Model výkazu 3 spojuje výkaz zisku a ztráty, rozvahu a výkaz peněžních toků do jednoho dynamicky propojeného finančního modelu. 3 výpisy modely jsou základem, na kterém jsou postaveny pokročilejší finanční modely, jako jsou modely diskontovaných peněžních toků (DCF) DCF Model Training Free Guide Model DCF je specifický typ finančního modelu používaného k oceňování podniku. Tento model je jednoduše prognózou neúspěšného volného peněžního toku společnosti, modelů fúzí, modelů s pákovým odkupem (LBO) a různých dalších typů finančních modelů. Typy finančních modelů Mezi nejběžnější typy finančních modelů patří: model 3 výkazů, model DCF , Model fúzí a akvizic, model LBO, model rozpočtu. Objevte top 10 typů.
Úrovně modelování
Rozvržení a struktura
Existují dva běžné přístupy ke strukturování modelu 3 prohlášení: jeden list a více listů. I když jsou oba přístupy přijatelné, Finance důrazně doporučuje použít jedinou strukturu listu (se seskupením), a to z několika důvodů, které jsou uvedeny níže.
Mezi výhody jednoho modelu listu patří:
- Snadnější navigace (nemusíte přepínat mezi kartami)
- Menší riziko chybného propojení vzorců (všechna časová období jsou ve stejném sloupci)
- Více organizované s využitím seskupování buněk
- Poskytněte více prostoru pro konsolidaci společností s více podniky
Modely jednoho versus více listů
Stáhněte si zdarma finanční model se 3 výpisy z webu Finance Marketplace.
Jak stavíte model 3 prohlášení?
K sestavení modelu se třemi příkazy je potřeba několik kroků, včetně: There are several steps required to build a three statement model, including:
- Vložte historické finanční informace do aplikace Excel
- Určete předpoklady, které budou určovat prognózu
- Předpověď výkazu zisku a ztráty
- Prognóza kapitálových aktiv
- Předpokládaná finanční aktivita
- Prognóza rozvahy
- Vyplňte výkaz peněžních toků
V této příručce vás provedeme všemi výše uvedenými kroky. Podrobnější videonávod o tom, jak sestavit model od nuly, najdete v našich online kurzech finančního modelování.
Kroky při propojení výroků
Vložte historické informace do aplikace Excel
V tomto kroku vezmeme historické finanční informace o společnosti a buď je stáhneme, napíšeme, nebo vložíme do Excelu. Jakmile jsou informace v aplikaci Excel (přečtěte si tento bezplatný kurz o osvědčených postupech aplikace Excel), budete muset provést několik základních formátování, aby byly informace snadno čitelné a aby odpovídaly struktuře, kterou má váš model mít. Jak můžete vidět na následujícím obrázku, historické informace se zadávají modrou barvou písma pod historickými časovými obdobími.
Stáhněte si šablonu finančního modelu
Jednoduše zadejte své informace níže a šablona je vaše, nebo kliknutím sem stáhněte z finančního trhu!Stanovení předpokladů, které budou pohánět prognózu
S historickými finančními informacemi v aplikaci Excel a ve snadno použitelném formátu můžeme začít počítat některé metriky k vyhodnocení historické výkonnosti společnosti. Musíme vypočítat metriky, jako je růst tržeb, marže, kapitálové výdaje a podmínky provozního kapitálu (jako jsou splatné účty, zásoby a pohledávky. Účty Pohledávky Účty pohledávek (AR) představují úvěrové prodeje podniku, které ještě nejsou plně placené jejími zákazníky, aktuální aktivum v rozvaze. Společnosti umožňují svým klientům platit v přiměřeném, prodlouženém časovém období, pokud jsou dohodnuty podmínky.). Níže je uveden příklad části předpokladů, která řídí prognózu.
Prognóza výkazu zisku a ztráty
S předpokládanými předpoklady je čas začít předpovídat výkaz zisku a ztráty, počínaje výnosem a sestavením EBITDA EBITDA EBITDA nebo zisk před úroky, zdaněním, amortizací jsou zisky společnosti před provedením některého z těchto čistých odpočtů. EBITDA se zaměřuje na provozní rozhodnutí podniku, protože zkoumá ziskovost podniku ze základních operací před dopadem kapitálové struktury. Vzorec, příklady (Zisk před odpisy a odpisy úroků). V tomto okamžiku budeme požadovat vytvoření plánů podpory pro položky, jako jsou kapitálová aktiva a finanční aktivity.
