Vlastní kapitál akcionářů - průvodce rozvahou, příklady, výpočet

Akciový akcionář (také známý jako Akciový kapitál) je účet v rozvaze společnosti. Rozvaha Rozvaha je jednou ze tří základních finančních výkazů. Tato prohlášení jsou klíčová jak pro finanční modelování, tak pro účetnictví. Rozvaha zobrazuje celková aktiva společnosti a způsob, jakým jsou tato aktiva financována prostřednictvím dluhu nebo vlastního kapitálu. Aktiva = Pasiva + Vlastní kapitál, který se skládá ze základního kapitálu Základní kapitál Základní kapitál (kapitál akcionářů, vlastní kapitál, vložený kapitál nebo splacený kapitál) je částka investovaná akcionáři společnosti za použití v podnikání. Pokud je při založení společnosti jejím jediným aktivem hotovost investovaná akcionáři, je rozvaha vyvážena základním kapitálem plus nerozděleným ziskem. Představuje také zbytkovou hodnotu aktiv mínus pasiva. Přeskupením původní účetní rovnice, Aktiva = Pasiva + Vlastní kapitál akcionářů, lze také vyjádřit jako Vlastní kapitál akcionářů = Aktiva - pasiva.

vzorec pro akcionáře

Akciový akcionář poskytuje velmi užitečné informace při analýze finančních výkazů Tři finanční výkazy Tři finanční výkazy jsou výkaz zisku a ztráty, rozvaha a výkaz peněžních toků. Tyto tři základní výroky jsou složitě. V případě likvidace jsou držitelé akcií, aby přijali jakékoli platby, později než držitelé dluhů. To znamená, že držitelé dluhopisů jsou placeni před držiteli akcií. Držitelé dluhů se proto při stanovení celkové solventnosti příliš nezajímají o hodnotu vlastního kapitálu nad obecnou částku vlastního kapitálu. Akcionáři se však obávají jak pasivních, tak kapitálových účtů, protože vlastní kapitál lze vyplatit až po zaplacení držitelů dluhopisů.

Složky vlastního kapitálu

Vlastní kapitál akcionářů je ovlivněn několika složkami:

  1. Základní kapitál - částky přijaté vykazující jednotkou z transakcí s jejími vlastníky se označují jako základní kapitál základní kapitál základní kapitál (kapitál akcionářů, vlastní kapitál, vložený kapitál nebo splacený kapitál) je částka investovaná akcionáři společnosti za použití v podnikání. Pokud je při založení společnosti jejím jediným aktivem hotovost investovaná akcionáři, je rozvaha vyvážena prostřednictvím základního kapitálu.
  2. Nerozdělený zisk - částky získané z příjmů, označované jako nerozdělený zisk a kumulovaný jiný úplný příjem (pouze pro IFRS). Další informace o nerozděleném zisku získáte kliknutím na odkaz výše.
  3. Čistý příjem a dividendy - Čistý příjem zvyšuje nerozdělený zisk, zatímco výplaty dividend snižují nerozdělený zisk.

Přispěný kapitál č. 1

Přispěný kapitál (základní kapitál Základní kapitál Základní kapitál (kapitál akcionářů, vlastní kapitál, vložený kapitál nebo splacený kapitál) je částka investovaná akcionáři společnosti pro použití v podnikání. Při založení společnosti, pokud je jejím jediným aktivem je hotovost investovaná akcionáři, pak je rozvaha vyvážena prostřednictvím základního kapitálu) označuje částky, které zpravodajská společnost obdržela z transakcí s akcionáři. Společnosti mohou obecně vydávat buď kmenové akcie, nebo upřednostňované akcie. Kmenové akcie představují zbytkové vlastnictví ve společnosti a v případě likvidace nebo výplaty dividend mohou běžné akcie přijímat platby až poté, co budou nejprve vyplaceni preferovaní akcionáři.

