CapEx (zkratka pro kapitálové výdaje Kapitálové výdaje Kapitálové výdaje se vztahují k fondům, které společnost používá k nákupu, vylepšování nebo údržbě dlouhodobých aktiv za účelem zvýšení efektivity nebo kapacity společnosti. Dlouhodobá aktiva jsou obvykle fyzická a mají dobu použitelnosti delší než jedno účetní období.) jsou peníze investované společností do pořízení, údržby nebo zdokonalení dlouhodobého majetku, jako je majetek, budovy, továrny, vybavení a technologie. CapEx je součástí výkazu o peněžních tocích Přehled o peněžních tocích Přehled o peněžních tocích (oficiálně nazývaný Výkaz o peněžních tocích) obsahuje informace o tom, kolik peněz společnost za dané období vygenerovala a použila. Obsahuje 3 oddíly: hotovost z operací, hotovost z investování a hotovost z financování. část tří finančních výkazů společnosti Tři finanční výkazy Tři finanční výkazy jsou výkaz zisku a ztráty, rozvaha a výkaz peněžních toků. Tyto tři základní výkazy jsou složitě, ale lze je odvodit také z výkazu zisku a ztráty Výkaz zisku a ztráty Výkaz zisku a ztráty je jednou ze základních finančních výkazů společnosti, která ukazuje jejich zisk a ztrátu za určité časové období. Zisk nebo ztráta se určuje odečtením všech výnosů a odečtením všech nákladů z provozních i neprovozních činností. Toto prohlášení je jedním ze tří výkazů používaných jak v podnikových financích (včetně finančního modelování), tak v účetnictví. a rozvaha Rozvaha Rozvaha je jednou ze tří základních finančních výkazů. Tato prohlášení jsou klíčová jak pro finanční modelování, tak pro účetnictví. Rozvaha zobrazuje celková aktiva společnosti a způsob, jakým jsou tato aktiva financována prostřednictvím dluhu nebo vlastního kapitálu. Aktiva = pasiva + vlastní kapitál ve většině případů. Tato příručka poskytne vzorec pro výpočet CapEx.
Jak vypočítat CapEx 
Pokud máte přístup k výkazu peněžních toků společnosti, není nutný žádný výpočet a můžete jednoduše vidět kapitálové výdaje, které byly provedeny v investování peněžních toků Peněžní tok z investiční činnosti Peněžní tok z investiční činnosti je část peněžního toku společnosti prohlášení, které zobrazuje, kolik peněz bylo použito (nebo vygenerováno) při investování během určitého časového období. Investiční aktivity zahrnují nákup dlouhodobých aktiv, akvizice podniků a investice do sekce obchodovatelných cenných papírů.
Pokud nemáte přístup k výkazu peněžních toků, je možné vypočítat čisté kapitálové výdaje, pokud jsou ve výkazu zisku a ztráty rozpuštěny odpisy (což většina, ale ne všechny společnosti, dělají).
Při výpočtu kapitálových výdajů postupujte takto:
- Vyhledejte odpisy a amortizaci ve výkazu zisku a ztráty
- Vyhledejte pozemky, budovy a zařízení v běžném období PP&E (Pozemky, budovy a zařízení) PP&E (Pozemky, budovy a zařízení) je jedním ze základních dlouhodobých aktiv v rozvaze. PP&E je ovlivněna Capexem, Odpisy a Akvizicemi / Dispozicemi dlouhodobého majetku. Tato aktiva hrají v rozvaze klíčovou roli při finančním plánování a analýze operací a budoucích výdajů společnosti (PP&E)
- Vyhledejte PP&E z předchozího období ve stejné rozvaze
- K dosažení CapEx použijte následující vzorec
Další informace najdete na kurzu Finance's Financial Analysis Fundamentals.
CapEx vzorec
Vzorec CapEx z výkazu zisku a ztráty a rozvahy je:
CapEx = PP&E (aktuální období) - PP&E (předchozí období) + odpisy (aktuální období)
Tento vzorec je odvozen z logiky, že PP&E běžného období v rozvaze se rovná PP&E z předchozího období plus kapitálové výdaje snížené o odpisy.