Prognóza kapitálových aktiv
V tomto okamžiku potřebujeme předpovědět kapitálová aktiva, jako je Property, Plant & Equipment PP&E, než budeme moci dokončit výkaz zisku a ztráty Výkaz zisku a ztráty Výkaz zisku a ztráty je jednou ze základních finančních výkazů společnosti, která ukazuje jejich zisk a ztrátu za určité časové období. Zisk nebo ztráta se určuje odečtením všech výnosů a odečtením všech nákladů z provozních i neprovozních činností. Toto prohlášení je jedním ze tří výkazů používaných jak v podnikových financích (včetně finančního modelování), tak v účetnictví. v modelu. Abychom to mohli udělat, vezmeme konečný zůstatek posledního období a poté přidáme veškeré kapitálové výdaje, odečteme odpisy a dospějeme k závěrečnému zůstatku. Odpisy lze vypočítat různými způsoby, například přímkou, klesajícím zůstatkem nebo procentem z příjmů.
Podívejte se na video, jak postavit tento model.
Předvídání finanční činnosti
Dále musíme sestavit plán dluhu, abychom určili úrokové výdaje Úrokové výdaje Úrokové výdaje vznikají ze společnosti, která financuje prostřednictvím dluhu nebo kapitálového leasingu. Úroky se nacházejí ve výkazu zisku a ztráty, ale lze je vypočítat také pomocí dluhového plánu. Plán by měl nastínit všechny hlavní části dluhu, které má společnost ve své rozvaze, a vypočítat úrok vynásobením ve výkazu zisku a ztráty. Podobně jako v výše uvedené části vezmeme konečný zůstatek posledního období a poté přidáme případné zvýšení nebo snížení jistiny a dospějeme k závěrečnému zůstatku. Úrokový náklad lze vypočítat z počátečního zůstatku, konečného zůstatku nebo průměrného zůstatku nesplaceného dluhu. Alternativně lze postupovat podle podrobného harmonogramu plateb úroků, pokud je k dispozici.
Prognóza rozvahy
V této fázi je možné dokončit rozvahu v našem modelu tří výkazů, s výjimkou hotovostního zůstatku Peněžní ekvivalenty Peníze a peněžní ekvivalenty jsou nejlikvidnější ze všech aktiv v rozvaze. Peněžní ekvivalenty zahrnují cenné papíry peněžního trhu, bankovní akceptace, což bude poslední krok. Položky pracovního kapitálu jsou předpovídány na základě předpokladů o průměrných splatných a pohledávkových dnech, jakož i obratů zásob. Kapitálová aktiva (PP&E atd.) Pocházejí z výše uvedeného plánu, stejně jako zůstatky dluhů.
Vyplňování výkazu peněžních toků
Po dokončení rozvahy (kromě hotovosti) můžeme sestavit výkaz peněžních toků a dokončit náš model tří výkazů v aplikaci Excel. Tato část je v zásadě dokončena pouhým propojením s položkami, které již byly v modelu vypočteny výše. Musíme dokončit každou ze tří hlavních částí: hotovost z operací, hotovost z investování a hotovost z financování. Podrobnější vysvětlení, jak vypočítat každou z těchto částí, najdete v našem kurzu, jak sestavit finanční model v aplikaci Excel.
Stáhněte si šablonu finančního modelu
Jednoduše zadejte své informace níže a šablona je vaše, nebo kliknutím sem stáhněte z finančního trhu!Více zdrojů pro modelování
Doufáme, že to byl užitečný průvodce, jak vytvořit model 3 prohlášení v aplikaci Excel. Ve Finance jsme vytvořili rozsáhlou databázi zdrojů Zdroje pro podnikové finance Zdroje zdarma pro rozvoj vaší kariéry v oblasti podnikových financí. Knihovna zdrojů Finance zahrnuje šablony aplikace Excel, přípravu na pohovor, technické znalosti, modelování, které vám pomohou naučit se finanční modelování a posunout vaši kariéru. Finance je oficiálním globálním poskytovatelem certifikace FMVA (Financial Modeling and Valuation Analyst) FMVA®. Připojte se k více než 350 600 studentům, kteří pracují pro společnosti jako Amazon, J.P. Morgan a Ferrari, jejichž cílem je transformovat kohokoli na špičkového finančního analytika.
Níže uvádíme některé z našich nejužitečnějších zdrojů a příruček:
- Průvodce modelováním DCF Bezplatný průvodce tréninkem modelu DCF Model DCF je specifický typ finančního modelu používaného k oceňování podniku. Tento model je jednoduše prognózou neuvolněného volného peněžního toku společnosti
- Typy finančních modelů Typy finančních modelů Mezi nejběžnější typy finančních modelů patří: 3 výkazový model, DCF model, M&A model, LBO model, rozpočtový model. Objevte top 10 typů
- Co je to Cash Flow Cash Flow Cash Flow (CF) je zvýšení nebo snížení množství peněz, které má podnik, instituce nebo jednotlivec. Ve financích se tento termín používá k popisu množství hotovosti (měny), které je generováno nebo spotřebováno v daném časovém období. Existuje mnoho druhů CF
- * Šablony finančního modelování *
