Factoring pohledávek - Zjistěte, jak funguje Factoring

Factoring pohledávek, známý také jako factoring, je finanční transakce, při které společnost prodává své pohledávky pohledávky pohledávky pohledávky (AR) představují úvěrové prodeje podniku, které ještě nejsou plně splaceny zákazníky, aktuální aktivum na rozvahu. Společnosti umožňují svým klientům platit v rozumném, prodlouženém časovém období, pokud jsou dohodnuty podmínky. finanční společnosti, která se specializuje na nákup pohledávek (tzv. faktorů) se slevou. Faktoring pohledávek je také známý jako factoring faktur nebo financování pohledávek.

Faktoring pohledávek

Porozumění fungování faktoringu pohledávek

Factoring je finanční transakce, při které společnost prodává své pohledávky finanční společnosti (tzv. Faktor). Faktor inkasuje platby za pohledávky od zákazníků společnosti.

Společnosti si vyberou factoring, pokud chtějí rychle přijímat hotovost, a ne čekat na dobu trvání úvěru. Efektivní roční úroková sazba Efektivní roční úroková sazba (EAR) je úroková sazba, která je upravena o složení za dané období. Jednoduše řečeno, efektivní. Factoring umožňuje společnostem okamžitě sestavit své peněžní toky Přehled o peněžních tocích Přehled o peněžních tocích (oficiálně nazývaný Výkaz o peněžních tocích) obsahuje informace o tom, kolik peněz společnost za dané období vygenerovala a použila. Obsahuje 3 oddíly: hotovost z operací, hotovost z investování a hotovost z financování. a uhradit všechny zbývající závazky. Faktoring proto pomáhá společnostem uvolnit kapitál Čistý pracovní kapitál Čistý pracovní kapitál (NWC) je rozdíl mezi běžnými aktivy společnosti (bez hotovosti) a krátkodobými závazky (bez dluhu) v její rozvaze. Jde o měřítko likvidity společnosti a její schopnosti plnit krátkodobé závazky i finanční operace podniku. Ideální pozice je, že je vázána v pohledávkách a také převádí riziko selhání spojené s pohledávkami na faktor.

Jak oceňují pohledávky factoringové společnosti

Faktoringové společnosti účtují takzvaný „factoringový poplatek“. Faktoringový poplatek je procento z částky započtených pohledávek. Sazba účtovaná factoringovými společnostmi závisí na:

  • Odvětví, ve kterém společnost působí
  • Objem pohledávek, které se mají započítat
  • Kvalita a bonita zákazníků společnosti
  • Počet nevyrovnaných dnů v pohledávkách (průměrné nevyrovnané dny)

Míra navíc závisí na tom, zda se jedná o regresní factoring nebo o regresní factoring. Factoringové společnosti obvykle účtují nižší sazbu za regresní factoring než u regresního factoringu. Pokud faktor nese všechna rizika nedobytných pohledávek (v případě bezregresního factoringu), je k vyrovnání rizika účtována vyšší sazba. Pokud jde o regresní factoring, společnost prodávající své pohledávky má stále určitou odpovědnost vůči factoringové společnosti, pokud se některé z pohledávek ukáží jako nedobytné.

V zásadě platí, že čím jednodušší bude factoringová společnost cítit, že inkasování pohledávek pravděpodobně bude, tím nižší bude factoringový poplatek.

Recourse Factoring a Non-Recourse Factoring

Faktoring pohledávek může být bez postihu nebo s využitím.

Zde je srovnání mezi těmito dvěma:

  • Přenos s využitím: Při převodu s využitím postihu může faktor požadovat peníze zpět od společnosti, která převedla pohledávky, pokud se nemůže od zákazníků inkasovat.
  • Převod bez postihu: Při převodu bez postihu přebírá faktor veškeré riziko nedobytných pohledávek. Společnost, která převedla pohledávky, nenese žádnou odpovědnost za nedobytné pohledávky.

Níže je uveden příklad regresního factoringu a non-regresního factoringu.

Příklady faktoringu pohledávek

1. Převod bez postihu

Společnost A převádí pohledávky ve výši 500 milionů USD bez postihu z výnosů ve výši 400 milionů USD. Položka deníku bude vypadat následovně:

Převod bez postihu

Poznámka: 100 milionů $ se považuje za úrokový náklad. Ukazuje, že společnost získala peněžní tok dříve, než by měla, kdyby počkala na inkaso pohledávek.

2. Převod s využitím postihu

Společnost A převádí pohledávky ve výši 500 milionů USD s využitím prostředků z výnosů ve výši 450 milionů USD snížených o zadržení 50 milionů USD. Později je faktor schopen inkasovat pohledávky ve výši 490 milionů USD (pohledávky ve výši 10 milionů USD jsou nedobytné). Položky deníku jsou následující, s počáteční položkou deníku níže:

Převod s využitím - Počáteční zápis do deníku

Poznámka: Účet „Splatné z faktoru“ je potenciální platba za případné nesběratelské předměty.

Poté, co faktor inkasoval pohledávky ve výši 490 milionů USD (nevymahatelné 10 milionů USD):

Přenos s využitím:

Další zdroje

Finance je oficiálním poskytovatelem globálního certifikátu Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certifikace FMVA® Připojte se k více než 350 600 studentům, kteří pracují pro společnosti jako Amazon, JP Morgan a Ferrari certifikační program, jehož cílem je pomoci komukoli stát se finančním analytikem světové úrovně . K dalšímu rozvoji vaší kariéry budou užitečné další finanční zdroje uvedené níže:

  • Cyklus prodeje a inkasa Cyklus prodeje a inkasa Cyklus prodeje a inkasa, známý také jako cyklus výnosů, pohledávek a příjmů (RRR), se skládá z různých tříd transakcí. Třídy tržeb a příjmů transakcí jsou typické položky deníku, které debetují pohledávky a výnosy z prodeje úvěrů, a debetní hotovost a pohledávky z kreditů
  • Opravná položka k pochybným účtům Opravná položka k pochybným účtům Opravná položka k pochybným účtům je účet protiúčtu, který je spojen s pohledávkami a slouží k vyjádření skutečné hodnoty pohledávek. Částka představuje hodnotu pohledávek, za které společnost neočekává platbu.
  • Splatné účty Splatné účty Závazky splatné jsou závazky vzniklé, když organizace obdrží zboží nebo služby od svých dodavatelů na úvěr. Očekává se, že závazky z účtů budou splaceny do jednoho roku nebo do jednoho provozního cyklu (podle toho, který je delší). AP je považován za jednu z nejlikvidnějších forem krátkodobých závazků
  • Dluhopisy Pohledávky Dluhopisy Pohledávky Dluhopisy jsou písemné směnky, které držiteli nebo doručiteli dávají právo obdržet částku uvedenou v dohodě. Směnky jsou písemným příslibem, že zaplatíte hotovost jiné straně k určitému budoucímu datu nebo před ním. Je-li pohledávka splatná do jednoho roku, je v rozvaze považována za krátkodobé aktivum.

Poslední příspěvky