Pokud by společnost měla vydat 10 000 kmenových akcií po 50 $, vložený kapitál by se rovnal 500 000 $. Položka deníku by byla:

DR hotovost 500 000

Společné akcie CR 500 000

Kromě akcií prodávaných za hotovost jako v předchozím příkladu je také běžné vidět společnosti prodávající akcie na základě úpisu. V těchto situacích kupující obvykle provede složení zálohy při nákupu určitého počtu akcií a zaváže se, že zbývající částku uhradí později. Například pokud společnost XYZ prodá 10 000 kmenových akcií za 10 USD na základě úpisu, který vyžaduje, aby kupující zaplatil 3 USD za akcii při podpisu smlouvy a zbývající zůstatek o 2 měsíce později, zápis v deníku by vypadal takto:

DR hotovost 30 000

Přijatelné předplatné DR Share 70 000

Společné akcie CR upsaly 100 000

Pohledávky za sdílené předplatné fungují podobně jako účet pohledávek (A / R). Jakmile je platba pohledávky zaplacena v plné výši, je upsaný účet kmenových akcií uzavřen a akcie jsou vydány kupujícímu.

DR hotovost 70 000

Přijatelné předplatné CR Share 70 000

Společné akcie DR upsaly 100 000

Společné akcie CR 100 000

Více Sdílet terminologii

Při účtování transakcí souvisejících s akciemi je důležitých několik dalších pojmů. Počet povolených akcií je počet akcií, které má společnost povoleno vydat podle stanov společnosti. Počet vydaných akcií odkazuje na počet akcií vydaných společností a mohou být ve vlastnictví buď externích investorů, nebo samotné společnosti. A konečně, počet zbývajících akcií odkazuje na akcie, které jsou vlastněny pouze externími investory, zatímco akcie ve vlastnictví emitující společnosti se nazývají vlastní akcie.

Vztah lze vizualizovat takto:

Autorizované akcie ≥ Vydané akcie ≥ Akcie v oběhu

Pokud se rozdíl mezi vydanými akciemi a akciemi v oběhu rovná počtu vlastních akcií.

# 2 Nerozdělený zisk

Nerozdělený zisk (RE) je zisk podniku. Čistý zisk Čistý zisk je klíčovou řádkovou položkou nejen ve výkazu zisku a ztráty, ale ve všech třech hlavních finančních výkazech. Čistý zisk je sice dosažen prostřednictvím výkazu zisku a ztráty, ale také v rozvaze a výkazu peněžních toků. které nejsou distribuovány jako dividendy akcionářům (akcionářům), ale místo toho jsou alokovány na investice zpět do podnikání. Nerozdělený zisk lze použít k financování provozního kapitálu Čistý pracovní kapitál Čistý pracovní kapitál (NWC) je rozdíl mezi aktuálními aktivy společnosti (bez hotovosti) a krátkodobými závazky (bez dluhu) v její rozvaze. Jde o měřítko likvidity společnosti a její schopnosti plnit krátkodobé závazky i finanční operace podniku. Ideální pozice je mimo jiné nákup fixních aktiv nebo dluhová služba.

Pro výpočet nerozděleného zisku je počáteční zůstatek nerozděleného zisku přidán k čistému příjmu nebo ztrátě a poté jsou odečteny výplaty dividend. Udržuje se také souhrnná zpráva s názvem výkaz nerozděleného zisku, která nastiňuje změny nerozděleného zisku za určité období.

Vzorec nerozděleného zisku je následující:

Nerozdělený zisk = Počáteční období Nerozdělený zisk + Čistý příjem / ztráta - hotovostní dividendy - dividendy ze skladu

Další informace najdete v průvodci Nerozdělený zisk Finance.

# 3 Dividendové platby

Výplaty dividend společnostmi jejím akcionářům (akcionářům) jsou zcela na uvážení. Společnosti nemají žádnou povinnost vyplácet dividendy, dokud nebudou formálně prohlášeny představenstvem. Existují čtyři klíčová data, pokud jde o výplaty dividend, z nichž dvě vyžadují zvláštní účetní zacházení, pokud jde o zápisy do deníku. Společnosti mohou svým akcionářům kompenzovat různé druhy dividend, z nichž převažují hotovost a akcie.

datumVysvětleníZápis v deníku
Datum prohlášeníJakmile představenstvo deklaruje dividendu, společnost zaznamená povinnost platby prostřednictvím účtu se splatnou dividendouNerozdělený zisk DR

CR dividendy splatné

Datum ex-dividendyDatum, kdy se s akciemi obchoduje bez nároku na dividendu, která byla deklarována. Před datem ex-dividendy by měl investor nárok na dividendy.Žádná položka deníku
Datum záznamuDatum, kdy společnost sestaví seznam akcionářů, kteří mají dostávat dividendyŽádná položka deníku
Datum splatnostiKdyž je akcionářovi skutečně vyplacena hotovost nebo jiná forma dividendyDR dividendy splatné

