Zpráva o náležité péči - na jaké otázky je třeba odpovědět

Tento článek popisuje, co by měla zpráva o náležité péči pokrývat a na jaké otázky je třeba odpovědět při fúzích a akvizicích. Fúze a akvizice Proces fúzí a akvizic Tato příručka vás provede všemi kroky procesu fúzí a akvizic. Zjistěte, jak se dokončují fúze, akvizice a dohody. V této příručce načrtneme proces akvizice od začátku do konce, různé typy nabyvatelů (strategické vs. finanční nákupy), význam synergií a transakční náklady. Zpráva o náležité péči je zaslána jako interní poznámka členům výkonného týmu, kteří hodnotí transakci, a je požadavkem na uzavření obchodu Zdroje obchodů a transakcí a průvodce porozuměním obchodům a transakcím v investičním bankovnictví, rozvoji společnosti a dalších oblastech podnikových financí. Stáhněte si šablony, přečtěte si příklady a dozvíte se, jak jsou strukturovány dohody. Smlouvy o zachování mlčenlivosti, smlouvy o koupi akcií, nákupy aktiv a další zdroje fúzí a akvizic.

zpráva o náležité péči

Jaké jsou části zprávy o náležité péči?

# 1 Firemní záznamy

  • Stav založení a v dobrém stavu se státem
  • Kapitalizace a autorizované a vydané akcie akcií a prodejce každé dceřiné společnosti
  • Stanovy a stanovy
  • Kopie veškeré korespondence s akcionáři a získání seznamu akcionářů
  • Existence jakýchkoli warrantů, opcí nebo jiných potenciálně ředících cenných papírů

# 2 Finanční informace

  • Kopie účetních závěrek za posledních pět let, které byly auditovány, včetně všech poznámek a diskuse a analýzy vedení
  • Kopie korespondence mezi vedením a auditory
  • Seznam federálních a státních jurisdikcí, kde prodejce za posledních 5 let ukládal daně
  • Federální, státní a místní daňová přiznání za posledních 5 let
  • Všechny prezentace představenstva
  • Všechny interně generované finanční modely a předpovědi

# 3 Zadluženost

  • Prozkoumejte zadluženost nebo prodávající a dceřiné společnosti, včetně úvěrových smluv, směnek, hypoték a bezpečnostních dohod
  • Zkontrolovat korespondenci s věřiteli prokazující soulad s finančními smlouvami
  • Objednejte jednotné vyhledávání podle obchodního kódu u každé dceřiné společnosti

# 4 Zaměstnanost a práce

  • Seznam a biografie úředníků, ředitelů a zaměstnanců určité úrovně
  • Seznam všech zaměstnanců, jejich pracovních funkcí, oddělení, umístění a odměn
  • Dokumenty s podrobnostmi o jakémkoli sdílení zisku, důchodech, odloženém odškodnění, akciových plánech a jiných neplacených náhradách nebo výhodách
  • Kopie všech příruček zaměstnanců, kodexů chování a zásad
  • Kopie pracovních smluv, konzultací, výpovědí, padáků a dohod o odškodnění
  • Probíhající soudní spory týkající se pracovního a pracovního práva

# 5 Nemovitosti

  • Adresa a právní popis všech nemovitostí
  • Kopie zásad vydávání titulu s ohledem na nemovitý majetek
  • Kopie všech hodnocení
  • Kopie všech studií, hodnocení webů a vládních podání a zpráv připravených konzultanty

# 6 Dohody

  • Všechny dohody uzavřené společností a jejími dceřinými společnostmi
  • Veškerý pronájem nemovitostí
  • Všechny dohody o partnerství nebo společném podnikání
  • Veškerý marketing, prodej, provize, distributor, franšízové ​​smlouvy
  • Všichni makléři nebo investiční bankéři Investiční bankovnictví Investiční bankovnictví je rozdělení banky nebo finanční instituce, která slouží vládám, korporacím a institucím poskytováním poradenských služeb v oblasti upisování (získávání kapitálu) a fúzí a akvizic (M&A). Investiční banky jednají jako zprostředkovatelské dohody
  • Všechny smlouvy se zákazníky nebo klienty
  • Všechny licence a předplatné
  • Všechny podstatné smlouvy, které nebyly jinak získány z tohoto seznamu

