Kapitál - přehled, průvodce, příklady, typy kapitálu

Kapitál je cokoli, co zvyšuje schopnost člověka vytvářet hodnotu. Lze jej použít ke zvýšení hodnoty v celé řadě kategorií, jako jsou finanční, sociální, fyzické, intelektuální mezilidské dovednosti Mezilidské dovednosti jsou dovednosti potřebné k efektivní komunikaci, interakci a práci s jednotlivci a skupinami. Lidé s dobrými mezilidskými dovednostmi jsou silnými verbálními i neverbálními komunikátory a jsou často považováni za „dobré s lidmi“. atd. V podnikání a ekonomice jsou dva nejběžnější typy kapitálu finanční a lidský. Tato příručka prozkoumá všechny výše uvedené kategorie podrobněji.

Druhy kapitálu

Mezi různé typy kapitálu patří:

1. Finanční

• Akciový akcionář Akciový akcionář Akciový kapitál (také známý jako Akciový kapitál) je účet v rozvaze společnosti, který se skládá ze základního kapitálu a nerozděleného zisku. Představuje také zbytkovou hodnotu aktiv mínus pasiva. Přeskupením původní účetní rovnice získáme Akcionáři Vlastní kapitál = Aktiva - pasiva
• Dluhový a podřízený dluh Abychom porozuměli nadřízenému a podřízenému dluhu, musíme nejprve zkontrolovat kapitálový zásobník. Zásoba kapitálu řadí prioritu různých zdrojů financování. Podřízený a podřízený dluh se vztahují k jejich postavení v kapitálovém zásobníku společnosti. V případě likvidace je nejdříve splacen seniorní dluh
• Investice
• Pracovní kapitál

2. Lidské

• Sociální emoční inteligence Emoční inteligence, známá také jako emoční kvocient (EQ), je schopnost zvládat své emoce a emoce ostatních. Pro vedoucí firmy je vysoké EQ nezbytné pro úspěch. Tato příručka se zabývá pěti prvky emoční inteligence a jejich významem pro charakterizaci úspěšného vůdce. EQ vs IQ
• Intelektuální
• Fyzický
• Talenty / dovednosti

3. Přírodní

• Komodity
• Zvířata
• Vegetace
• Ekologie

Kapitál v podnikání

Tato příručka se zaměřuje na kapitál v obchodním kontextu, který může zahrnovat všechny tři výše uvedené široké kategorie (finanční, lidský, přírodní). Prozkoumejme každou z kategorií podrobněji.

1. Finanční

Nejběžnějšími formami finančního kapitálu jsou dluh a vlastní kapitál.

Dluh je půjčka nebo finanční závazek, který musí být v budoucnu splacen. Je s ním spojen úrokový výdaj, což jsou náklady na půjčení peněz. Hotovost získaná z půjčky peněz se poté použije na nákup aktiva a financování operací podniku, což zase generuje příjmy pro společnost.

Vlastní kapitál je vlastnický podíl ve společnosti a kapitáloví investoři obdrží zbytkovou hodnotu společnosti v případě, že bude prodána nebo ukončena. Na rozdíl od dluhu nemusí být splácen a není s ním spojen úrokový výdaj. Vlastní kapitál se používá k financování podnikání a nákupu aktiv za účelem generování výnosů.

2. Lidské

Lidský kapitál využívají podniky k vytváření produktů a poskytování služeb, které lze použít k vytváření výnosů pro společnost. Společnosti „nevlastní“ lidi tak, jak dělají jiná aktiva. Nejběžnějšími typy lidského kapitálu jsou intelektuální schopnosti a dovednosti / talenty.

Intelektuální znamená inteligenci lidí, kterou lze použít k úspěšnému řízení společnosti, kreativnímu myšlení, řešení problémů, formování strategií a překonání konkurence.

Dovednosti a talenty se používají podobně jako inteligence, aby pomohly podnikání fungovat a generovat příjmy. Dovednosti nutně nevyžadují mentální kapacitu a mohou zahrnovat manuální práci, fyzickou námahu, sociální vliv atd.

3. Přírodní

Přírodní kapitál mohou podniky také využívat k vytváření příjmů a zvyšování produkce. Mnoho podniků využívá přírodní zdroje, jako je voda, vítr, slunce, zvířata, stromy, rostliny a plodiny, aby provozovaly svou společnost a zvyšovaly hodnotu v průběhu času.

Společnosti mohou nebo nemusí vlastnit přírodní aktiva, která potřebují k provozování.

Náklady na kapitál

Ve finančním kontextu jsou spojeny náklady na získání kapitálu k řízení společnosti.

Cena dluhu je založena na kupónu, úroková sazba Úroková sazba Úroková sazba se vztahuje k částce účtované věřitelem dlužníkovi za jakoukoli formu zadaného dluhu, obecně vyjádřenou jako procento jistiny. a výnos do splatnosti dluhu. Například pokud si společnost půjčí 5 milionů dolarů a musí zaplatit roční úrok 0,5 milionu, náklady na dluh by byly 10%.

Vzhledem k tomu, že úrokový náklad je daňově odečitatelný, náklady na dluh po zdanění se rovnají úrokové sazbě vynásobené jednou minus daňová sazba. Pokračujeme výše uvedeným příkladem, pokud je daňová sazba společnosti 25%, náklady na dluh po zdanění by byly 10% x (1 - 25%) = 7,5%.

