Jak vypočítat CapEx - vzorec, příklad a snímek obrazovky

CapEx (zkratka pro kapitálové výdaje Kapitálové výdaje Kapitálové výdaje se vztahují k fondům, které společnost používá k nákupu, vylepšování nebo údržbě dlouhodobých aktiv za účelem zvýšení efektivity nebo kapacity společnosti. Dlouhodobá aktiva jsou obvykle fyzická a mají dobu použitelnosti delší než jedno účetní období.) jsou peníze investované společností do pořízení, údržby nebo zdokonalení dlouhodobého majetku, jako je majetek, budovy, továrny, vybavení a technologie. CapEx je součástí výkazu o peněžních tocích Přehled o peněžních tocích Přehled o peněžních tocích (oficiálně nazývaný Výkaz o peněžních tocích) obsahuje informace o tom, kolik peněz společnost za dané období vygenerovala a použila. Obsahuje 3 oddíly: hotovost z operací, hotovost z investování a hotovost z financování. část tří finančních výkazů společnosti Tři finanční výkazy Tři finanční výkazy jsou výkaz zisku a ztráty, rozvaha a výkaz peněžních toků. Tyto tři základní výkazy jsou složitě, ale lze je odvodit také z výkazu zisku a ztráty Výkaz zisku a ztráty Výkaz zisku a ztráty je jednou ze základních finančních výkazů společnosti, která ukazuje jejich zisk a ztrátu za určité časové období. Zisk nebo ztráta se určuje odečtením všech výnosů a odečtením všech nákladů z provozních i neprovozních činností. Toto prohlášení je jedním ze tří výkazů používaných jak v podnikových financích (včetně finančního modelování), tak v účetnictví. a rozvaha Rozvaha Rozvaha je jednou ze tří základních finančních výkazů. Tato prohlášení jsou klíčová jak pro finanční modelování, tak pro účetnictví. Rozvaha zobrazuje celková aktiva společnosti a způsob, jakým jsou tato aktiva financována prostřednictvím dluhu nebo vlastního kapitálu. Aktiva = pasiva + vlastní kapitál ve většině případů. Tato příručka poskytne vzorec pro výpočet CapEx.

CapEx vzorec

Jak vypočítat CapEx

Pokud máte přístup k výkazu peněžních toků společnosti, není nutný žádný výpočet a můžete jednoduše vidět kapitálové výdaje, které byly provedeny v investování peněžních toků Peněžní tok z investiční činnosti Peněžní tok z investiční činnosti je část peněžního toku společnosti prohlášení, které zobrazuje, kolik peněz bylo použito (nebo vygenerováno) při investování během určitého časového období. Investiční aktivity zahrnují nákup dlouhodobých aktiv, akvizice podniků a investice do sekce obchodovatelných cenných papírů.

Pokud nemáte přístup k výkazu peněžních toků, je možné vypočítat čisté kapitálové výdaje, pokud jsou ve výkazu zisku a ztráty rozpuštěny odpisy (což většina, ale ne všechny společnosti, dělají).

Při výpočtu kapitálových výdajů postupujte takto:

  1. Vyhledejte odpisy a amortizaci ve výkazu zisku a ztráty
  2. Vyhledejte pozemky, budovy a zařízení v běžném období PP&E (Pozemky, budovy a zařízení) PP&E (Pozemky, budovy a zařízení) je jedním ze základních dlouhodobých aktiv v rozvaze. PP&E je ovlivněna Capexem, Odpisy a Akvizicemi / Dispozicemi dlouhodobého majetku. Tato aktiva hrají v rozvaze klíčovou roli při finančním plánování a analýze operací a budoucích výdajů společnosti (PP&E)
  3. Vyhledejte PP&E z předchozího období ve stejné rozvaze
  4. K dosažení CapEx použijte následující vzorec

Další informace najdete na kurzu Finance's Financial Analysis Fundamentals.

CapEx vzorec

Vzorec CapEx z výkazu zisku a ztráty a rozvahy je:

CapEx = PP&E (aktuální období) - PP&E (předchozí období) + odpisy (aktuální období)

Tento vzorec je odvozen z logiky, že PP&E běžného období v rozvaze se rovná PP&E z předchozího období plus kapitálové výdaje snížené o odpisy.