# 7 Informace o dodavatelích a zákaznících

  • Seznam všech významných zákazníků, včetně dolaru a objemu prodeje
  • Seznam všech dodavatelů materiálu, včetně dolaru a objemu nákupů
  • Korespondence se zákazníky nebo dodavateli související se stížnostmi nebo spory

# 8 Právní

  • Kopie každé zprávy nebo dokumentu podaného vládním agenturám
  • Popis všech sporů, správních řízení, vládních vyšetřování
  • Kopie všech vládních licencí
  • Posuzování odpovědnosti za životní prostředí a audity dodržování předpisů v oblasti životního prostředí

Kdo vytvoří zprávu o náležité péči?

Do přípravy dokumentu náležité péče může být často zapojeno mnoho skupin. Společnosti mohou provést analýzu interně se svým vývojovým týmem pro korporátní rozvoj. Cesta k rozvoji kariéry v korporátním rozvoji zahrnuje provádění fúzí, akvizic, odprodejů a získávání kapitálu interně pro společnost. Korporátní rozvoj („corp dev“) je odpovědný za interní provádění fúzí, akvizic, odprodejů a získávání kapitálu pro společnost. Prozkoumejte kariérní cestu. , nebo si mohou najmout externí poradce, jako jsou investiční bankéři, Investiční bankovnictví, Kariéra, Průvodce kariérním růstem investičního bankovnictví - naplánujte si svoji kariérní cestu IB. Dozvíte se o platech investičního bankovnictví, o tom, jak se najímat a co dělat po kariéře v IB. Divize investičního bankovnictví (IBD) pomáhá vládám, korporacím a institucím získávat kapitál a provádět fúze a akvizice (M&A). nebo tým Due Diligence v účetní firmě Due Diligence Profesní profil Tyto skupiny provádějí „finanční due diligence“ jménem nabyvatelů společností za účelem analýzy finančních výkazů cílových společností a celkového finančního zdraví. Kariéra v týmu finanční due diligence může při transakci vyžadovat dlouhé hodiny a vyžaduje účetnictví a analýzu na forenzní úrovni. .

Dodatečné zdroje

Děkujeme, že jste si přečetli tuto příručku ke zprávám o náležité péči, co je v nich obsaženo a kdo je vyrábí. Finance je globálním poskytovatelem certifikace FMVA (Financial Modeling & Valuation Analyst) FMVA®. Připojte se k více než 350 600 studentům, kteří pracují pro společnosti jako Amazon, J.P. Morgan a certifikační program Ferrari a několik dalších kurzů pro finanční profesionály. Abychom vám pomohli v kariérním postupu, podívejte se na další zdroje níže:

  • Kontrolní seznam due diligence Kontrolní seznam due diligence Tento kontrolní seznam due diligence obsahuje více než 25 položek, které zahrnují finanční, právní a provozní položky, které je třeba ověřit.
  • Stáže v investičním bankovnictví Stáže v investičním bankovnictví Většina investičních bank nabízí každý rok program stáží v investičním bankovnictví a najímá řadu letních analytiků a spolupracovníků, aby pracovali ve svých kancelářích po dobu 9–12 týdnů. Tyto programy jsou skvělé pro obě strany: stážisté získají fenomenální zkušenosti a uvidí, jaké to jsou
  • Typy finančních modelů Typy finančních modelů Mezi nejběžnější typy finančních modelů patří: 3 výkazový model, DCF model, M&A model, LBO model, rozpočtový model. Objevte top 10 typů
  • Průvodce finančním modelováním Průvodce finančním modelováním zdarma Tato příručka pro finanční modelování zahrnuje tipy a osvědčené postupy aplikace Excel týkající se předpokladů, ovladačů, prognóz, propojení těchto tří výroků, analýzy DCF a dalších

Poslední příspěvky