Náklady na kapitál jsou implicitní náklady, které se počítají pomocí modelu oceňování kapitálových aktiv (CAPM) Model oceňování kapitálových aktiv (CAPM) Model oceňování kapitálových aktiv (CAPM) je model, který popisuje vztah mezi očekávaným výnosem a rizikem cenného papíru . Vzorec CAPM ukazuje, že návratnost cenného papíru se rovná bezrizikovému výnosu plus riziková prémie, založená na beta verzi tohoto cenného papíru, která využívá rizikovost investice (volatilitu jejích výnosů) jako prostředek k určení, kolik mělo by to stát ročně. Náklady na vlastní kapitál jsou vždy vyšší než náklady na dluh, protože s sebou nesou větší riziko (v případě platební neschopnosti je dluh splacen před vlastním kapitálem). Chcete-li se dozvědět více, přečtěte si Průvodce financemi k váženým průměrným nákladům na kapitál (WACC). WACC WACC jsou vážené průměrné náklady na kapitál společnosti a představují jejich smíšené náklady na kapitál včetně vlastního kapitálu a dluhu. Vzorec WACC je = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Tato příručka poskytne přehled toho, co to je, proč se používá, jak ji vypočítat, a také poskytuje kalkulačku WACC ke stažení.

Důležitost v podnikání

V podnikání je kapitálová základna společnosti naprosto nezbytná pro její fungování. Bez přiměřeného financování si společnost nemusí být schopna dovolit aktiva, která potřebuje k provozu a přežití, ani nebude schopna překonat konkurenci. Finanční analytici provádějí rozsáhlou analýzu s cílem posoudit, jak dobře je podnik financován, jak efektivní je jeho provoz a jak dobrá práce je pro generování návratnosti pro investory, kteří podnik financují.

Manažeři a provozovatelé podniků se obvykle velmi soustředí na to, aby byli efektivní v provozu a generovali nejvyšší možné výnosy pro své investory. Mezi běžné příklady metrik a finančních poměrů, na které se manažeři a analytici zaměřují při měření výkonnosti společnosti, patří:

• Návratnost aktiv (ROA) Návratnost aktiv a ROA vzorec ROA vzorec. Návratnost aktiv (ROA) je typ metriky návratnosti investic (ROI), která měří ziskovost podniku ve vztahu k jeho celkovým aktivům. Tento poměr ukazuje, jak dobře si společnost vede, a to porovnáním zisku (čistého zisku), který vytváří, s kapitálem, který investuje do aktiv.
• Návratnost kapitálu (ROE) Návratnost kapitálu (ROE) Návratnost kapitálu (ROE) je měřítkem ziskovosti společnosti, která bere roční výnos společnosti (čistý příjem) dělený hodnotou jejího celkového vlastního kapitálu (tj. 12%) . ROE kombinuje výkaz zisku a ztráty a rozvahu, protože čistý zisk nebo zisk se porovnává s vlastním kapitálem akcionářů.
• Návratnost investovaného kapitálu (ROIC) ROIC ROIC je zkratka pro návratnost investovaného kapitálu a je poměrem ziskovosti, jehož cílem je měřit procentní výnos, který společnost vydělá na investovaném kapitálu.

Peníze vs. kapitál

I když se peníze (měna) a kapitál mohou zdát jako totéž, nejsou tomu tak. Kapitál je mnohem širší pojem, který zahrnuje všechny aspekty podnikání, které lze použít k vytváření výnosů a příjmů, tj. Lidé společnosti, investice, patenty, ochranné známky a další zdroje.

Peníze jsou to, co se používá k dokončení nákupu nebo prodeje aktiv, která společnost využívá ke zvýšení své hodnoty.

Dodatečné zdroje

Děkujeme, že jste si přečetli tuto příručku o kapitálu; doufáme, že to bylo užitečné.

Finance je oficiálním globálním poskytovatelem certifikátu Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) TM FMVA® Certification. Připojte se k více než 350 600 studentům, kteří pracují pro společnosti jako Amazon, J.P. Morgan a Ferrari, s cílem transformovat kohokoli na špičkového finančního analytika. K dalšímu rozvoji vaší kariéry budou užitečné tyto další finanční zdroje:

• Kapitalismus Kapitalismus Kapitalismus je ekonomický systém, který umožňuje a podporuje soukromé vlastnictví podniků, které fungují, aby generovaly zisk. Kapitalismus, známý také jako tržní systém, se vyznačuje soukromými právy na vlastnictví půdy, konkurenčními trhy, stabilním právním státem, svobodně fungujícími kapitálovými trhy.
• Výkaz zisku a ztráty Výkaz zisku a ztráty Výkaz zisku a ztráty je jednou ze základních finančních výkazů společnosti, která ukazuje jejich zisk a ztrátu za určité časové období. Zisk nebo ztráta se určuje odečtením všech výnosů a odečtením všech nákladů z provozních i neprovozních činností. Toto prohlášení je jedním ze tří výkazů používaných jak v podnikových financích (včetně finančního modelování), tak v účetnictví.
• Přehled o peněžních tocích Přehled o peněžních tocích Přehled o peněžních tocích (oficiálně nazývaný Výkaz o peněžních tocích) obsahuje informace o tom, kolik peněz společnost za dané období vygenerovala a použila. Obsahuje 3 oddíly: hotovost z operací, hotovost z investování a hotovost z financování.
• Průvodce po finančním modelování Co je finanční modelování Finanční modelování se provádí v aplikaci Excel za účelem prognózy finanční výkonnosti společnosti. Přehled toho, co je finanční modelování, jak a proč stavět model.