Akvizice je definována jako podniková transakce Dohody a zdroje transakcí a průvodce k porozumění dohodám a transakcím v investičním bankovnictví, rozvoji společností a dalších oblastech podnikových financí. Stáhněte si šablony, přečtěte si příklady a dozvíte se, jak jsou strukturovány dohody. Smlouvy o zachování mlčenlivosti, smlouvy o koupi akcií, nákupy aktiv a další zdroje fúzí a akvizic, kde jedna společnost nakupuje část nebo všechny akcie jiné společnosti. Sklad Co je to akcie? Jednotlivec, který vlastní akcie ve společnosti, se nazývá akcionář a má nárok na část zbytkového majetku a výnosů společnosti (pokud by byla společnost někdy zrušena). Pojmy „akcie“, „akcie“ a „vlastní kapitál“ jsou používány zaměnitelně. nebo aktiva. Akvizice se obvykle provádějí s cílem převzít kontrolu nad silnými stránkami cílové společnosti a navázat na ně. Synergie fúzí a akvizic Synergie fúzí a akvizic se vyskytují, když je hodnota sloučené společnosti vyšší než součet dvou jednotlivých společností. 10 způsobů, jak odhadnout provozní synergie v dohodách o fúzích a akvizicích, je: 1) analyzovat počet zaměstnanců, 2) hledat způsoby, jak konsolidovat dodavatele, 3) vyhodnotit jakékoli úspory v ústředí nebo nájemném 4) odhadnout hodnotu ušetřenou sdílením. Existuje několik typů podnikových kombinací: akvizice (obě společnosti přežily), fúze Typy fúzí Fúze se týká dohody, ve které se dvě společnosti spojí a vytvoří jednu společnost. Jinými slovy, fúze je kombinace dvou společností do jednoho právního subjektu. V tomto článku se podíváme na různé typy fúzí, které mohou společnosti podstoupit. Typy fúzí Existuje pět různých typů (jedna společnost přežije) a sloučení Sloučení V oblasti podnikových financí je sloučení kombinací dvou nebo více společností do jedné větší společnosti. V účetnictví se sloučením nebo konsolidací rozumí kombinace účetní závěrky. (žádná společnost nepřežije).
Akviziční společnost kupuje akcie nebo aktiva cílové společnosti, což dává nabývající společnosti pravomoc rozhodovat o nabytých aktivech bez nutnosti souhlasu akcionářů Akcionáři Akciové Akciové akcionáři (také známý jako Akciový kapitál) je účet na rozvaha společnosti, která se skládá ze základního kapitálu a nerozděleného zisku. Představuje také zbytkovou hodnotu aktiv mínus pasiva. Přeskupením původní účetní rovnice získáme Akcionáři Vlastní kapitál = Aktiva - závazky od cílové společnosti.
Další informace o obchodech s akciemi vs obchodech s aktivy Nákup aktiv proti nákupu akcií Nákup aktiv proti nákupu akcií - dva způsoby nákupu společnosti a každá metoda přináší výhody kupujícímu a prodejci různými způsoby. Tento podrobný průvodce zkoumá a uvádí výhody, nevýhody a důvody pro strukturování transakce aktiv nebo transakce akcií v transakci fúzí a akvizic. .
Akvizice vs. fúze
Fúze a akvizice (fúze a akvizice) Fúze a akvizice proces fúzí a akvizic Tato příručka vás provede všemi kroky v procesu fúzí a akvizic. Zjistěte, jak se dokončují fúze, akvizice a dohody. V této příručce načrtneme proces akvizice od začátku do konce, různé typy nabyvatelů (strategické vs. finanční nákupy), význam synergií a transakční náklady jsou podobné transakce, nicméně se jedná o výrazně odlišné právní konstrukce.
V akvizici obě společnosti nadále existují jako samostatné právní subjekty. Jedna ze společností se stává mateřskou společností druhé.
Při fúzi se obě entity spojí a pouze jedna nadále přežívá, zatímco druhá společnost přestává existovat.
Dalším typem transakce je sloučení, kdy žádný právní subjekt nadále nepřežije. Místo toho je vytvořena zcela nová společnost.
Další informace najdete v kurzu Finance & M&A Modeling Course.
