Tento článek popisuje, co by měla zpráva o náležité péči pokrývat a na jaké otázky je třeba odpovědět při fúzích a akvizicích. Fúze a akvizice Proces fúzí a akvizic Tato příručka vás provede všemi kroky procesu fúzí a akvizic. Zjistěte, jak se dokončují fúze, akvizice a dohody. V této příručce načrtneme proces akvizice od začátku do konce, různé typy nabyvatelů (strategické vs. finanční nákupy), význam synergií a transakční náklady. Zpráva o náležité péči je zaslána jako interní poznámka členům výkonného týmu, kteří hodnotí transakci, a je požadavkem na uzavření obchodu Zdroje obchodů a transakcí a průvodce porozuměním obchodům a transakcím v investičním bankovnictví, rozvoji společnosti a dalších oblastech podnikových financí. Stáhněte si šablony, přečtěte si příklady a dozvíte se, jak jsou strukturovány dohody. Smlouvy o zachování mlčenlivosti, smlouvy o koupi akcií, nákupy aktiv a další zdroje fúzí a akvizic.
Jaké jsou části zprávy o náležité péči?
# 1 Firemní záznamy
- Stav založení a v dobrém stavu se státem
- Kapitalizace a autorizované a vydané akcie akcií a prodejce každé dceřiné společnosti
- Stanovy a stanovy
- Kopie veškeré korespondence s akcionáři a získání seznamu akcionářů
- Existence jakýchkoli warrantů, opcí nebo jiných potenciálně ředících cenných papírů
# 2 Finanční informace
- Kopie účetních závěrek za posledních pět let, které byly auditovány, včetně všech poznámek a diskuse a analýzy vedení
- Kopie korespondence mezi vedením a auditory
- Seznam federálních a státních jurisdikcí, kde prodejce za posledních 5 let ukládal daně
- Federální, státní a místní daňová přiznání za posledních 5 let
- Všechny prezentace představenstva
- Všechny interně generované finanční modely a předpovědi
# 3 Zadluženost
- Prozkoumejte zadluženost nebo prodávající a dceřiné společnosti, včetně úvěrových smluv, směnek, hypoték a bezpečnostních dohod
- Zkontrolovat korespondenci s věřiteli prokazující soulad s finančními smlouvami
- Objednejte jednotné vyhledávání podle obchodního kódu u každé dceřiné společnosti
# 4 Zaměstnanost a práce
- Seznam a biografie úředníků, ředitelů a zaměstnanců určité úrovně
- Seznam všech zaměstnanců, jejich pracovních funkcí, oddělení, umístění a odměn
- Dokumenty s podrobnostmi o jakémkoli sdílení zisku, důchodech, odloženém odškodnění, akciových plánech a jiných neplacených náhradách nebo výhodách
- Kopie všech příruček zaměstnanců, kodexů chování a zásad
- Kopie pracovních smluv, konzultací, výpovědí, padáků a dohod o odškodnění
- Probíhající soudní spory týkající se pracovního a pracovního práva
# 5 Nemovitosti
- Adresa a právní popis všech nemovitostí
- Kopie zásad vydávání titulu s ohledem na nemovitý majetek
- Kopie všech hodnocení
- Kopie všech studií, hodnocení webů a vládních podání a zpráv připravených konzultanty
# 6 Dohody
- Všechny dohody uzavřené společností a jejími dceřinými společnostmi
- Veškerý pronájem nemovitostí
- Všechny dohody o partnerství nebo společném podnikání
- Veškerý marketing, prodej, provize, distributor, franšízové smlouvy
- Všichni makléři nebo investiční bankéři Investiční bankovnictví Investiční bankovnictví je rozdělení banky nebo finanční instituce, která slouží vládám, korporacím a institucím poskytováním poradenských služeb v oblasti upisování (získávání kapitálu) a fúzí a akvizic (M&A). Investiční banky jednají jako zprostředkovatelské dohody
- Všechny smlouvy se zákazníky nebo klienty
- Všechny licence a předplatné
- Všechny podstatné smlouvy, které nebyly jinak získány z tohoto seznamu
# 7 Informace o dodavatelích a zákaznících
- Seznam všech významných zákazníků, včetně dolaru a objemu prodeje
- Seznam všech dodavatelů materiálu, včetně dolaru a objemu nákupů
- Korespondence se zákazníky nebo dodavateli související se stížnostmi nebo spory
# 8 Právní
- Kopie každé zprávy nebo dokumentu podaného vládním agenturám
- Popis všech sporů, správních řízení, vládních vyšetřování
- Kopie všech vládních licencí
- Posuzování odpovědnosti za životní prostředí a audity dodržování předpisů v oblasti životního prostředí
Kdo vytvoří zprávu o náležité péči?
