Přímé zabezpečení - přehled, typy a srovnání

Přímým zabezpečením je obvykle zajištění Zajištění Zajištění je aktivum nebo nemovitost, kterou jednotlivec nebo subjekt nabízí věřiteli jako zajištění úvěru. Používá se jako způsob získání půjčky, který slouží jako ochrana před možnou ztrátou pro věřitele, pokud by dlužník neplnil své platby. které lze použít k zajištění půjčky. Cenné papíry lze obecně rozdělit do dvou odlišných typů: cenné papíry s aktivy a kolaterální cenné papíry.

Zabezpečení majetku představuje vlastnický podíl držený akcionáři v podniku, realizovaný ve formě akcií základního kapitálu. Držitelé majetkových cenných papírů obecně nemají nárok na pravidelné platby, ačkoli majetkové cenné papíry často vyplácejí dividendy. Při prodeji cenných papírů však mohou těžit z kapitálových zisků. Akciové cenné papíry poskytují držiteli určitou kontrolu nad obchodem prostřednictvím hlasovacích práv.

Přímé zabezpečení

Druhy přímého zabezpečení

Existují tři hlavní typy přímých cenných papírů:

  • Nemovitost
  • Hmotný majetek
  • Nehmotný majetek

Jako zabezpečení mohou sloužit nemovitá aktiva (např. Pozemky, obytné nebo komerční nemovitosti), hmotná dlouhodobá aktiva (např. Stroje a zařízení), hotovost, cenné papíry a zásoby. Jako zabezpečení lze také vzít nehmotná aktiva, jako jsou jakákoli práva duševního vlastnictví, patenty a distribuční dohody.

Jak zajistit pozici pomocí aktiv

Fixní a pohyblivé poplatky jsou způsoby, jak zajistit pozici finanční institucí.

Fixní poplatek je spojen s určitou položkou pozemků, budov a zařízení organizace (PP&E) PP&E (Pozemky, budovy a zařízení) PP&E (Pozemky, budovy a zařízení) je jedním ze základních dlouhodobých aktiv nalezených na rozvaha. PP&E je ovlivněna Capexem, Odpisy a Akvizicemi / Dispozicemi dlouhodobého majetku. Tato aktiva hrají klíčovou roli ve finančním plánování a analýze operací společnosti a budoucích výdajů. Věřitel vlastní zákonná práva ke konkrétnímu aktivu, které bylo zastaveno jako záruka za půjčku, což znamená, že dlužník nemůže aktivum prodat bez souhlasu věřitele. Nemovitosti jsou obvykle zpoplatněny.

Plovoucí poplatek se váže spíše na obecnou třídu aktiv než na konkrétní aktivum. Umožňuje dlužníkovi obchodovat se svými aktivy během běžné obchodní činnosti. Plovoucí poplatek bude stanoven, pokud se dlužník dostane do platební neschopnosti nebo nesplní splátky půjčky. Pokud k tomu dojde, dlužník se vzdá svého zákonného práva na zastavené aktivum.

Příklady pohyblivých poplatků zahrnují pohledávky na účtu Účty pohledávky Pohledávky (AR) představují úvěrový prodej podniku, který ještě není plně uhrazen jeho zákazníky, což je v rozvaze aktuální aktivum. Společnosti umožňují svým klientům platit v rozumném, prodlouženém časovém období, pokud jsou dohodnuty podmínky. , inventář, obchodovatelné cenné papíry Obchodovatelné cenné papíry Obchodovatelné cenné papíry jsou neomezené krátkodobé finanční nástroje, které jsou vydávány buď pro majetkové cenné papíry, nebo pro dluhové cenné papíry veřejně kótované společnosti. Vydávající společnost vytváří tyto nástroje za výslovným účelem získávání finančních prostředků pro další financování obchodních aktivit a expanzi. a probíhající práce.

Přímé zabezpečení lze věřiteli zastavit dvěma způsoby:

První způsob je prostřednictvím obecné dohody o zabezpečení (GSA) a druhým je identifikace a přiřazení konkrétního zajištění. Slouží jako ochrana věřitele. Použití konkrétního kolaterálu znamená přiřadit konkrétní aktiva nebo zastavit aktiva věřiteli, takže pokud dlužník zkrachuje, věřitel převezme vlastnictví zastaveného aktiva.

Veškerá aktiva jsou věřiteli zastavena jako záruka v případě obecné dohody o zabezpečení a v případě selhání může věřitel zabavit veškerá aktiva dlužníka.