Výhody akvizic
Akvizice nabízejí následující výhody pro nabyvatelskou stranu:
1. Snížené překážky vstupu
Díky fúzi a akvizici je společnost schopna okamžitě vstoupit na nové trhy a produktové řady se značkou, která je již uznávaná, má dobrou pověst a stávající klientskou základnu. Akvizice může pomoci překonat překážky vstupu na trh, které byly dříve náročné. Vstup na trh může být pro malé a střední podniky nákladným schématem kvůli nákladům na průzkum trhu, vývoji nového produktu a času potřebnému k vybudování značné klientské základny.
2. Tržní síla
Akvizice může pomoci rychle zvýšit tržní podíl vaší společnosti. I když konkurence může být náročná, růst prostřednictvím akvizice může pomoci získat konkurenční výhodu na trhu. Tento proces pomáhá dosáhnout tržní synergie Typy synergií K synergiím fúzí a akvizic může dojít z úspor nákladů nebo výnosů vzhůru. Při fúzích a akvizicích existují různé typy synergií. Tato příručka poskytuje příklady. Synergií je jakýkoli účinek, který zvyšuje hodnotu sloučené firmy nad kombinovanou hodnotu dvou samostatných firem. Při transakcích fúzí a akvizic může dojít k synergii.
3. Nové kompetence a zdroje
Společnost se může rozhodnout převzít jiné podniky, aby získala kompetence a zdroje, které v současné době nemá. To může přinést mnoho výhod, například rychlý růst výnosů Tržby z prodeje Tržby z prodeje jsou příjmy, které společnost obdrží z prodeje zboží nebo poskytování služeb. V účetnictví mohou být výrazy „prodej“ a „výnos“ zaměňovány a často se používají zaměnitelně, což znamená totéž. Výnosy nemusí nutně znamenat přijatou hotovost. nebo zlepšení dlouhodobé finanční pozice společnosti, což usnadňuje získávání kapitálu pro růstové strategie. Expanze a rozmanitost mohou společnosti také pomoci odolat ekonomickému propadu.
4. Přístup k odborníkům
Když se malé podniky spojí s většími podniky, mohou získat přístup ke specialistům, jako jsou finanční, právní nebo personalističtí specialisté.
5. Přístup ke kapitálu
Po akvizici je přístup ke kapitálu Capital Capital cokoli, co zvyšuje schopnost člověka generovat hodnotu. Lze jej použít ke zvýšení hodnoty v celé řadě kategorií, jako je finanční, sociální, fyzický, intelektuální atd. V podnikání a ekonomice jsou dva nejběžnější typy kapitálu finanční a lidský. protože se vylepšuje větší společnost. Majitelé malých podniků jsou obvykle nuceni investovat své vlastní peníze do růstu podnikání, protože nemají přístup k velkým úvěrovým fondům. S akvizicí však existuje větší úroveň kapitálu, což majitelům podniků umožňuje získat potřebné finanční prostředky, aniž by se museli ponořit do vlastních kapes.
6. Nové nápady a perspektiva
M&A často pomáhá dát dohromady nový tým odborníků s novými perspektivami a nápady, kteří vášnivě pomáhají podnikání dosáhnout jeho cílů.
Výzvy s akvizicemi
M&A mohou být dobrým způsobem, jak rozšířit své podnikání zvýšením příjmů, když získáte bezplatnou společnost, která je schopna přispět k vašim příjmům. M&A se však zabývá dohodami a transakčními zdroji a příručkou k porozumění dohodám a transakcím v oblasti investičního bankovnictví, rozvoje společností a dalších oblastech podnikových financí. Stáhněte si šablony, přečtěte si příklady a dozvíte se, jak jsou strukturovány dohody. Dohody o mlčenlivosti, smlouvy o koupi akcií, nákupy aktiv a další zdroje fúzí a akvizic mohou také způsobit určité potíže a znevýhodnit vaše podnikání. Před provedením akvizice musíte vzít v úvahu tato potenciální úskalí.
1. Kulturní střety
Společnost má obvykle svou vlastní odlišnou kulturu, která se vyvíjí od svého vzniku. Získání společnosti, která má kulturu, která je v rozporu s vaší, může být problematické. Zaměstnanci a manažeři z obou společností, stejně jako jejich činnosti, se nemusí integrovat tak dobře, jak se očekávalo. Zaměstnanci mohou také tento krok nelíbí, což může vyvolávat nepřátelství a úzkost.