Důležitá poznámka: Tento vzorec vytvoří „čisté“ číslo kapitálových výdajů, což znamená, že pokud v daném období existují dispozice PP&E, sníží hodnotu CapEx, která je vypočítána pomocí vzorce. Abyste se tomu přizpůsobili, budete muset přečíst poznámky k účetní závěrce. Další informace najdete v kurzech finanční analýzy financí.
Příklad výpočtu CapEx v aplikaci Excel
Zde je příklad, jak vypočítat kapitálové výdaje, protože se vztahují na finanční modelování v aplikaci Excel:
Obrázek: Kurzy finančního modelování financí.
Ve výše uvedeném příkladu se podívejme na CapEx v roce 2018 a na následující informace:
- Odpisy za rok 2018 jsou ve výkazu zisku a ztráty 15 005 USD
- Aktuální období (2018) PP&E je v rozvaze 37 508 USD
- Předchozí období (2017) PP&E je v rozvaze 37 513 $
Pomocí výše uvedeného vzorce vypočítáme kapitálové výdaje v roce 2018 jako: 37 508 USD - 37 513 USD + 15 005 = $15,000
Stáhněte si šablonu zdarma
Zadejte své jméno a e-mail do níže uvedeného formuláře a stáhněte si bezplatnou šablonu hned teď!
Vysvětlení videa vzorce CapEx
Níže je krátké video s vysvětlením, jak vypočítat kapitálové výdaje pro společnost pouze pomocí rozvahy a výkazu zisku a ztráty!
Nyní zkuste provést výpočet sami pomocí finančních výkazů skutečné společnosti Příklady finančních výkazů - Případová studie společnosti Amazon Finanční výkazy ukazují finanční výkonnost a sílu společnosti. Tři základní finanční výkazy jsou výkaz zisku a ztráty, rozvaha a výkaz peněžních toků. Zde je několik příkladů finančních výkazů. .
Aplikace ve finančním modelování
Tento vzorec CapEx může být užitečný ve finančním modelování Co je finanční modelování Finanční modelování se provádí v aplikaci Excel za účelem prognózy finanční výkonnosti společnosti. Přehled toho, co je finanční modelování, jak a proč stavět model. , zejména při práci se společností, která má komplikované finanční výkazy a spoustu podrobností, které jsou uvedeny v jejich rozvrhu kapitálových aktiv.
Jak ukazuje následující příklad, lze sestavit údaj o čistých kapitálových výdajích k dokončení modelu, dokud nebudou poskytnuty podrobnější informace.
Chcete-li se dozvědět více, spusťte náš Pokročilý kurz finančního modelování, případovou studii na Amazonu.
Dodatečné zdroje
Doufejme, že tato příručka osvětlila, jak vypočítat kapitálové výdaje sami pouze pomocí výkazu zisku a ztráty a rozvahy. Finance je oficiálním globálním poskytovatelem označení FMVA (Financial Modeling and Valuation Analyst) FMVA® Certification. Připojte se k více než 350 600 studentům, kteří pracují pro společnosti jako Amazon, J.P. Morgan a Ferrari.
Chcete-li se stále více učit a rozvíjet svou kariéru v oblasti podnikových financí, budou užitečné tyto další finanční zdroje:
- Osvědčené postupy pro finanční modelování Průvodce finančním modelováním zdarma Tato příručka pro finanční modelování zahrnuje tipy a osvědčené postupy pro Excel týkající se předpokladů, ovladačů, předpovídání, propojení tří výroků, analýzy DCF atd.
- Průvodce modelováním DCF Bezplatný průvodce tréninkem modelu DCF Model DCF je specifický typ finančního modelu používaného k oceňování podniku. Tento model je jednoduše prognózou neuvolněného volného peněžního toku společnosti
- Jak se stát světovým analytikem Průvodce analytikem Trifecta® Konečný průvodce tím, jak být světovým finančním analytikem. Chcete být prvotřídním finančním analytikem? Hledáte nejlepší osvědčené postupy v oboru a vyčníváte z davu? Náš proces s názvem The Analyst Trifecta® se skládá z analytiky, prezentace a měkkých dovedností
- Finanční kariéra mapa
