Diverzifikace (finance) - přehled, definice a strategie

Diverzifikace je technika alokace zdrojů portfolia nebo kapitálu na kombinaci různých investic. Konečným cílem diverzifikace je snížit volatilitu VIX Chicago Board Options Exchange (CBOE) vytvořila VIX (CBOE Volatility Index) pro měření 30denní očekávané volatility amerického akciového trhu, někdy nazývané „index strachu“. VIX je založen na cenách opcí v indexu S&P 500 portfolia započtením ztrát v jedné třídě aktiv. Typy aktiv Mezi běžné typy aktiv patří běžná, dlouhodobá, fyzická, nehmotná, provozní a neprovozní. Správná identifikace a zisky v jiné třídě aktiv. Fráze běžně spojená s diverzifikací: „Nedávejte všechna vejce do jednoho košíku“.

Mít „vejce“ ve více koších snižuje riziko, jako by se rozbil jeden koš, ne všechna vejce jsou ztracena.

Diverzifikační diagram

Diverzifikace a nesystematické riziko

Diverzifikace se primárně používá k eliminaci nebo vyhlazení nesystematického rizika. Nesystematické riziko Systémové riziko Systémové riziko lze definovat jako riziko spojené s kolapsem nebo selháním společnosti, průmyslu, finanční instituce nebo celé ekonomiky. Jde o riziko závažného selhání finančního systému, kdy dojde ke krizi, když poskytovatelé kapitálu ztratí důvěru v uživatele kapitálu, což je riziko specifické pro danou společnost, které se týká pouze jedné společnosti nebo malé skupiny společností. Proto je-li portfolio dobře diverzifikováno, investice se silným výkonem kompenzují negativní výsledky špatně fungujících investic.

Diverzifikace však obvykle neovlivňuje inherentní nebo systematické riziko, které platí pro finanční trhy jako celek.

Jedním ze způsobů, jak přemýšlet o dvou základních typech rizik, je to, že jeden odkazuje na specifická rizika odvětví nebo jednotlivé firmy, zatímco druhý odkazuje na rizikové faktory v celkové ekonomice. Nesystematická rizika lze obvykle kontrolovat nebo zmírňovat, ale systematické riziko zahrnuje základní ekonomické faktory, které jsou z velké části mimo pravomoc kterékoli jednotlivé společnosti ovládat.

Další informace o Systematická a nesystematická rizika na stránce CAPM Finance Finance Finance's Finance Články jsou koncipovány jako příručky pro samostudium, které vám pomohou naučit se důležité finanční koncepty online vlastním tempem. Procházejte stovky článků!

Diverzifikace

Diverzifikace portfolia

Diverzifikace portfolia se týká začlenění různých investičních nástrojů s různými funkcemi. Strategie diverzifikace vyžaduje vyvážení různých investic, které mají jen mírnou pozitivní vzájemnou korelaci - nebo ještě lépe skutečnou negativní korelaci. Nízká korelace obvykle znamená, že je nepravděpodobné, že by se ceny investic pohybovaly stejným směrem.

Neexistuje shoda ohledně dokonalého rozsahu diverzifikace. Teoreticky může investor pokračovat v diverzifikaci svého portfolia prakticky bez omezení, pokud jsou na trhu dostupné investice, které nesouvisejí s jinými investicemi do portfolia.

Investor by měl zvážit diverzifikaci svého portfolia na základě následujících specifikací:

  • Druhy investic: Zahrnout různé třídy aktiv, jako jsou hotovost, akcie, dluhopisy, ETF Burzovní obchodovaný fond (ETF) Burzovní obchodovaný fond (ETF) je populární investiční nástroj, kde mohou být portfolia flexibilnější a diverzifikovanější v celé řadě všech dostupných tříd aktiv. . Přečtěte si tuto příručku a seznamte se s různými typy ETF. , možnosti atd.
  • Úrovně rizika: Investice s různou úrovní rizika umožňují vyhlazení zisků a ztrát.
  • Odvětví: Investujte do společností z odlišných průmyslových odvětví. Akcie společností působících v různých průmyslových odvětvích obvykle vykazují nižší vzájemnou korelaci.
  • Zahraniční trhy: Investor by neměl investovat pouze na domácích trzích. Existuje vysoká pravděpodobnost, že finanční produkty obchodované na zahraničních trzích méně korelují s produkty obchodovanými na domácích trzích.

V dnešní době poskytují indexové a podílové fondy, stejně jako ETF, individuálním investorům jednoduchý a levný nástroj pro vytváření diverzifikovaného investičního portfolia.

Dodatečné zdroje

Finance nabízí analytika pro finanční modelování a oceňování (FMVA) ™ Certifikace FMVA®. Připojte se k více než 350 600 studentům, kteří pracují pro společnosti jako Amazon, J.P. Morgan a certifikační program Ferrari pro ty, kteří chtějí posunout svou kariéru na další úroveň. Další informace o souvisejících tématech najdete v následujících finančních zdrojích:

  • Firemní strategie Firemní strategie Firemní strategie se zaměřuje na to, jak řídit zdroje, rizika a návratnost napříč firmou, na rozdíl od pohledu na konkurenční výhody v obchodní strategii
  • Průmyslová analýza Průmyslová analýza Průmyslová analýza je nástroj pro hodnocení trhu, který používají podniky a analytici k pochopení složitosti odvětví. Existují tři běžně používané a
  • Pozice trhu Pozice trhu Pozice trhu se týká schopnosti ovlivňovat vnímání spotřebitele ohledně značky nebo produktu ve srovnání s konkurencí. Cíl trhu
  • Strategické aliance Strategické aliance Strategické aliance jsou dohody mezi nezávislými společnostmi o spolupráci při výrobě, vývoji nebo prodeji produktů a služeb.

Poslední příspěvky