2. Duplikace
Akvizice mohou vést k tomu, že si zaměstnanci navzájem duplikují povinnosti. Když se spojí dva podobné podniky, mohou nastat případy, kdy dvě oddělení nebo lidé provádějí stejnou činnost. To může způsobit nadměrné náklady na mzdy. Transakce fúzí a akvizic proto často vedou k reorganizaci a omezení pracovních míst, aby se maximalizovala efektivita. Omezení pracovních míst však může snížit morálku zaměstnanců a vést k nízké produktivitě.
3. Protichůdné cíle
Obě společnosti, které se podílejí na akvizici, mohou mít odlišné cíle, protože dříve působily individuálně. Například původní společnost může chtít expandovat na nové trhy, ale získaná společnost se může snažit snížit náklady. To může vnést do akvizice odpor, který může podkopat vynaložené úsilí.
4. Špatně uzavřené podniky
Podnik, který při hledání nejvhodnější společnosti, která by mohla získat, nehledá odborné rady, může nakonec zacílit na společnost, která přináší rovnici více výzev než výhod. To může jinak produktivní společnosti odolat šanci na růst.
5. Tlak na dodavatele
Po akvizici nemusí kapacita dodavatelů společnosti stačit na poskytnutí dalších služeb, dodávek nebo materiálů, které budou zapotřebí. To může způsobit produkční problémy.
6. Poškození značky
Fúze a akvizice mohou poškodit image nové společnosti nebo poškodit stávající značku. Vyhodnocení, zda by tyto dvě různé značky měly být odděleny, musí být provedeno před zdroji obchodů a transakcí a příručkou k porozumění obchodů a transakcí v investičním bankovnictví, rozvoji společností a dalších oblastech podnikových financí. Stáhněte si šablony, přečtěte si příklady a dozvíte se, jak jsou strukturovány dohody. Jsou uzavřeny smlouvy o zachování mlčenlivosti, smlouvy o koupi akcií, nákupy aktiv a další zdroje fúzí a akvizic.
Klíčové jídlo
Když se společnost snaží expandovat, jedním ze způsobů, jak to mnoho vlastníků firem zvažuje, je získání jiného podobného podniku. Akvizice je pro společnost skvělý způsob, jak dosáhnout rychlého růstu během krátké doby. Společnosti se rozhodly růst prostřednictvím fúzí a akvizic, aby zlepšily podíl na trhu, dosáhly synergií ve svých různých operacích a získaly kontrolu nad aktivy. Je to levnější, méně riskantní a rychlejší ve srovnání s tradičními metodami růstu, jako je prodej a marketing.
Ačkoliv akvizice může společnosti vytvořit podstatný a rychlý růst, může také způsobit některé problematické problémy. Několik věcí se může pokazit, i když existuje dobře stanovený plán. Může dojít ke střetu mezi různými firemními kulturami, nemusí se shodovat synergie, někteří klíčoví zaměstnanci mohou být nuceni odejít, aktiva mohou mít nižší hodnotu, než je vnímána, nebo mohou být v rozporu cíle společnosti.
Před zvážením akvizice jiného podniku je nezbytné analyzovat výhody a nevýhody, které obchodní dohoda představí. Dobře provedená strategická akvizice, která využívá potenciálních synergií, může být pro společnost jedním z nejlepších způsobů, jak dosáhnout růstu.
Další informace najdete v kurzu Finance Fúze a akvizice.
Dodatečné zdroje
Finance je oficiálním poskytovatelem globálního certifikátu Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certifikace FMVA® Připojte se k více než 350 600 studentům, kteří pracují pro společnosti jako Amazon, JP Morgan a Ferrari certifikační program, jehož cílem je pomoci komukoli stát se finančním analytikem světové úrovně . K dalšímu rozvoji vaší kariéry budou užitečné další finanční zdroje uvedené níže:
- Brand Equity Brand Equity V marketingu se značka značky vztahuje k hodnotě značky a je určena vnímáním značky spotřebitelem. Vlastní kapitál značky může být pozitivní nebo
- Horizontální fúze Horizontální fúze K horizontální fúzi dochází, když se spojí společnosti působící ve stejném nebo podobném odvětví. Účelem horizontální fúze je více
- Úvahy a důsledky pro fúze a akvizice Úvahy a důsledky pro fúze a akvizice Při provádění fúzí a akvizic musí společnost uznat a přezkoumat všechny faktory a složitosti, které jdou do fúzí a akvizic. Tato příručka popisuje důležité
- Vertikální integrace Vertikální integrace Vertikální integrace je, když firma rozšíří své operace v rámci svého dodavatelského řetězce. To znamená, že vertikálně integrovaná společnost přivede dříve
