Finanční výkazy jsou záznamy o finanční situaci a aktivitách společnosti za určité časové období. Finanční výkazy ukazují finanční výkonnost a sílu společnosti. Korporace je právnická osoba vytvořená jednotlivci, akcionáři nebo akcionáři za účelem zisku. Korporace mohou uzavírat smlouvy, žalovat a být žalovány, vlastnit majetek, poukazovat federální a státní daně a půjčovat si peníze od finančních institucí. . Tři základní finanční výkazy jsou výkaz zisku a ztráty Výkaz zisku a ztráty Výkaz zisku a ztráty je jednou ze základních finančních výkazů společnosti, která ukazuje jejich zisk a ztrátu za určité časové období. Zisk nebo ztráta se určuje odečtením všech výnosů a odečtením všech nákladů z provozních i neprovozních činností. Toto prohlášení je jedním ze tří výkazů používaných jak v podnikových financích (včetně finančního modelování), tak v účetnictví. rozvaha rozvaha Rozvaha je jednou ze tří základních finančních výkazů. Tato prohlášení jsou klíčová jak pro finanční modelování, tak pro účetnictví. Rozvaha zobrazuje celková aktiva společnosti a způsob, jakým jsou tato aktiva financována prostřednictvím dluhu nebo vlastního kapitálu. Aktiva = Pasiva + Vlastní kapitál a výkaz peněžních toků Přehled o peněžních tocích Přehled o peněžních tocích (oficiálně nazývaný Výkaz o peněžních tocích) obsahuje informace o tom, kolik peněz společnost za dané období vygenerovala a použila. Obsahuje 3 oddíly: hotovost z operací, hotovost z investování a hotovost z financování. . Tyto tři výkazy jsou propojeny Jak jsou propojeny 3 finanční výkazy Jak jsou propojeny 3 finanční výkazy? Vysvětlíme, jak propojit 3 finanční výkazy pro finanční modelování a oceňování v aplikaci Excel. Spojení čistého zisku a nerozděleného zisku, PP&E, odpisy a amortizace, kapitálové výdaje, provozní kapitál, finanční činnosti a hotovostní zůstatek společně k vytvoření finančního modelu se třemi výkazy 3 Výkazový model Výkazový model 3 spojuje výkaz zisku a ztráty, rozvahu a výkaz peněžních toků do jednoho dynamicky propojeného finančního modelu. Příklady, průvodce. Analýza finančních výkazů může analytikovi pomoci posoudit ziskovost a likviditu společnosti. Finanční výkazy jsou složité. Nejlepší je seznámit se s nimi pomocí příkladů finančních výkazů.
V tomto článku se podíváme na některé příklady finančních výkazů od společnosti Amazon.com, Inc., abychom získali podrobnější pohled na účty a řádkové položky uvedené ve finančních výkazech.
Naučte se analyzovat finanční výkazy pomocí kurzu Čtení finančních výkazů Corporate Finance Institute!
# 1 Příklady finančních výkazů - výkaz peněžních toků
Prvním z příkladů našich finančních výkazů je výkaz peněžních toků. Výkaz peněžních toků zobrazuje změny v hotovostní pozici společnosti během fiskálního období. Výkaz peněžních toků používá čistý zisk Čistý zisk Čistý zisk je klíčovou řádkovou položkou nejen ve výkazu zisku a ztráty, ale ve všech třech hlavních finančních výkazech. Čistý zisk je sice dosažen prostřednictvím výkazu zisku a ztráty, ale také v rozvaze a výkazu peněžních toků. údaj z výkazu zisku a ztráty a upravuje jej o nepeněžní výdaje. Důvodem je zjištění změny v hotovosti od začátku období do konce období.
Většina společností začíná své finanční výkazy výkazem zisku a ztráty. Společnost Amazon (NASDAQ: AMZN) však začíná svou část finančních výkazů ve své výroční zprávě 10-K svým výkazem peněžních toků.
