Snížení hodnoty - definice, indikátory testu znehodnocení, praktický příklad

Snížení hodnoty dlouhodobého aktiva lze popsat jako náhlý pokles reálné hodnoty. Reálná hodnota Reálná hodnota se vztahuje ke skutečné hodnotě aktiva - produktu, akcie nebo cenného papíru - na které se dohodne jak prodávající, tak kupující. Reálná hodnota se vztahuje na produkt, který se prodává nebo s ním obchoduje na trhu, kam patří, nebo za normálních podmínek - a nikoli na produkt, který je likvidován. v důsledku fyzického poškození, změn stávajících zákonů vytvářejících trvalý pokles, zvýšené konkurence, špatného řízení, zastarávání technologie atd. V případě znehodnocení dlouhodobého majetku musí společnost snížit svou účetní hodnotu v rozvaze a uznat ztráta ve výkazu zisku a ztráty Výkaz zisku a ztráty Výkaz zisku a ztráty je jednou ze základních finančních výkazů společnosti, která zobrazuje jejich zisk a ztrátu za určité období. Zisk nebo ztráta se určuje odečtením všech výnosů a odečtením všech nákladů z provozních i neprovozních činností. Toto prohlášení je jedním ze tří výkazů používaných jak v podnikových financích (včetně finančního modelování), tak v účetnictví. .

Porucha

Všechna aktiva, hmotná i nehmotná, jsou náchylná ke snížení hodnoty. Hmotným aktivem mohou být nemovitosti, stroje a stroje PP&E (nemovitosti, stroje a zařízení) PP&E (nemovitosti, stroje a zařízení) je jedním ze základních dlouhodobých aktiv v rozvaze. PP&E je ovlivněna Capexem, Odpisy a Akvizicemi / Dispozicemi dlouhodobého majetku. Tato aktiva hrají klíčovou roli ve finančním plánování a analýze provozních a budoucích výdajů společnosti, nábytku a zařízení atd., Zatímco nehmotná aktiva mohou být goodwill, patent, licence atd.

Ukazatele testu znehodnocení

Pro společnosti je bezpodmínečně nutné posoudit vnější prostředí a podle níže uvedených ukazatelů rozhodnout, kdy znehodnotit aktiva. Níže jsou uvedeny pouze některé z ukazatelů významných pro snížení hodnoty:

Vnější faktory:

  • Drastická změna ekonomických nebo právních faktorů ovlivňujících společnost nebo její aktiva
  • Výrazný pokles tržní ceny aktiva
  • Tlumená poptávka po střednědobé období v důsledku globálních makroekonomických podmínek Ekonomické ukazatele Ekonomický ukazatel je metrika používaná k hodnocení, měření a hodnocení celkového zdravotního stavu makroekonomie. Ekonomické ukazatele

Vnitřní faktory:

  • Majetek jako součást restrukturalizace nebo držený k prodeji
  • Zastaralost nebo fyzické poškození aktiva
  • Neschopnost přinést po fúzi výhody synergie, které se dříve očekávaly
  • Horší ekonomická výkonnost, než se očekává

Vyloučení podle IFRS IAS 36

IAS 36 se vztahuje na všechna aktiva kromě těch, pro která ostatní standardy řeší snížení hodnoty. Výjimky z této normy jsou:

  • Aktiva ze stavebních smluv
  • Zásoby
  • Odložená daňová pohledávka
  • Finanční aktiva (v rozsahu IFRS 9)
  • Aktiva vyplývající ze zaměstnaneckých výhod
  • Zemědělská aktiva vedená v reálné hodnotě (v rozsahu IAS 41)
  • Investice do nemovitostí oceněné reálnou hodnotou
  • Dlouhodobá aktiva držená k prodeji
  • Aktiva pojistné smlouvy

Výhody znehodnocení

  • Poplatky za snížení hodnoty poskytují investorům a analytikům různé způsoby, jak posoudit vedení společnosti a její rozhodovací historii. Manažeři, kteří odepíší nebo odepíší aktiva z důvodu znehodnocení, nemuseli před provedením takové investice učinit dobrá investiční rozhodnutí nebo postrádat vizi.
  • Mnoho neúspěchů v podnikání je předzvěstí poklesu hodnoty znehodnocení aktiv. Tato zveřejnění slouží jako signály včasného varování pro věřitele a investory.

Nevýhody znehodnocení

  • Je obecně obtížné znát hodnotu měření, která musí být použita k určení výše snížení hodnoty. Mezi oblíbené způsoby měření znehodnocení patří zjištění aktuální tržní hodnoty, aktuálních nákladů, NRV nebo součtu budoucích čistých peněžních toků z jednotky produkující příjem.
  • Podrobný návod na zacházení se znehodnocujícími aktivy neexistuje, například kdy uznat snížení hodnoty, jak měřit snížení hodnoty a jak zveřejnit snížení hodnoty.

