Dlouhodobá odpovědnost - přehled, finanční ukazatele, typy

Dlouhodobým závazkem se rozumí finanční závazky v rozvaze společnosti, u nichž se neočekává, že budou splaceny do jednoho roku. Dlouhodobé závazky jsou splatné z dlouhodobého hlediska ve srovnání s krátkodobými závazky, které jsou splatné do jednoho roku.

Dlouhodobá odpovědnost

Analytici používají různé finanční poměry k hodnocení dlouhodobých závazků k určení pákového efektu společnosti, poměru dluhu ke kapitálu, poměru dluhu k aktivu Poměr dluhu k aktivu Poměr dluhu k aktivu, známý také jako poměr dluhu, je pákou poměr, který udává procento aktiv, která jsou financována dluhem. atd. Příklady dlouhodobých závazků zahrnují závazky z dlouhodobého pronájmu, dlouhodobé půjčky, odložené daňové závazky a splatné dluhopisy.

souhrn

  • Dlouhodobým závazkem se rozumí finanční závazky společnosti, u nichž se neočekává, že budou vypořádány do jednoho roku.
  • Příklady dlouhodobých závazků zahrnují dlouhodobé leasingy, splatné dluhopisy a odložené daňové závazky.
  • Investoři a věřitelé používají dlouhodobé závazky k posouzení solventnosti a pákového efektu společnosti.

Porozumění dlouhodobým závazkům

Dlouhodobé závazky jsou jednou z položek v rozvaze, kterou finanční analytici a věřitelé používají ke stanovení stability peněžních toků společnosti a úrovně pákového efektu. Například dlouhodobé závazky jsou porovnány s peněžními toky společnosti, aby se zjistilo, zda má podnik dostatečné finanční zdroje pro splnění vznikajících finančních závazků v organizaci.

Pokud má společnost stabilní peněžní toky, znamená to, že podnik může podporovat vyšší dluhové zatížení, aniž by zvyšoval riziko selhání. Pokud však její dlouhodobé závazky nejsou dostatečné, investoři budou váhat investovat do společnosti a věřitelé se budou vyhýbat obchodu s ní.

Klíčové finanční ukazatele, které využívají dlouhodobou odpovědnost

Investoři, věřitelé a finanční analytici používají různé finanční poměry k posouzení dlouhodobých závazků k určení rizika pákového efektu a likvidity společnosti. Mezi tyto poměry patří:

1. Poměr dluhu

Poměr dluhu porovnává celkový dluh společnosti k celkovým aktivům a určuje úroveň pákového efektu společnosti. Ukazuje část kapitálu společnosti, která je financována z vypůjčených prostředků. Čím nižší procento, tím menší páka má společnost, a tím silnější je její kapitálová pozice.

Vysoké procento ukazuje, že společnost má vysoký pákový efekt, který zvyšuje riziko selhání Riziko selhání Riziko selhání, také nazývané pravděpodobnost selhání, je pravděpodobnost, že dlužník neprovede úplné a včasné platby jistiny a úroků,. Poměr dluhu k celkovým aktivům 1,0 znamená, že společnost má záporné čisté jmění a je vystavena vyššímu riziku selhání.

2. Poměr krytí úroků

Poměr krytí úroků se používá k posouzení, zda společnost vytváří dostatečný příjem k pokrytí plateb úroků. Poměr je získán převzetím zisku před úroky a daněmi (EBIT) Průvodce EBIT EBIT znamená zisk před úroky a daněmi a je jedním z posledních mezisoučtů ve výkazu zisku a ztráty před čistým ziskem. EBIT se také někdy označuje jako provozní příjem a nazývá se to proto, že se zjistí odečtením všech provozních nákladů (výrobní a nevýrobní náklady) od výnosů z prodeje. a vydělením úrokovým nákladem vzniklým v daném období. Vyšší poměr krytí znamená, že podnik může pohodlně zvládnout splátky úroků a převzít další dluh.

Druhy dlouhodobých závazků

Níže jsou uvedeny hlavní typy dlouhodobých závazků, které jsou zahrnuty v rozvaze:

1. Úvěrové linky

Úvěrová linka je ujednání mezi věřitelem a vypůjčovatelem, kdy věřitel v případě potřeby poskytne konkrétní částku finančních prostředků pro podnik. Místo získání jednorázového kreditu podnik v případě potřeby čerpá konkrétní částku kreditu až do výše úvěrového limitu povoleného věřitelem.

