Poměr obratu závazků, známý také jako obrat obratu závazků nebo poměr obratu věřitele, je poměr likvidity Finanční poměry Finanční poměry jsou vytvářeny pomocí číselných hodnot převzatých z finančních výkazů za účelem získání smysluplných informací o společnosti, která měří průměrný počet kolikrát společnost zaplatí věřitelům za účetní období. Poměr je měřítkem krátkodobé likvidity, přičemž vyšší poměr splatného obratu je příznivější.
Vzorec poměru splatného obratu účtů
Vzorec pro poměr obratu splatných účtů je následující:
V některých případech náklady na prodané zboží (COGS) Náklady na prodané zboží (COGS) Náklady na prodané zboží (COGS) měří „přímé náklady“ vzniklé při výrobě jakéhokoli zboží nebo služeb. Zahrnuje náklady na materiál, přímé mzdové náklady a přímé režijní náklady továrny a je přímo úměrné výnosům. Jak rostou příjmy, je k výrobě zboží nebo služby zapotřebí více zdrojů. COGS se často používá v čitateli místo čistého nákupu kreditu. Průměrné závazky jsou součtem splatných účtů. Závazky k závazkům je závazek, který vznikne, když organizace obdrží zboží nebo služby od svých dodavatelů na úvěr. Očekává se, že závazky z účtů budou splaceny do jednoho roku nebo do jednoho provozního cyklu (podle toho, který je delší). AP je považována za jednu z nejlikvidnějších forem krátkodobých závazků na začátku a na konci účetního období, děleno 2.
Příklad poměru splatného obratu účtů
Společnost A vykázala roční nákupy na úvěr ve výši 123 555 USD a výnosy ve výši 10 000 USD v průběhu roku končícího 31. prosince 2017. Splatné účty na začátku a konci roku byly 12 555 USD a 25 121 USD. Společnost chce měřit, kolikrát zaplatila věřitelům za fiskální rok Fiskální rok (FY) Fiskální rok (FY) je období 12 měsíců nebo 52 týdnů, které vlády a podniky používají pro účetní účely k sestavování ročních finančních zpráv . Fiskální rok (FY) nemusí nutně následovat po kalendářním roce. Může to být období jako 1. října 2009 - 30. září 2010..
Během fiskálního roku se proto závazky společnosti během roku obrátily přibližně 6,03krát. Poměr obratu by pravděpodobně byl zaokrouhlen a jednoduše by byl uveden jako šest.
Splatný obrat účtů ve dnech
Obrat splatných účtů ve dnech ukazuje průměrný počet dní, po které závazek zůstane nezaplacený. Chcete-li vypočítat splatný obrat ve dnech, jednoduše vydělte 365 dní poměrem splatného obratu.
Splatný obrat ve dnech = 365 / Poměr splatného obratu
Stanovení obratu splatných účtů ve dnech pro společnost A v příkladu výše:
Splatný obrat ve dnech = 365 / 6,03 = 60,53
V průběhu fiskálního roku proto společnosti trvá přibližně 60,53 dnů, než zaplatí svým dodavatelům.
Stáhněte si šablonu zdarma
Zadejte své jméno a e-mail do níže uvedeného formuláře a stáhněte si bezplatnou šablonu hned teď!
Interpretace poměru splatného obratu účtů
Poměr obratu splatných účtů naznačuje věřitelům krátkodobou likviditu a v tomto rozsahu bonitu společnosti. Vysoký poměr znamená, že se dodavatelům provádí okamžité platby za nákupy na úvěr. Vysoký počet může být způsoben tím, že dodavatelé požadují rychlé platby, nebo mohou naznačovat, že se společnost snaží využít slev na včasné platby nebo aktivně pracovat na zlepšení svého ratingu.
Nízký poměr znamená pomalou platbu dodavatelům za nákupy na úvěr. Může to být způsobeno příznivými úvěrovými podmínkami, nebo to může signalizovat problémy s peněžními toky, a tedy zhoršující se finanční situaci. I když klesající poměr může naznačovat společnost ve finanční tísni, nemusí tomu tak být. Je možné, že se společnosti úspěšně podařilo vyjednat lepší platební podmínky, které jí umožňují provádět platby méně často, a to bez jakékoli pokuty.