Nepřímé zabezpečení vs. přímé zabezpečení

Nepřímé zajištění představuje zabezpečení půjčky, které přímo nesouvisí s aktivy zastavenými na půjčku dlužníkem, který je součástí přímých cenných papírů. Dva běžné typy nepřímého zabezpečení jsou:

1. Záruka

Nejběžnějším typem nepřímého zabezpečení je záruka. Jinými slovy, třetí strana, která se nazývá ručitel Ručitel Ručitel je třetí strana, která platí za dluh, pokud dlužníkovi chybí platby. Obvykle jsou formou pojištění pro věřitele. , přebírá odpovědnost za jakýkoli nesplacený dluh, který nebyl dlužníkem splacen z důvodu jeho nesplnění. Tato odpovědnost je písemně zdokumentována jako důkaz skutečnosti.

Existují tři běžné typy záruk:

  • Osobní
  • Firemní
  • Společné a několik

Osobní záruka se používá v případě, že ručitelem je fyzická osoba. Pokud dlužník zkrachuje a již není schopen splácet dluh, bude ručitel (jednotlivec) muset uhradit nezaplacený nesplacený dluh. To také znamená, že věřitel může sledovat aktiva ručitele.

Korporátní záruka se používá, pokud je ručitelem společnost. Firemní záruky jsou běžné, když jsou společnosti ve spojení prostřednictvím vlastnictví. Například mateřský podnik může být požádán o poskytnutí podnikové záruky za půjčky poskytnuté dceřiné společnosti, která je vlastněna mateřským podnikem.

Nakonec se použijí společné a několik záruk, pokud existuje několik ručitelů. Za splácením dluhu dlužníka, který selhal, lze usilovat o všechny ručitele. Společné a nerozdílné záruky jsou běžné při půjčování skupinám společností se sdíleným vlastnictvím.

Osobní, firemní a společné a několik záruk přichází v několika verzích. Například osobní a podnikové záruky mohou být neomezené nebo omezené.

Neomezené záruky zavazují ručitele splatit celou částku nesplaceného úvěru v případě, že dlužník zkrachoval, zatímco omezené záruky se používají pro konkrétní dolarovou část dlužníkova závazku, což znamená, že ručitel bude muset splatit určitou částku, která může být nižší než výše půjčky původně přijatá dlužníkem.

2. Dopis o útěše

Dopis o pohodlí je další formou nepřímého zabezpečení. Jedná se o dopis od třetí strany (mateřské společnosti), který má pomoci zajistit dluhové financování dlužníka. Důležité je, že ve srovnání se zárukami se jedná o slabší formu ujištění.

Dopisy o pohodlí jsou nezávazné a lze je považovat za doporučující dopisy. Nevyžadují žádnou právní povinnost.

Například uklidňující dopis může obsahovat něco jako: „Mateřská společnost bude odpovědná za podnikání dceřiné společnosti nebo dlužníka tak, aby splnila všechny závazky ze smlouvy o půjčce.“ Nezmiňuje záruku, a proto je to slabší záruka ujištění.

Závěrem lze říci, že přímými cennými papíry jsou ty, které dlužník přímo používá jako zástavu proti půjčce, zatímco nepřímé cenné papíry jsou cenné papíry poskytnuté třetí stranou (ručitelem), která převezme odpovědnost za splacení půjčky, pokud by ji dlužník nesplnil.

Další zdroje

Finance je oficiálním poskytovatelem globálního Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ Certifikace CBCA ™ Certifikace Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ je celosvětovým standardem pro úvěrové analytiky, který zahrnuje finance, účetnictví, kreditní analýzu, analýzu peněžních toků , modelování smluv, splácení půjček atd. certifikační program, jehož cílem je pomoci komukoli stát se finančním analytikem světové úrovně. K dalšímu rozvoji vaší kariéry budou užitečné další finanční zdroje uvedené níže:

  • Korporátní záruka Korporátní záruka Korporátní záruka je oficiální dopis, ve kterém se ručitel stává odpovědným za zpracování plateb dluhu nebo přebírá celkovou odpovědnost za dluh
  • Defeasance Defeasance Defeasance je ustanovení v obchodním právu, které za určitých podmínek ruší platnost dohody. V případě dohody o dluhu ustanovení o vzdání se práva
  • Dopis o pohodě Dopis o pohodě Dopis o pohodlí je dokument o ujištění mateřské společnosti, který má ujistit dceřinou společnost o její vůli poskytnout finanční podporu.
  • Obecná bezpečnostní dohoda Obecná bezpečnostní dohoda Obecná bezpečnostní dohoda (GSA) je smlouva podepsaná mezi dvěma stranami - věřitelem (věřitelem) a dlužníkem (dlužníkem) - k zajištění osobních půjček,

Poslední příspěvky