Tabulka cap (také nazývaná velká písmena) je tabulka pro startup Jak se VC dívá na startupy a zakladatele Průvodce, jak se VC dívá na startupy a zakladatele. Šance na financování, šance na obchodní úspěch, vlastnosti, které hledají, společnost s dobrými a špatnými výsledky nebo podnik v rané fázi, který uvádí všechny cenné papíry společnosti, jako jsou kmenové akcie, prioritní akcie, warranty, kdo je vlastní, a ceny zaplacené investory za tyto cenné papíry. Udává procentuální podíl každého investora ve společnosti, hodnotu jeho cenných papírů a ředění v čase. Tabulky limitů se vytvářejí nejprve, před jinými dokumenty společnosti, v raných fázích spuštění nebo podnikání. Po několika kolech financování se tabulky stropů stávají složitými a obsahují seznam potenciálních zdrojů financování. Počáteční veřejné nabídky Počáteční veřejná nabídka (IPO) Počáteční veřejná nabídka (IPO) je první prodej akcií vydaných společností veřejnosti. Před IPO je společnost považována za soukromou společnost, obvykle s malým počtem investorů (zakladatelé, přátelé, rodinní a obchodní investoři, jako jsou investoři rizikového kapitálu nebo andělští investoři). Zjistěte, co je to IPO, fúze a akvizice a další transakce.
Kromě záznamu transakcí obsahuje tabulka omezení také mnoho právních dokumentů, jako jsou emise akcií, převody, zrušení, převod dluhu na vlastní kapitál a další dokumenty. Vedení musí všechny tyto transakce a dokumenty spravovat přesně, aby zobrazovaly události od založení společnosti. Nejjednodušší forma limitních tabulek uvádí akcionáře na začátku a jejich příslušné vlastnictví akcií. Tabulky kabiny využívají investoři rizikového kapitálu, podnikatelé a investiční analytici k analýze důležitých událostí, jako je ředění vlastnictví, možnosti akcií zaměstnanců a emise nových cenných papírů.
Jak si vyrobit tabulku čepic
Většina společností používá tabulky k vytvoření tabulky limitů na počátku podnikání. Tabulka omezení by měla být navržena v jednoduchém a organizovaném rozvržení, které jasně ukazuje, kdo vlastní určité akcie a počet nevyřízených akcií. Nejběžnější strukturou je uvedení jména investorů / majitelů cenných papírů na ose Y, zatímco typ cenných papírů je uveden na ose X.
Společnost může také použít šablonu tabulky, která umožňuje přidávat informace a údaje týkající se jejího podnikání. V prvním řádku by měl být uveden celkový počet akcií společnosti. Následující řádky by měly obsahovat následující seznam:
- Povolené akcie: Počet akcií, které má společnost povoleno vydat.
- Nevyřízené akcie: Počet akcií držených všemi akcionáři ve společnosti.
- Nevydané akcie: Počet akcií, které nebyly vydány.
- Akcie rezervované pro akciový opční plán: Nevydané akcie vyhrazené pro budoucí zaměstnance.
Samostatná tabulka v tabulce velkých písmen by měla obsahovat následující:
- Jména akcionářů: Jména akcionářů, kteří koupili akcie ve společnosti.
- Akcie vlastněné každým akcionářem: Počet akcií držených každým akcionářem.
- Možnosti skladu: Akciové opce vlastněné každým akcionářem.
- Plně naředěné akcie: Celkový počet akcií v oběhu (pomáhá akcionářům určit hodnotu jejich akcií).
- Zbývající možnosti: Počet zbývajících sdílených akcií k výběru.
Zakladatelé společnosti jsou uvedeni jako první v tabulce, následovaní vedoucími pracovníky a dalšími zaměstnanci, kteří vlastní kapitál, a poté investory, jako jsou andělští investoři Angel Investor Anjelský investor je osoba nebo společnost, která poskytuje kapitál pro začínající podniky výměnou za majetkovou účast nebo převoditelný dluh. Mohou poskytnout jednorázovou investici nebo průběžnou kapitálovou injekci, aby pomohly podnikům projít obtížnými počátečními fázemi. a rizikového kapitálu.
Příklad tabulky čepic
Níže je uveden příklad tabulky limitů z jedné z mnoha bezplatných šablon aplikace Excel pro Excel a šablony finančních modelů Stáhněte si šablony šablon finančních modelů zdarma - knihovna tabulek Finance obsahuje šablonu finančního modelu se 3 výpisy, model DCF, plán dluhu, plán odpisů, kapitálové výdaje, úrok rozpočty, výdaje, předpovědi, grafy, grafy, jízdní řády, ocenění, srovnatelná firemní analýza, více šablon Excel.
Níže uvedená tabulka obsahuje dvě části - ocenění a vlastnictví. Všechna čísla v modré barvě jsou pevně předpoklady a všechna čísla v černé barvě jsou vzorce.
V oceňovací sekce, zadejte aktuální hodnotu společnosti (tj. 1 milion USD) a aktuální počet akcií v oběhu (tj. 200 000).
V sekce vlastnictví, zadejte hodnotu dolaru, kterou každý investor přispívá do kola financování (tj. 100 000 $ pro investora 1, 250 000 $ pro investora 2 atd.).
Stáhněte si šablonu zdarma
Zadejte své jméno a e-mail do níže uvedeného formuláře a stáhněte si bezplatnou šablonu hned teď!
