Správa hotovosti - přehled, jak to funguje, problémy

Správa hotovosti, známá také jako správa pokladny, je proces, který zahrnuje sběr a správu peněžních toků z provozních, investičních a finančních činností společnosti. V podnikání je to klíčový aspekt finanční stability organizace.

Správa hotovosti

Správa hotovosti je důležitá pro společnosti i jednotlivce, protože je klíčovou složkou finanční stability.

Finanční nástroje podílející se na správě hotovosti obsahují fondy peněžního trhu, státní pokladniční poukázky (státní pokladniční poukázky) Pokladniční poukázky (nebo krátkodobě státní pokladniční poukázky) jsou krátkodobý finanční nástroj vydávaný americkou státní pokladnou s dobami splatnosti v rozmezí od několik dní až 52 týdnů (jeden rok). Jsou považovány za nejbezpečnější investice, protože jsou podpořeny plnou vírou a důvěrou vlády Spojených států. a depozitní certifikáty.

Společnosti a jednotlivci nabízejí širokou škálu služeb dostupných na finančním trhu, které pomáhají při všech typech správy hotovosti. Banky jsou obvykle primárním poskytovatelem finančních služeb. Existuje také mnoho různých řešení správy hotovosti jak pro společnosti, tak pro jednotlivce, kteří hledají nejlepší návratnost hotovostních aktiv nebo co nejefektivnější využití hotovosti.

Rychlé shrnutí

  • Správa hotovosti, známá také jako správa pokladny, je proces, který zahrnuje shromažďování a správu peněžních toků.
  • Finanční ředitelé, obchodní manažeři a korporátní pokladníci jsou obvykle hlavními osobami odpovědnými za celkovou strategii řízení hotovosti, analýzu stability a odpovědnosti související s hotovostí.
  • Mnoho podniků selhává při správě hotovosti a důvody se liší. Důvodem neúspěchu v řízení hotovosti jsou obvykle špatné znalosti o cyklu peněžních toků, zisk versus hotovost, nedostatek dovedností v řízení hotovosti a špatné kapitálové investice.

Důležitost hotovosti

Hotovost je primární aktivum, které jednotlivci a společnosti pravidelně používají k úhradě svých dluhových závazků a provozních nákladů, např. Daní, platů zaměstnanců, nákupů zásob, reklamních nákladů a nájemného atd.

Hotovost se používá jako investiční kapitál určený k přidělení dlouhodobým aktivům, jako jsou pozemky, budovy a zařízení (PP&E) PP&E (nemovitosti, stroje a zařízení) PP&E (nemovitosti, budovy a zařízení) je jednou z hlavních oběžná aktiva nalezená v rozvaze. PP&E je ovlivněna Capexem, Odpisy a Akvizicemi / Dispozicemi dlouhodobého majetku. Tato aktiva hrají klíčovou roli ve finančním plánování a analýze provozních a budoucích výdajů společnosti a dalších dlouhodobých aktiv společnosti. Přebytek hotovosti po započtení výdajů často směřuje k rozdělení dividend.

Společnosti s velkým množstvím přílivů a odtoků hotovosti musí být řádně řízeny, aby si udržely přiměřenou obchodní stabilitu. Pro jednotlivce je také velkým problémem udržování hotovostních zůstatků.

Porozumění správě hotovosti

V organizaci jsou hlavními osobami odpovědnými za celkovou strategii řízení hotovosti, analýzu stability a další odpovědnosti související s hotovostí hlavní finanční ředitelé, obchodní manažeři a korporátní pokladníci. Mnoho organizací však může svěřit část nebo všechny své odpovědnosti za správu hotovosti některým poskytovatelům služeb.

Přehled o peněžních tocích Přehled o peněžních tocích Přehled o peněžních tocích (oficiálně nazývaný Výkaz o peněžních tocích) obsahuje informace o tom, kolik peněz společnost za dané období vygenerovala a použila. Obsahuje 3 oddíly: hotovost z operací, hotovost z investování a hotovost z financování. je hlavní složkou řízení peněžních toků společnosti. Výkaz peněžních toků komplexně zaznamenává všechny příjmy a odtoky peněžních prostředků organizace. Zahrnuje hotovost z provozní činnosti, hotovost placenou za investiční činnost a hotovost z finanční činnosti. Dolní řádek výkazu peněžních toků ukazuje, kolik peněz je pro organizaci snadno k dispozici.

Výkaz peněžních toků je rozdělen do tří částí: investiční, finanční a provozní činnosti. Provozní část hotovostních činností je silně založena na čistém provozním kapitálu Čistý pracovní kapitál Čistý pracovní kapitál (NWC) je rozdíl mezi běžnými aktivy společnosti (bez hotovosti) a krátkodobými závazky (bez dluhu) v její rozvaze. Jde o měřítko likvidity společnosti a její schopnosti plnit krátkodobé závazky i finanční operace podniku. Ideální pozice je, která je ve výkazu peněžních toků uvedena jako krátkodobá aktiva společnosti minus krátkodobé závazky. Podniky se snaží, aby zůstatek oběžných aktiv překročil zůstatek oběžných závazků.

Další dvě části výkazu peněžních toků jsou poněkud přímočarější s přílivem a odlivem hotovosti souvisejícím s investováním a financováním, jako jsou investice do nemovitostí, nákup nového vybavení a strojů a výkupy původních akcií nebo vyplácení dividend jako součást financování.