Důležitá poznámka: Tento vzorec vytvoří „čisté“ číslo kapitálových výdajů, což znamená, že pokud v daném období existují dispozice PP&E, sníží hodnotu CapEx, která je vypočítána pomocí vzorce. Abyste se tomu přizpůsobili, budete muset přečíst poznámky k účetní závěrce. Další informace najdete v kurzech finanční analýzy financí.

Příklad výpočtu CapEx v aplikaci Excel

Zde je příklad, jak vypočítat kapitálové výdaje, protože se vztahují na finanční modelování v aplikaci Excel:

Vzorec CapEx - příklad

Obrázek: Kurzy finančního modelování financí.

Ve výše uvedeném příkladu se podívejme na CapEx v roce 2018 a na následující informace:

  • Odpisy za rok 2018 jsou ve výkazu zisku a ztráty 15 005 USD
  • Aktuální období (2018) PP&E je v rozvaze 37 508 USD
  • Předchozí období (2017) PP&E je v rozvaze 37 513 $

Pomocí výše uvedeného vzorce vypočítáme kapitálové výdaje v roce 2018 jako: 37 508 USD - 37 513 USD + 15 005 = $15,000

Stáhněte si šablonu zdarma

Zadejte své jméno a e-mail do níže uvedeného formuláře a stáhněte si bezplatnou šablonu hned teď!

Vysvětlení videa vzorce CapEx

Níže je krátké video s vysvětlením, jak vypočítat kapitálové výdaje pro společnost pouze pomocí rozvahy a výkazu zisku a ztráty!

Nyní zkuste provést výpočet sami pomocí finančních výkazů skutečné společnosti Příklady finančních výkazů - Případová studie společnosti Amazon Finanční výkazy ukazují finanční výkonnost a sílu společnosti. Tři základní finanční výkazy jsou výkaz zisku a ztráty, rozvaha a výkaz peněžních toků. Zde je několik příkladů finančních výkazů. .

Aplikace ve finančním modelování

Tento vzorec CapEx může být užitečný ve finančním modelování Co je finanční modelování Finanční modelování se provádí v aplikaci Excel za účelem prognózy finanční výkonnosti společnosti. Přehled toho, co je finanční modelování, jak a proč stavět model. , zejména při práci se společností, která má komplikované finanční výkazy a spoustu podrobností, které jsou uvedeny v jejich rozvrhu kapitálových aktiv.

Jak ukazuje následující příklad, lze sestavit údaj o čistých kapitálových výdajích k dokončení modelu, dokud nebudou poskytnuty podrobnější informace.

Chcete-li se dozvědět více, spusťte náš Pokročilý kurz finančního modelování, případovou studii na Amazonu.

Kapitalizace finančního modelování Amazonu

Dodatečné zdroje

Doufejme, že tato příručka osvětlila, jak vypočítat kapitálové výdaje sami pouze pomocí výkazu zisku a ztráty a rozvahy. Finance je oficiálním globálním poskytovatelem označení FMVA (Financial Modeling and Valuation Analyst) FMVA® Certification. Připojte se k více než 350 600 studentům, kteří pracují pro společnosti jako Amazon, J.P. Morgan a Ferrari.

Chcete-li se stále více učit a rozvíjet svou kariéru v oblasti podnikových financí, budou užitečné tyto další finanční zdroje:

  • Osvědčené postupy pro finanční modelování Průvodce finančním modelováním zdarma Tato příručka pro finanční modelování zahrnuje tipy a osvědčené postupy pro Excel týkající se předpokladů, ovladačů, předpovídání, propojení tří výroků, analýzy DCF atd.
  • Průvodce modelováním DCF Bezplatný průvodce tréninkem modelu DCF Model DCF je specifický typ finančního modelu používaného k oceňování podniku. Tento model je jednoduše prognózou neuvolněného volného peněžního toku společnosti
  • Jak se stát světovým analytikem Průvodce analytikem Trifecta® Konečný průvodce tím, jak být světovým finančním analytikem. Chcete být prvotřídním finančním analytikem? Hledáte nejlepší osvědčené postupy v oboru a vyčníváte z davu? Náš proces s názvem The Analyst Trifecta® se skládá z analytiky, prezentace a měkkých dovedností
  • Finanční kariéra mapa

Poslední příspěvky