Finanční smlouvy - přehled, význam, příklady

Finanční smlouvy jsou sliby nebo dohody uzavřené vypůjčující stranou, které mají finanční povahu. Příkladem finanční smlouvy je, když se půjčující společnost zaváže zachovat (zůstat nad nebo pod) dohodnutým poměrem, obvykle finanční poměry, jako je poměr krytí úroků Poměr krytí úroků Poměr krytí úroků (ICR) je finanční poměr, který se používá k určit schopnost společnosti platit úroky ze svého nesplaceného dluhu. , poměr celkových aktiv k dluhu nebo poměr dluhu k vlastnímu kapitálu Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu je pákový poměr, který počítá hodnotu celkového dluhu a finančních závazků k celkovému vlastnímu kapitálu akcionáře. . Smlouvy vyžadují, aby dlužníci dodržovali podmínky dohodnuté ve smlouvě o půjčce.

Finanční smlouvy

Stručné shrnutí:

  • Finanční smlouvy jsou sliby nebo dohody uzavřené vypůjčující stranou, které mají finanční povahu.
  • Úmluvy jsou sliby nebo dohody uzavřené vypůjčující stranou za účelem dodržení podmínek dohodnutých ve vztahu k úvěrové smlouvě.
  • Velmi základním příkladem finanční smlouvy je situace, kdy se půjčující společnost zaváže zachovat (zůstat nad nebo pod) dohodnutý finanční poměr, jako je poměr úrokového krytí, poměr celkových aktiv k dluhu nebo poměr dluhu k vlastnímu kapitálu.

Důležitost finančních smluv

Finanční smlouvy slouží věřiteli jako záchranná síť. Obvykle je přijímá věřitel jako opatření ke snížení rizik. Úvěrové riziko Úvěrové riziko je riziko ztráty, ke které může dojít v případě, že některá strana nedodrží podmínky jakékoli finanční smlouvy, zejména spojené s půjčováním peníze. Tím, že věřitel stanoví, že je pro dlužníka právně závazné udržovat určitou hranici poměru nebo udržovat určitou úroveň peněžního toku, zajišťuje věřitel bezpečnost a zabezpečení svých půjčených peněz a chrání se před riziky spojenými s úvěrovou smlouvou.

Porušení finanční smlouvy obvykle vede k tomu, že věřitel získá právo požadovat vyplacení celé částky půjčky, sbírání zajištění Zajištění Zajištění je aktivum nebo majetek, který jednotlivec nebo entita nabízí věřiteli jako zajištění úvěru. Používá se jako způsob získání půjčky, který slouží jako ochrana před možnou ztrátou pro věřitele, pokud by dlužník neplnil své platby. (pokud bylo dříve dohodnuto) výměnou za porušení smlouvy, nebo si za půjčku účtujte vyšší úrokovou sazbu, než bylo dříve dohodnuto.

Od finančních smluv lze upustit na základě uvážení věřitele. Mohou být dočasné nebo trvalé. Zcela to však záleží na věřiteli a vypůjčující strana je obvykle ohledně rozhodnutí o vzdání se práva bezmocná.

Příklady finančních smluv

  • Zachování určitého poměru dluhu k vlastnímu kapitálu
  • Zachování určitého poměru úrokového krytí
  • Udržování určité úrovně peněžního toku
  • Udržování minimální úrovně zisku před úroky, zdaněním a odpisy (EBITD)
  • Udržování minimální úrovně zisku před úroky a zdaněním (EBIT) Průvodce EBIT EBIT znamená Earnings Before Interest and Taxes a je jedním z posledních mezisoučtů ve výkazu zisku a ztráty před čistým ziskem. EBIT se také někdy označuje jako provozní příjem a nazývá se to proto, že se zjistí odečtením všech provozních nákladů (výrobní a nevýrobní náklady) od výnosů z prodeje.
  • Udržování určité úrovně provozních nákladů

Výhody finančních smluv

Pro dlužníka

1. Důvěra

Finanční smlouvy jsou prostředkem k získání důvěry věřitele. Tímto způsobem je půjčující straně zajištěno, že existuje bezpečnost proti rizikům spojeným s úvěrovou smlouvou.