Do přípravy dokumentu náležité péče může být často zapojeno mnoho skupin. Společnosti mohou provést analýzu interně se svým vývojovým týmem pro korporátní rozvoj. Cesta k rozvoji kariéry v korporátním rozvoji zahrnuje provádění fúzí, akvizic, odprodejů a získávání kapitálu interně pro společnost. Korporátní rozvoj („corp dev“) je odpovědný za interní provádění fúzí, akvizic, odprodejů a získávání kapitálu pro společnost. Prozkoumejte kariérní cestu. , nebo si mohou najmout externí poradce, jako jsou investiční bankéři, Investiční bankovnictví, Kariéra, Průvodce kariérním růstem investičního bankovnictví - naplánujte si svoji kariérní cestu IB. Dozvíte se o platech investičního bankovnictví, o tom, jak se najímat a co dělat po kariéře v IB. Divize investičního bankovnictví (IBD) pomáhá vládám, korporacím a institucím získávat kapitál a provádět fúze a akvizice (M&A). nebo tým Due Diligence v účetní firmě Due Diligence Profesní profil Tyto skupiny provádějí „finanční due diligence“ jménem nabyvatelů společností za účelem analýzy finančních výkazů cílových společností a celkového finančního zdraví. Kariéra v týmu finanční due diligence může při transakci vyžadovat dlouhé hodiny a vyžaduje účetnictví a analýzu na forenzní úrovni. .
Dodatečné zdroje
Děkujeme, že jste si přečetli tuto příručku ke zprávám o náležité péči, co je v nich obsaženo a kdo je vyrábí. Finance je globálním poskytovatelem certifikace FMVA (Financial Modeling & Valuation Analyst) FMVA®. Připojte se k více než 350 600 studentům, kteří pracují pro společnosti jako Amazon, J.P. Morgan a certifikační program Ferrari a několik dalších kurzů pro finanční profesionály. Abychom vám pomohli v kariérním postupu, podívejte se na další zdroje níže:
- Kontrolní seznam due diligence Kontrolní seznam due diligence Tento kontrolní seznam due diligence obsahuje více než 25 položek, které zahrnují finanční, právní a provozní položky, které je třeba ověřit.
- Stáže v investičním bankovnictví Stáže v investičním bankovnictví Většina investičních bank nabízí každý rok program stáží v investičním bankovnictví a najímá řadu letních analytiků a spolupracovníků, aby pracovali ve svých kancelářích po dobu 9–12 týdnů. Tyto programy jsou skvělé pro obě strany: stážisté získají fenomenální zkušenosti a uvidí, jaké to jsou
- Typy finančních modelů Typy finančních modelů Mezi nejběžnější typy finančních modelů patří: 3 výkazový model, DCF model, M&A model, LBO model, rozpočtový model. Objevte top 10 typů
- Průvodce finančním modelováním Průvodce finančním modelováním zdarma Tato příručka pro finanční modelování zahrnuje tipy a osvědčené postupy aplikace Excel týkající se předpokladů, ovladačů, prognóz, propojení těchto tří výroků, analýzy DCF a dalších