CR v hotovosti

Aplikace v osobním investování

S ohledem na různé dluhové a kapitálové nástroje můžeme tyto znalosti aplikovat na naše osobní osobní investiční rozhodnutí. Ačkoli mnoho investičních rozhodnutí závisí na úrovni rizika, které chceme podstoupit, nemůžeme zanedbávat všechny výše uvedené klíčové komponenty. Dluhopisy jsou smluvní závazky, u nichž jsou zaručeny roční platby, pokud emitent neplní své závazky, zatímco výplaty dividend z vlastnictví akcií jsou na uvážení a nejsou fixní.

Pokud jde o platební a likvidační příkaz, držitelé dluhopisů jsou před preferovanými akcionáři, kteří jsou zase před běžnými akcionáři. Z pohledu investora je tedy dluh nejméně rizikovou investicí a pro společnosti je to nejlevnější zdroj financování, protože úrokové platby jsou odečitatelné pro daňové účely a také proto, že dluh obecně nabízí investorům nižší výnos. Dluh je však také nejrizikovější formou financování pro společnosti, protože společnost musí dodržovat smlouvu s držiteli dluhopisů, aby mohla provádět pravidelné splácení úroků bez ohledu na ekonomickou dobu.

Aplikace ve finančním modelování

Výpočet vlastního kapitálu akcionářů je důležitým krokem ve finančním modelování Co je finanční modelování Finanční modelování se provádí v aplikaci Excel za účelem prognózy finanční výkonnosti společnosti. Přehled toho, co je finanční modelování, jak a proč stavět model. . Toto je obvykle jeden z posledních kroků při prognózování položek rozvahy Promítání řádkových položek rozvahy Promítání řádkových položek rozvahy zahrnuje analýzu pracovního kapitálu, PP&E, základního kapitálu dluhu a čistého příjmu. Tato příručka popisuje způsob výpočtu. Níže je ukázkový snímek obrazovky finančního modelu, kde můžete v rozvaze vidět dokončenou linii vlastního kapitálu.

vlastní kapitál ve finančním modelu

Chcete-li se dozvědět více, spusťte naše kurzy finančního modelování hned teď!

Shrnutí vlastního kapitálu zúčastněných stran

Jednalo se o průvodce vlastním kapitálem zúčastněných stran (vlastní kapitál akcionářů), různými způsoby jeho výpočtu a důvodem, proč je metrika důležitá v podnikových financích. Chcete-li se dál učit a rozvíjet svou kariéru, důrazně doporučujeme tyto další finanční zdroje:

  • Jak propojit 3 finanční výkazy Jak jsou propojeny 3 finanční výkazy Jak jsou propojeny 3 finanční výkazy? Vysvětlíme, jak propojit 3 finanční výkazy pro finanční modelování a oceňování v aplikaci Excel. Propojení čistého zisku a nerozděleného zisku, PP&E, odpisy a amortizace, kapitálové výdaje, provozní kapitál, finanční činnosti a hotovostní zůstatek
  • Průvodce analýzou finančních výkazů Analýza finančních výkazů Jak provádět analýzu finančních výkazů. Tato příručka vás naučí provádět analýzu finančního výkazu výkazu zisku a ztráty, rozvahy a výkazu peněžních toků včetně marží, poměrů, růstu, likvidity, pákového efektu, míry návratnosti a ziskovosti.
  • Průvodce finančním modelováním Průvodce finančním modelováním zdarma Tato příručka pro finanční modelování zahrnuje tipy a osvědčené postupy aplikace Excel týkající se předpokladů, ovladačů, prognóz, propojení těchto tří výroků, analýzy DCF a dalších
  • Jak být skvělým finančním analytikem Průvodce analytikem Trifecta® Konečný průvodce tím, jak být prvotřídním finančním analytikem. Chcete být prvotřídním finančním analytikem? Hledáte nejlepší osvědčené postupy v oboru a vyčníváte z davu? Náš proces s názvem The Analyst Trifecta® se skládá z analytiky, prezentace a měkkých dovedností

Poslední příspěvky