Snížení hodnoty vs. amortizace

Ačkoli se oba pojmy mohou zdát podobné, snížení hodnoty souvisí spíše s náhlým a nevratným snížením hodnoty aktiva, například s poruchou stroje v důsledku nehody.

Obecně se amortizace považuje za systematické snižování účetní hodnoty nehmotného aktiva na základě plánovaného amortizačního plánu. Celkový odpis se obvykle šíří po celou dobu životnosti aktiva, a to rovněž s ohledem na jeho očekávanou hodnotu při dalším prodeji.

Praktický příklad: Tata Steel & Corus Group

V roce 2006 uskutečnila Tata Steel Ltd, která je jednou z největších ocelářských společností v Indii a na světě, největší akvizici nákupem anglo-nizozemského oceláře Corus Group Plc. Společnost Corus byla založena v roce 1999 a před akvizicí byla druhou největší ocelářskou společností v Evropě.

S cílem využít evropský trh a zabezpečit technologické výhody společnost Tata Steel původně nabídla společnosti Corus 13 miliard $. Po vysoce konkurenčním aukčním procesu dokázala Tata Steel zvítězit poté, co předvedla docela optimistický pohled na aktivum. Někteří odborníci v oboru také věřili, že indická ocelářská společnost byla v celém procesu docela optimistická a agresivní. Celý příběh nabídkového řízení a synergické výhody nebyly trhy přijaty dobře a cena akcií společnosti poklesla o 11% v den oznámení obchodu a o více než 20% za měsíc.

V roce 2013 se společnost Tata Steel poté, co si uvědomila rozsah ocenění, které zaplatila, rozhodla znehodnotit získaná aktiva a snížením goodwillu a aktiv dosáhla hodnoty 3 miliard $. Důvodem tohoto znehodnocení ze strany vedení bylo slabší makroekonomické a tržní prostředí v Evropě, kde v roce 2013 zjevně poklesla poptávka po oceli téměř o 8%. Očekávalo se, že situace bude ve střednědobém časovém horizontu pokračovat, a proto bylo nutné vedení revidovat očekávání peněžních toků.

Jiné případy znehodnocení

Příklad společnosti Tata Steel nebyl jediným případem, kdy byl odepsán goodwill nebo jiná aktiva. V roce 2012 Arcelor Mittal, největší světový výrobce oceli, odepsal svá evropská obchodní aktiva o 4,3 miliardy USD poté, co dluhová krize v eurozóně ztížila poptávku. Jiné společnosti, například Nippon Steel a Sumitomo, znehodnocovaly některá aktiva pro své japonské operace.

Dodatečné zdroje

Finance je oficiálním poskytovatelem globálního certifikátu Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certifikace FMVA® Připojte se k více než 350 600 studentům, kteří pracují pro společnosti jako Amazon, JP Morgan a Ferrari certifikační program, jehož cílem je pomoci komukoli stát se finančním analytikem světové úrovně . K dalšímu rozvoji vaší kariéry budou užitečné další finanční zdroje uvedené níže:

  • Metody odpisování Metody odpisování Mezi nejběžnější typy metod odpisování patří lineární, dvojitě klesající zůstatek, jednotky výroby a součet let číslic. Existují různé vzorce pro výpočet odpisů aktiva. Odpisy se používají v účetnictví k alokaci nákladů na hmotný majetek po dobu jeho životnosti.
  • Plně odepsané aktivum Plně odepsané aktivum Plně odepsané aktivum je účetní termín používaný k popisu aktiva, které má stejnou hodnotu jako jeho záchranná hodnota. Aktivum může být plně odepsáno dvěma způsoby: aktivum dosáhne konce své životnosti, nebo je účtováno snížení hodnoty stejné nebo vyšší než jeho zbývající hodnota.
  • Účetnictví goodwillu Snížení hodnoty goodwillu Snížení hodnoty goodwillu nastane, když hodnota goodwillu v rozvaze společnosti přesáhne testovanou účetní hodnotu, kterou provedli auditoři, což má za následek snížení hodnoty nebo snížení hodnoty. Podle účetních standardů by goodwill měl být veden jako aktivum a každoročně vyhodnocován. Společnosti by měly posoudit, zda došlo ke snížení hodnoty
  • Promítání položek rozvahy Promítání řádkových položek rozvahy Promítání řádkových položek rozvahy zahrnuje analýzu provozního kapitálu, PP&E, akciového kapitálu dluhu a čistého příjmu. Tato příručka popisuje způsob výpočtu

Poslední příspěvky