Úvěrová linka je obvykle platná po určitou dobu, kdy může podnik čerpat prostředky. Pokud podnik čerpá prostředky na nákup průmyslového vybavení, bude úvěr klasifikován jako dlouhodobý závazek.

2. Dlouhodobý pronájem

Leasingové platby jsou běžné výdaje, které musí společnosti splnit, aby splnily své požadavky na aktiva. Společnosti využívají leasing kapitálu k financování nákupu stálých aktiv, jako jsou průmyslová zařízení a motorová vozidla.

Pokud doba leasingu přesáhne jeden rok, leasingové splátky provedené ve vztahu ke kapitálovému leasingu se považují za dlouhodobé závazky, protože snižují dlouhodobé závazky leasingu. Majetek zakoupený pomocí kapitálového leasingu se v rozvaze zaznamená jako aktivum.

3. Splatné dluhopisy

Dluhopis je dlouhodobé úvěrové ujednání mezi věřitelem a dlužníkem a je používáno jako prostředek financování kapitálových projektů. Dluhopisy jsou vydávány prostřednictvím investiční banky Seznam nejlepších investičních bank Seznam 100 nejlepších investičních bank na světě seřazený podle abecedy. Nejlepší investiční banky na seznamu jsou Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch , a jsou klasifikovány jako dlouhodobé závazky, pokud platební období přesahuje jeden rok. Dlužník musí platit úroky ve stanovených částkách po dohodnutou dobu, obvykle delší než jeden rok.

4. Bankovky splatné

Směnka, nazývaná také směnka, je speciální typ úvěrového ujednání, kdy dlužník bezpodmínečně slibuje splacení jistiny plus úroků věřiteli. Směnka se používá k financování nákupu aktiv, jako jsou stroje a budovy. Pokud doba splatnosti dluhopisu přesáhne jeden rok, považuje se to za dlouhodobé aktivum.

5. Odložené daňové závazky

Odložené daňové závazky se vztahují k částce daní, které společnost nezaplatila v běžném období a které je třeba uhradit v budoucnu. Závazek se vypočítá zjištěním rozdílu mezi vzniklou daní a zaplacenou daní. Společnost proto bude muset v budoucnu zaplatit vyšší daň z důvodu transakce, ke které došlo v aktuálním období a za kterou nebyla daň poukázána.

Další zdroje

Finance je oficiálním poskytovatelem Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ Certifikace CBCA ™ Certifikace Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ je celosvětovým standardem pro úvěrové analytiky, který zahrnuje finance, účetnictví, kreditní analýzu, analýzu peněžních toků, modelování smluv, splácení půjček atd. certifikační program, jehož cílem je transformovat kohokoli na špičkového finančního analytika.

Abychom se dál učili a rozvíjeli své znalosti finanční analýzy, velmi doporučujeme další zdroje uvedené níže:

  • Krátkodobé závazky Krátkodobé závazky Krátkodobé závazky jsou finanční závazky podnikatelského subjektu, které jsou splatné do jednoho roku. Společnost je zobrazuje v rozvaze. Závazek nastává, když společnost prošla transakcí, která vyvolala očekávání budoucího odtoku hotovosti nebo jiných ekonomických zdrojů.
  • Odložená daňová odpovědnost / aktivum Odložená daňová povinnost / aktivum Odložený daňový závazek nebo pohledávka se vytváří, když existují dočasné rozdíly mezi účetní a skutečnou daní z příjmu. Existuje řada typů transakcí, které mohou vytvářet dočasné rozdíly mezi příjmy z knihy před zdaněním a zdanitelnými příjmy, a tak vytvářet odložené daňové pohledávky nebo závazky
  • Dlouhodobá aktiva Dlouhodobá aktiva Dlouhodobá aktiva jsou aktiva, jejichž hodnota nebude realizována do jednoho roku, protože je nelze snadno převést na hotovost. Aktiva jsou
  • Finanční ukazatele Finanční ukazatele

Poslední příspěvky