Aktualizace tabulky limitů
S každým dalším kolem financování je třeba tabulku limitů aktualizovat. Například vydávání nových sdílených položek existujícího zabezpečení, zvyšování nebo snižování možností akcií pro zaměstnance a vydávání nových sdílených složek zabezpečení vyžaduje, aby byla tabulka omezení aktualizována, aby odrážela změny. Také odchod klíčových akcionářů, převod akcií na jiného stávajícího akcionáře nebo nového akcionáře a ukončení a odchod zaměstnanců do důchodu vyžaduje, aby společnost aktualizovala tabulku limitů.
Aktualizovaná tabulka limitů pomáhá podnikatelům a investorům rizikového kapitálu činit informovaná rozhodnutí na základě aktuálních informací. Americké společnosti také používají své tabulky stropů jako jediný systém záznamu vlastnictví akcií. Americké zákony umožňují, aby tabulky stropů byly použity jako formální právní záznam o majetkovém vlastnictví, a musí být proto neustále aktualizovány, aby odrážely jakékoli změny ve vlastnictví akcií.
Analýza vodopádu
Analýza vodopádu naznačuje částku, kterou by každý akcionář v tabulce stropů obdržel, na základě částky dostupné pro kapitál ve scénáři likvidity. Události likvidity jsou obvykle nejisté a akcionáři nemohou předvídat, jak a kdy k nim dojde. Analýza vodopádu se opírá o řadu předpokladů, které ukazují skutečné procento výnosů, které by byly rozděleny akcionářům v případě likvidace společnosti.
Tabulka omezení obvykle označuje účetní vlastnictví jednotlivých akcionářů, což je skutečné procento vlastnictví. Účetní vlastnictví se liší od ekonomického vlastnictví, což je procento vlastnictví dostupné pro vlastní kapitál.
Jak se používají tabulky stropů
# 1 Shromažďování finančních prostředků
Při jednání s investory o novém financování se investoři zajímají o strukturu vlastnictví společnosti a změny, ke kterým došlo v předchozích kolech financování. Investoři mohou mít otázky, na které může odpovědět tabulka limitů. Noví investoři budou například chtít znát dopad svých investic na ostatní investory. Chtějí se vyhnout případným sporným situacím, které by je mohly postavit proti jiným investorům. Investoři také chtějí zjistit, kde jsou v žebříčku likvidity. Chtějí sedět nahoře, aby mohli být spláceni před ostatními investory v případě, že dojde k události likvidity.
# 2 Přijímání zaměstnanců
Ačkoli se společnosti zaměřují hlavně na investory a vedoucí pracovníky, většina společností se svými zaměstnanci ohledně transparentních tabulek začíná být transparentní. To pomáhá udržet si výkonné zaměstnance a udržet je motivované k tomu, aby i nadále sloužili společnosti. Vedoucí pracovníci společnosti chtějí znát výplaty, které obdrží z procenta vlastnictví, pokud společnost prodá nebo je zlikvidována. Společnosti, které jsou transparentní a organizované, mají vyšší šance na udržení svých zaměstnanců, i když firma čelí finanční tísni.
# 3 Dodržování daní a předpisů
Ve většině zemí, jako jsou Spojené státy, se tabulky stropů používají jako formální právní záznam o majetkovém vlastnictví. Daňové úřady se spoléhají na stropní tabulky, aby určily, zda společnost, zaměstnanci a investoři platí požadovanou částku daní. Pokud se tabulky stropů nebudou průběžně aktualizovat, může společnost nebo její zaměstnanci nakonec zaplatit více daní, než je třeba. Pokud společnost předloží méně daní, než je požadováno, může nakonec zaplatit vysoké pokuty za chyby, kterým by se mohla vyhnout.
# 4 Prodej společnosti
Když se společnost rozhodne prodat podnik jiné společnosti, výnosy z prodeje se rozdělí mezi akcionáře. Tabulka omezení uvádí, kolik každý akcionář získá z výnosů a v jakém pořadí. Aktualizovaná tabulka limitů pomáhá eliminovat případné neshody a soudní spory, které mohou vzniknout z distribuce výnosů.
Dodatečné zdroje
Finance je globálním poskytovatelem školení finančních analytiků a oficiálním sponzorem certifikace FMVA® Financial Modeling and Valuation Analyst. Připojte se k více než 350 600 studentům, kteří pracují pro společnosti jako Amazon, J.P. Morgan a Ferrari. Chcete-li se dále vzdělávat a rozvíjet svou kariéru, budou užitečné tyto další zdroje:
- Struktura kapitálu Struktura kapitálu Kapitálová struktura označuje množství dluhu a / nebo kapitálu použitého firmou k financování jejích operací a financování jejích aktiv. Kapitálová struktura firmy
- Vlastní kapitál akcionářů Vlastní kapitál akcionářů Vlastní kapitál akcionářů (také známý jako vlastní kapitál akcionářů) je účet v rozvaze společnosti, který se skládá ze základního kapitálu a nerozděleného zisku. Představuje také zbytkovou hodnotu aktiv mínus pasiva. Přeskupením původní účetní rovnice získáme Akcionáři Vlastní kapitál = Aktiva - pasiva
- Metody oceňování Metody oceňování Při oceňování společnosti jako podniku se používají tři hlavní metody oceňování: DCF analýza, srovnatelné společnosti a precedenční transakce. Tyto metody oceňování se používají v investičním bankovnictví, kapitálovém výzkumu, soukromém kapitálu, rozvoji společností, fúzích a akvizicích, pákových odkupech a financích
- Průvodce analytikem pro finanční modelování a oceňování Certifikace FMVA® Připojte se k více než 350 600 studentům, kteří pracují pro společnosti jako Amazon, J.P. Morgan a Ferrari