Existuje mnoho interních kontrol používaných ke správě a dosažení efektivních obchodních peněžních toků. Některé z hlavních hledisek peněžních toků podniku zahrnují průměrnou délku pohledávek. Účty pohledávky Účty pohledávek (AR) představují úvěrové prodeje podniku, které ještě nejsou plně splaceny jeho zákazníky, což je v rozvaze aktuální aktivum. Společnosti umožňují svým klientům platit v rozumném, prodlouženém časovém období, pokud jsou dohodnuty podmínky. , odpisy za nevybrané pohledávky, inkasní procesy, míry návratnosti investic v hotovosti, likvidita a správa úvěrových linek.

Co zahrnuje pracovní kapitál?

Pracovní kapitál obecně zahrnuje následující:

1. Oběžná aktiva

  • Hotovost
  • Pohledávky do jednoho roku
  • Inventář

2. Krátkodobé závazky

  • Účty splatné do jednoho roku
  • Krátkodobé splátky dluhu splatné do jednoho roku

Ve výkazu peněžních toků organizace obvykle vykazují změnu provozního kapitálu z jednoho vykazovaného období do dalšího v provozní části výkazu peněžních toků. Pokud je čistá změna pracovního kapitálu pozitivní, podnik zvýšil svá stávající aktiva k pokrytí krátkodobých závazků.

Pokud je čistá změna pracovního kapitálu záporná, podnik zvýšil své současné závazky, což snižuje jeho schopnost platit závazky efektivně. Negativní čistá změna pracovního kapitálu také snižuje celkovou hotovost ve spodním řádku.

Správa hotovosti - příčiny problémů

Příčiny problémů se správou hotovosti

Mnoho podniků se bohužel zabývá špatnou správou hotovosti a tento problém má několik důvodů. Podívejme se na některé z nich:

1. Špatné porozumění cyklu peněžních toků

Vedení podniku by mělo jasně rozumět načasování přílivu a odlivu hotovosti z účetní jednotky, například kdy platit za závazky a nakupovat zásoby. Během rychlého růstu může společnosti skončit vyčerpání peněz kvůli nadměrnému nákupu inventáře, přesto za něj nedostane platbu.

2. Nedostatečné porozumění zisku versus hotovosti

Společnost může ve svém výkazu zisku a ztráty generovat zisky a ve výkazu peněžních toků spalovat peníze.

Když společnost generuje výnosy, nemusí to nutně znamenat, že již přijala hotovostní platbu za tento výnos. Velmi rychle rostoucí podnik, který vyžaduje velké zásoby, tedy může generovat velké výnosy, ale neobdrží z něj pozitivní peněžní toky.

3. Nedostatek dovedností v řízení hotovosti

Pro manažery je zásadní získat potřebné dovednosti navzdory porozumění výše uvedeným problémům. Dovednosti zahrnují schopnost optimalizovat a řídit pracovní kapitál. Může zahrnovat disciplínu a zavedení vhodných rámců, které zajistí včasné inkasování pohledávek a že závazky nebudou splaceny rychleji, než je třeba.

4. Špatné kapitálové investice

Společnost může přidělit kapitál projektům, které v konečném důsledku negenerují dostatečnou návratnost investic nebo dostatečné peněžní toky, aby investice ospravedlnily. V takovém případě budou investice čistým odlivem z výkazu peněžních toků a případně z peněžního zůstatku společnosti.

Související čtení

Finance je oficiálním poskytovatelem Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ Certifikace CBCA ™ Certifikace Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ je celosvětovým standardem pro úvěrové analytiky, který zahrnuje finance, účetnictví, kreditní analýzu, analýzu peněžních toků, modelování smluv, splácení půjček atd. certifikační program, jehož cílem je transformovat kohokoli na špičkového finančního analytika.

Abychom se dál učili a rozvíjeli své znalosti kreditní analýzy, velmi doporučujeme následující zdroje:

  • Přehled o peněžních tocích Přehled o peněžních tocích Přehled o peněžních tocích Přehled o peněžních tocích (oficiálně nazývaný Výkaz o peněžních tocích) obsahuje informace o tom, kolik peněz společnost za dané období vygenerovala a použila. Obsahuje 3 oddíly: hotovost z operací, hotovost z investování a hotovost z financování.
  • Krátkodobé závazky Krátkodobé závazky Krátkodobé závazky jsou finanční závazky podnikatelského subjektu, které jsou splatné do jednoho roku. Společnost je zobrazuje v rozvaze. Závazek nastává, když společnost prošla transakcí, která vyvolala očekávání budoucího odtoku hotovosti nebo jiných ekonomických zdrojů.
  • Inventory Inventory Inventory is a current asset account found in the rozvahy, sestávající ze všech surovin, nedokončené výroby a hotových výrobků, které společnost nashromáždila. Často je považován za nejlikvidnější ze všech oběžných aktiv - je tedy vyloučen z čitatele při výpočtu rychlého poměru.
  • Osobní finance Osobní finance Osobní finance jsou proces plánování a řízení osobních finančních aktivit, jako je vytváření příjmů, utrácení, spoření, investování a ochrana. Proces správy osobních financí lze shrnout do rozpočtu nebo finančního plánu.

Poslední příspěvky