Složené tempo růstu - přehled, způsob výpočtu, příklad

Složená míra růstu je měřítkem používaným konkrétně v obchodních a investičních kontextech, které udává míru růstu v několika časových obdobích. Jedná se o měřítko neustálého růstu datové řady. Největší výhodou rychlosti složeného růstu je, že metrika bere v úvahu složený efekt. Proto je obzvláště významné při hodnocení výnosů z investic Návratnost investic (ROI) Návratnost investic (ROI) je měřítkem výkonu používaným k hodnocení návratnosti investice nebo porovnání efektivity různých investic. .

Na rozdíl od průměrných rychlostí růstu, které jsou náchylné k úrovním volatility, nejsou složené rychlosti růstu ovlivněny volatilitou. Volatilita Volatilita je měřítkem míry fluktuací ceny cenného papíru v průběhu času. Udává úroveň rizika spojeného se změnami ceny cenného papíru. Investoři a obchodníci vypočítávají volatilitu cenného papíru za účelem posouzení minulých výkyvů cen. Proto jsou relevantnější při porovnávání různých datových řad.

Porozumění složené roční míře růstu (CAGR)

Složené roční tempo růstu (CAGR) je jednou z nejčastěji používaných metrik ve finanční analýze a finančním modelování. Ve finančních modelech se CAGR počítá pro důležité provozní metriky, jako je EBITDA EBITDA EBITDA nebo Zisk před úroky, zdaněním, odpisy, amortizací je zisk společnosti před provedením některého z těchto čistých odpočtů. EBITDA se zaměřuje na provozní rozhodnutí podniku, protože zkoumá ziskovost podniku ze základních operací před dopadem kapitálové struktury. Vzorec, příklady a také kapitálové výdaje (capex) a výnosy Příjmy Příjmy představují hodnotu veškerého prodeje zboží a služeb uznaného společností v daném období. Výnosy (označované také jako tržby nebo příjmy) tvoří začátek výkazu zisku a ztráty společnosti a jsou často považovány za „hlavní linii“ podniku. . CAGR lze také použít pro predikci budoucích rychlostí růstu.

Měli byste však být opatrní při použití složeného tempa růstu ve finanční analýze. Metrika vyhlazuje historická data, vynechává účinek volatility a implikuje stálý růst datové řady. Z těchto důvodů by měla být složená míra růstu nejlépe použita společně s některými dalšími metrikami a vždy je třeba vzít v úvahu kontext dané situace.

Jak vypočítat rychlost růstu sloučeniny?

Vzorec pro výpočet rychlosti růstu sloučeniny je:

Kde:

• PROTI_n - koncová hodnota
• PROTI₀ - počáteční hodnota
• n - počet období

Příklad

Před pěti lety Sam investoval 10 000 $ do akcií společnosti ABC Corp. Níže můžete vidět celkovou hodnotu své investice na konci každého roku:

• Rok 1: 10 500 $
• Rok 2: 8 500 $
• Rok 3: 9 750 $
• Rok 4: 10 700 $
• Rok 5: 11 500

Sam chce určit stabilní tempo růstu své investice. V takovém případě se stálá míra růstu rovná složené roční míře růstu (CAGR). CAGR jeho investice se vypočítá následujícím způsobem:

Během pětiletého období vzrostla Samova investice o 2,8%. Vezměte prosím na vědomí, že jsme jako počáteční hodnotu použili 10 000 $, protože to byla částka počáteční investice.

Dodatečné zdroje

Finance nabízí analytika pro finanční modelování a oceňování (FMVA) ™ Certifikace FMVA®. Připojte se k více než 350 600 studentům, kteří pracují pro společnosti jako Amazon, J.P. Morgan a certifikační program Ferrari pro ty, kteří chtějí posunout svou kariéru na další úroveň. Chcete-li se neustále učit a rozvíjet svou kariéru, budou užitečné následující finanční zdroje:

• CAGR Calculator CAGR Calculator Tato CAGR kalkulačka vám pomůže určit Složené roční tempo růstu investice. CAGR je velkou mírou růstu, protože izoloval účinek složení na růst, který se někdy skrývá před jinými metrikami růstu. CAGR znamená složená roční míra růstu.
• Kapitálové výdaje Kapitálové výdaje Kapitálové výdaje se vztahují k fondům, které společnost používá k nákupu, vylepšování nebo údržbě dlouhodobých aktiv za účelem zvýšení efektivity nebo kapacity společnosti. Dlouhodobý majetek je obvykle hmotný a má dobu použitelnosti delší než jedno účetní období.
• VIX VIX Chicago Board Options Exchange (CBOE) vytvořila VIX (CBOE Volatility Index) pro měření 30denní očekávané volatility amerického akciového trhu, někdy nazývané „index strachu“. VIX je založen na cenách opcí v indexu S&P 500
• Year over Year (YOY) YoY (Year over Year) YoY je zkratka pro Year over Year a je typem finanční analýzy používané pro srovnání dat časových řad. Užitečné pro měření růstu, detekci trendů