Poměr obratu pohledávek, známý také jako poměr obratu dlužníka, je poměr efektivity Finanční poměry Finanční poměry se vytvářejí pomocí číselných hodnot převzatých z finančních výkazů za účelem získání smysluplných informací o společnosti, které měří, jak efektivně společnost vybírá výnosy - a rozšířením, jak efektivně využívá svá aktiva. Poměr obratu pohledávek měří, kolikrát za dané období společnost inkasuje své průměrné pohledávky. Účty Pohledávky Pohledávky (AR) představují úvěrový prodej podniku, který ještě není plně placen jeho zákazníky, aktuální aktivum v rozvaze. Společnosti umožňují svým klientům platit v rozumném, prodlouženém časovém období, pokud jsou dohodnuty podmínky. .
Obrázek: Kurzy finanční analýzy financí.
Vzorec ukazatele obratu pohledávek
Vzorec poměru obratu pohledávek je následující:
Poměr obratu pohledávek = čistý prodej kreditu / průměrná pohledávka
Kde:
- Čistý prodej kreditu Prodej kreditu Prodej kreditu se týká prodeje, při kterém bude dlužná částka zaplacena později. Jinými slovy, úvěrový prodej je nákup uskutečněný zákazníky, kteří v době nákupu neprovedou platbu v plné výši, v hotovosti. jsou tržby, u nichž se hotovost shromažďuje později. Vzorec pro čistý prodej kreditu je = Prodej na úvěr - Výnosy z prodeje - Povolenky na prodej.
- Průměrná pohledávka je součet počátečních a konečných pohledávek za časové období (například měsíční nebo čtvrtletní), děleno 2.
Příklad ukazatele obratu pohledávek
Trinity Bikes Shop je maloobchod, který prodává cyklistické vybavení a kola. Kvůli poklesu prodeje hotovosti je John, CEO CEO A CEO, zkratka pro Chief Executive Officer, nejvýše postaveným jednotlivcem ve společnosti nebo organizaci. Generální ředitel je zodpovědný za celkový úspěch organizace a za rozhodování na nejvyšší úrovni. Přečtěte si popis práce a rozhodněte se rozšířit prodej úvěrů na všechny své zákazníky. Ve fiskálním roce končícím 31. prosince 2017 došlo k hrubému prodeji úvěrů ve výši 100 000 USD a návratnost 10 000 USD. Počáteční a konečné pohledávky za rok činily 10 000 USD a 15 000 USD. John chce vědět, kolikrát jeho společnost inkasuje průměrné pohledávky za rok.
Proto společnost Trinity Bikes Shop shromáždila své průměrné pohledávky přibližně 7,2krát za fiskální rok Fiskální rok (FY) Fiskální rok (FY) je 12měsíční nebo 52týdenní časové období, které vlády a podniky používají pro účetní účely k výpočtu roční finanční zprávy. Fiskální rok (FY) nemusí nutně následovat po kalendářním roce. Může to být období jako 1. října 2009 - 30. září 2010. končící 31. prosince 2017.
Obrat pohledávek ve dnech
Obrat pohledávek ve dnech ukazuje průměrný počet dní, za které zákazník zaplatí společnosti za prodej na úvěr.
Vzorec pro obrat pohledávek ve dnech je následující:
Obrat pohledávek ve dnech = 365 / poměr obratu pohledávek
Určení obratu pohledávek ve dnech pro Trinity Bikes Shop ve výše uvedeném příkladu:
Obrat pohledávek ve dnech = 365 / 7,2 = 50,69
Průměrnému zákazníkovi proto trvá, než zaplatí svůj dluh obchodu přibližně 51 dní. Pokud Trinity Bikes Shop dodržuje zásady plateb prováděných na úvěr, například 30denní zásady, obrat pohledávek ve dnech vypočítaných výše by znamenal, že průměrný zákazník provádí pozdní platby.
Stáhněte si šablonu zdarma
Zadejte své jméno a e-mail do níže uvedeného formuláře a stáhněte si bezplatnou šablonu hned teď!
Interpretace poměru obratu pohledávek
Poměr obratu pohledávek je poměrem efektivity a je ukazatelem finanční a provozní výkonnosti společnosti. Analýza finančních výkazů Jak provádět analýzu finančních výkazů. Tato příručka vás naučí provádět analýzu finančního výkazu výkazu zisku a ztráty, rozvahy a výkazu peněžních toků včetně marží, poměrů, růstu, likvidity, pákového efektu, míry návratnosti a ziskovosti. . Vysoký poměr je žádoucí, protože naznačuje, že inkaso pohledávek společnosti je efektivní. Vysoký obrat pohledávek také naznačuje, že společnost má vysoce kvalitní zákaznickou základnu, která je schopna rychle splácet své dluhy. Vysoký poměr také může naznačovat, že společnost dodržuje konzervativní úvěrovou politiku, jako je čistá 20denní politika nebo dokonce čistá 10denní politika.
Na druhou stranu nízký poměr obratu pohledávek naznačuje, že proces inkasa společnosti je špatný. Může to být způsobeno tím, že společnost rozšiřuje úvěrové podmínky na nedůvěryhodné zákazníky, kteří mají finanční potíže.