2. Stabilita ve finanční výkonnosti

Pokud je dlužník ze zákona povinen dodržovat určité poměry nebo udržovat určitou úroveň peněžních toků kvůli finančním smlouvám, zajišťuje pro sebe také finanční stabilitu.

Pro věřitele

1. Zabezpečení

Jednou z hlavních výhod finančních smluv pro věřitele je, že jej lze použít jako bezpečnostní opatření k ochraně věřitele před ztrátou částky, kterou půjčil. Finanční smlouvy se obvykle používají jako bezpečnostní opatření k zajištění dostatečného peněžního toku nebo stability s vypůjčovatelem, aby byly schopny splácet půjčku.

2. Ovládání

Finanční smlouvy jsou podniky, které věřitel požaduje za zapůjčení peněz vypůjčující straně. Dohody obvykle končí u věřitele, který má navrch, protože má kontrolu nad situací půjčování.

3. Práva

Věřitel je dobře chráněn, pokud existují finanční smlouvy o úvěrové dohodě. Důvodem je, že v případě porušení smlouvy / smlouvy o finanční smlouvě má ​​věřitel právo požadovat celou částku půjčky, inkasovat kolaterál (pokud byl dříve dohodnut) výměnou za porušení smlouvy o smlouvě nebo účtovat vyšší úrokovou sazbu půjčku, než bylo dříve dohodnuto atd.

Nevýhody finančních smluv

Pro dlužníka

1. Omezující a omezující

Finanční smlouvy mohou být pro vypůjčující stranu omezující a omezující, protože mohou bránit ekonomické nebo finanční svobodě dlužníka. V zájmu zachování určité úrovně poměru nebo peněžních toků mohou být operace vypůjčující strany velmi omezené nebo omezené.

2. Riziko porušení

Když si strana půjčí prostředky, obvykle to dělá za účelem financování některých svých operací, na které sama nemá dostatek peněz. Finanční smlouvy omezují finanční svobodu vypůjčující strany, protože nejsou schopny utratit tolik, kolik plánovaly, a vystavují je vysokému riziku porušení, což může mít za následek větší ztráty, než se očekávalo.

Pro věřitele

1. Není spolehlivý

Ačkoli taková smlouva funguje jako bezpečnostní opatření, není to vždy spolehlivý plán. I když poskytuje věřiteli určitá práva, nemůže zabránit tomu, aby nastalo blížící se selhání.

Dodatečné zdroje

Finance nabízí analytika pro finanční modelování a oceňování (FMVA) ™ Certifikace FMVA®. Připojte se k více než 350 600 studentům, kteří pracují pro společnosti jako Amazon, J.P. Morgan a certifikační program Ferrari pro ty, kteří chtějí posunout svou kariéru na další úroveň. Chcete-li se dál učit a rozvíjet svou znalostní základnu, prozkoumejte prosím další relevantní finanční zdroje níže:

  • Úvěryhodnost Úvěryhodnost Úvěryhodnost, jednoduše řečeno, je to, jak „hodná“ nebo zaslouží si úvěr. Pokud si věřitel věří, že dlužník včas splní svůj dluhový závazek, je dlužník považován za bonitního.
  • Dluhové smlouvy Dluhové smlouvy Dluhové smlouvy jsou omezení, která věřitelé (věřitelé, držitelé dluhů, investoři) uzavírají smlouvy o půjčkách s cílem omezit jednání dlužníka (dlužníka).
  • Fixní a variabilní náklady Cena fixních a variabilních nákladů je něco, co lze klasifikovat několika způsoby v závislosti na jeho povaze. Jednou z nejpopulárnějších metod je klasifikace podle fixních nákladů a variabilních nákladů. Fixní náklady se nemění se zvyšováním / snižováním jednotek objemu výroby, zatímco variabilní náklady jsou pouze závislé
  • Analýza půjčky Analýza půjčky Analýza půjčky je metoda hodnocení, která určuje, zda jsou půjčky poskytovány za reálných podmínek a zda potenciální dlužníci mohou a jsou ochotni půjčku splatit. Kontroluje způsobilost potenciálního dlužníka podle kritérií stanovených pro půjčování.

Poslední příspěvky