Poměr obratu splatných účtů závisí na úvěrových podmínkách stanovených dodavateli. Například společnosti, které mají výhodné úvěrové podmínky, obvykle vykazují relativně nižší poměr. Velké společnosti s vyjednávací silou jsou schopny zajistit lepší úvěrové podmínky, což má za následek nižší poměr obratu splatných účtů (zdroj).
Ačkoli je pro věřitele obecně žádoucí vysoký poměr obratu splatných účtů, který signalizuje úvěruschopnost, společnosti by obvykle měly využívat úvěrové podmínky rozšířené dodavateli, což společnosti pomůže udržet pohodlnou pozici peněžních toků.
Stejně jako u většiny finančních metrik je nejlépe zkoumat poměr obratu společnosti ve srovnání s podobnými společnostmi v jejím oboru. Například poměr obratu závazků společnosti dva bude více, pokud budou mít prakticky všichni její konkurenti poměr alespoň čtyř.
Použití ve finančním modelování
Ve finančním modelování Co je finanční modelování Finanční modelování se provádí v aplikaci Excel za účelem předpovědi finanční výkonnosti společnosti. Přehled toho, co je finanční modelování, jak a proč stavět model. „Poměr obratu závazků (nebo obratových dnů) je důležitým předpokladem pro tvorbu prognózy rozvahy. Jak vidíte v níže uvedeném příkladu, zůstatek závazků se řídí předpokladem, že náklady na prodané zboží (COGS) budou v průměru zaplaceny přibližně 30 dní. Proto se COGS v každém období vynásobí 30 a vydělí počtem dní v období, aby se získal zůstatek AP.
Výše uvedený snímek obrazovky je převzat z kurzu finančního modelování financí.
Klíčové jídlo
Mezi důležité stánky s jídlem patří:
- Poměr obratu splatných účtů je poměr likvidity, který měří, kolikrát je společnost schopna zaplatit věřitelům v průběhu času.
- Vysoký poměr může být způsoben dodavateli požadujícími rychlé platby nebo společností využívající slevy za včasné platby.
- Nízký poměr může být způsoben příznivými úvěrovými podmínkami nebo zhoršením finanční situace.
- V tomto poměru hraje velkou roli vyjednávací síla. Společnosti se silnou vyjednávací silou dostávají delší úvěrové podmínky, a proto budou mít nižší poměr obratu splatných účtů.
- Dělení 365 poměrem má za následek obrat splatných účtů ve dnech, který měří počet dní, které společnosti v průměru trvá, než zaplatí věřitelům.
- Vyšší poměr signalizuje bonitu a je vyhledáván věřiteli.
Související čtení
Finance je oficiálním globálním poskytovatelem certifikace FMVA (Financial Modeling & Valuation Analyst) FMVA®. Připojte se k více než 350 600 studentům, kteří pracují pro společnosti jako Amazon, J.P. Morgan a certifikační program Ferrari, aby pomohli finančním profesionálům posunout jejich kariéru na další úroveň. Pokud se chcete dozvědět více a posunout svou kariéru, pomohou vám následující finanční zdroje:
- Analýza účetní závěrky Analýza účetní závěrky Jak provést analýzu účetní závěrky. Tato příručka vás naučí provádět analýzu finančního výkazu výkazu zisku a ztráty, rozvahy a výkazu peněžních toků včetně marží, poměrů, růstu, likvidity, pákového efektu, míry návratnosti a ziskovosti.
- Průvodce finančním modelováním Průvodce finančním modelováním zdarma Tato příručka pro finanční modelování zahrnuje tipy a osvědčené postupy aplikace Excel týkající se předpokladů, ovladačů, předpovědí, propojení těchto tří prohlášení, analýzy DCF a dalších
- Ratio Inventory Turnover Ratio Inventory Turnover Ratio Poměr obratu zásob, známý také jako poměr obratu zásob, je poměr efektivity, který měří, jak efektivně je inventář řízen. Vzorec ukazatele obratu zásob se rovná nákladům na prodané zboží děleno celkovým nebo průměrným inventářem, aby se ukázalo, kolikrát se inventář „obrátil“ nebo prodal během určitého období.
- Glosář finanční analýzy Poměry Glosář finanční analýzy Glosář pojmů a definic pojmů běžných poměrů finanční analýzy. Je důležité porozumět těmto důležitým pojmům.