Nízký poměr navíc může naznačovat, že společnost příliš dlouho rozšiřuje svoji úvěrovou politiku. To lze někdy vidět ve správě příjmů, kde manažeři nabízejí velmi dlouhou úvěrovou politiku, aby generovali další prodeje. Vzhledem k principu časové hodnoty peněz Časová hodnota peněz Časová hodnota peněz je základní finanční koncept, který tvrdí, že peníze v současnosti mají hodnotu větší než stejná částka peněz, která se má v budoucnu získat. To je pravda, protože peníze, které právě teď máte, lze investovat a získat návratnost, čímž v budoucnu vytvoříte větší částku peněz. (Rovněž s budoucností platí, že čím déle bude společnost inkasovat na svých prodejích úvěrů, tím více peněz společnost skutečně ztratí nebo bude méně hodnotný prodej společnosti. Proto je nízký nebo klesající poměr obratu pohledávek za společnost považován za škodlivý pro společnost. .
Je užitečné porovnat poměr společnosti s jejími konkurenty nebo podobnými společnostmi v jejím oboru. Pohled na poměr společnosti ve srovnání s podobnými společnostmi poskytne smysluplnější analýzu výkonu společnosti než jen abstraktní výpočet. Například společnost s poměrem čtyři, nikoli ve své podstatě „vysokým“ číslem, se bude zdát, že bude dosahovat podstatně lepších výsledků, pokud bude průměrný poměr v tomto odvětví dva.
Použití ve finančním modelování
Ve finančním modelování Co je finanční modelování Finanční modelování se provádí v aplikaci Excel za účelem předpovědi finanční výkonnosti společnosti. Přehled toho, co je finanční modelování, jak a proč stavět model. „Poměr obratu pohledávek (nebo dnů obratu) je důležitým předpokladem pro řízení prognózy rozvahy. Jak vidíte v níže uvedeném příkladu, zůstatek pohledávek je řízen předpokladem, že příjmy (průměrně) trvá přibližně 10 dní. Proto se výnosy v každém období vynásobí 10 a vydělí počtem dní v období, aby se získal zůstatek AR.
Výše uvedený snímek obrazovky je převzat z kurzu finančního modelování financí.
Klíčové jídlo
Hlavní body, které je třeba si uvědomit, jsou:
- Poměr obratu pohledávek je poměr efektivity, který měří, kolikrát za rok (nebo v jiném časovém období) společnost inkasuje své průměrné pohledávky.
- Dělením 365 poměrem obratu pohledávek se získá obrat pohledávek ve dnech, což udává průměrný počet dní, za které zákazníci zaplatí své dluhy.
- Je žádoucí vysoký poměr obratu, protože naznačuje, že proces inkasa společnosti je efektivní, společnost má vysoce kvalitní zákaznickou základnu nebo že společnost zachovává konzervativní úvěrovou politiku.
- Nízký obrat pohledávek je pro společnost škodlivý a může naznačovat špatný proces inkasa, prodloužení úvěrových podmínek špatným zákazníkům nebo prodloužení úvěrové politiky příliš dlouho.
Vysvětlení videa různých poměrů obratu pohledávek různých účtů
Podívejte se na toto krátké video a rychle pochopíte hlavní pojmy obsažené v této příručce, včetně běžně používaných poměrů efektivity pohledávek a vzorců pro výpočet poměru obratu pohledávek.
Další zdroje
Děkujeme, že jste si přečetli tohoto finančního průvodce poměrem obratu pohledávek. Finance je globálním poskytovatelem certifikátu Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ® FMVA® Certification. Připojte se k více než 350 600 studentům, kteří pracují pro společnosti jako Amazon, J.P. Morgan, certifikační program Ferrari a další školení finančních analytiků. Chcete-li se dozvědět více a rozšířit svou kariéru, prozkoumejte další relevantní zdroje níže.
- Days Inventory Outstanding (DIO) Dny Inventory Outstanding Dny nevyřízené zásoby (DIO) je průměrný počet dní, po které společnost drží svůj inventář před prodejem. Výpočet dnů nevyřízených zásob ukazuje, jak rychle může společnost přeměnit zásoby na hotovost. Jedná se o metriku likvidity a také ukazatel provozní a finanční efektivity společnosti.
- Denní nevyřízené prodeje (DSO) Dny nevyřízených prodejních dnů Denní nevyřízené prodeje (DSO) představuje průměrný počet dní, za které se prodej kreditu převede na hotovost, nebo jak dlouho společnosti trvá, než získá své pohledávky. PDS lze vypočítat vydělením celkových pohledávek v určitém časovém rámci celkovým čistým prodejem úvěru.
- Ratio Inventory Turnover Ratio Inventory Turnover Ratio Poměr obratu zásob, známý také jako poměr obratu zásob, je poměr efektivity, který měří, jak efektivně je inventář řízen. Vzorec ukazatele obratu zásob se rovná nákladům na prodané zboží děleno celkovým nebo průměrným inventářem, aby se ukázalo, kolikrát se inventář „obrátil“ nebo prodal během určitého období.
- Glosář finanční analýzy Poměry Glosář finanční analýzy Glosář pojmů a definic pojmů běžných poměrů finanční analýzy. Je důležité porozumět těmto důležitým pojmům.