Výkaz peněžních toků začíná čistým příjmem a upravuje jej o nepeněžní výdaje, změny v rozvahových účtech a další použití a příjmy v hotovosti. Jinými slovy, upravuje jej o hotovost z provozních činností Peněžní tok z provozu Peněžní tok z provozu je část výkazu peněžních toků společnosti, která představuje částku hotovosti, kterou společnost generuje (nebo spotřebuje) z vykonávání svých provozních činností během doba. Mezi provozní činnosti patří generování výnosů, placení výdajů a financování provozního kapitálu. „Investiční aktivity Peněžní tok z investiční činnosti Peněžní tok z investiční činnosti je část výkazu peněžních toků společnosti, která zobrazuje, kolik peněz bylo použito (nebo vygenerováno) při investování během určitého časového období. Investiční aktivity zahrnují nákup dlouhodobých aktiv, akvizice podniků a investice do obchodovatelných cenných papírů a finanční činnosti. Peněžní tok z finančních aktivit Cash Flow z finančních aktivit je čistá částka financování, kterou společnost generuje v daném časovém období, zvyklá na financovat své podnikání. Mezi finanční činnosti patří vydávání a splácení vlastního kapitálu, výplata dividend, emise a splácení dluhu a závazky z kapitálového leasingu.
Následuje vysvětlení řádkových položek uvedených ve výpisu peněžních toků společnosti Amazon. Upozorňujeme, že určité položky, například „Ostatní provozní náklady, čisté“, jsou často definovány odlišně různými společnostmi:
Operační činnosti:
Odpisy majetku a vybavení (…) Odpisy Náklady na odpisy se používají ke snížení hodnoty závodu, majetku a zařízení tak, aby odpovídalo jejich používání a opotřebení v průběhu času. Odpisy se používají k lepšímu vyjádření nákladů a hodnoty dlouhodobého aktiva, protože souvisí s výnosem, který generuje. : nepeněžní výdaj představující zhoršení stavu aktiva (např. tovární zařízení). Přídavek k čisté hotovosti.
Akciová kompenzace Akciová kompenzace Akciová kompenzace (také nazývaná kompenzace na základě akcií nebo kapitálová kompenzace) je způsob vyplácení zaměstnanců a ředitelů společnosti podíly na vlastnictví podniku. Obvykle se používá k motivaci zaměstnanců nad rámec jejich běžné hotovostní odměny a k sladění jejich zájmů se zájmy společnosti. : nepeněžní výdaj, protože společnost uděluje akciové opce Akciová opce Akciová opce je smlouva mezi dvěma stranami, která dává kupujícímu právo koupit nebo prodat podkladové akcie za předem stanovenou cenu a ve stanoveném časovém období. Prodejci opce na akcie se říká zapisovatel opce, kde se prodávajícímu vyplácí prémie ze smlouvy zakoupené kupujícím opce na akcie. nebo jiné akciové formy náhrad zaměstnancům v rámci jejich dohod o odměňování a mzdách. Příplatek k čisté hotovosti.
Ostatní provozní náklady, netto: nepeněžní výdaj primárně související s amortizací nehmotných aktiv Amazonu Nehmotná aktiva Podle IFRS jsou nehmotná aktiva identifikovatelná nepeněžní aktiva bez fyzické podstaty. Stejně jako všechna aktiva jsou i nehmotná aktiva ta, u nichž se očekává, že v budoucnu budou pro společnost generovat ekonomický výnos. Jako dlouhodobé aktivum toto očekávání přesahuje jeden rok. . Přídavek k čisté hotovosti.
Ostatní náklady (výnosy), čisté: nepeněžní výdaj související s devizovým a měnovým rozkazem Opční listy Opční listy jsou opce vydané společností, která obchoduje na burze a dává investorům právo (nikoli však povinnost) koupit akcie společnosti za konkrétní cenu ve stanoveném časovém období . Když investor uplatní zatykač, nakoupí akcie a výnosy jsou pro společnost zdrojem kapitálu. ocenění.
Odložená daň z příjmů Odložená daňová odpovědnost / aktivum Odložený daňový závazek nebo pohledávka vznikají, když existují dočasné rozdíly mezi účetní a skutečnou daní z příjmů. Existuje řada typů transakcí, které mohou vytvářet dočasné rozdíly mezi příjmy z knihy před zdaněním a zdanitelnými příjmy, a tak vytvářet odložené daňové pohledávky nebo závazky: dočasné rozdíly mezi daní z knih a skutečnou daní z příjmu. Výše daně, kterou společnost platí, se může lišit od částky, kterou dluží.
Změny provozních aktiv a závazků Čistý pracovní kapitál Čistý pracovní kapitál (NWC) je rozdíl mezi krátkodobými aktivy společnosti (bez peněžních prostředků) a krátkodobými závazky (bez dluhů) v její rozvaze. Jde o měřítko likvidity společnosti a její schopnosti plnit krátkodobé závazky i finanční operace podniku. Ideální poloha je: nepeněžní změny provozních aktiv nebo závazků. Například nárůst pohledávek je prodej nebo zdroj příjmů, kde nebyla přijata žádná skutečná hotovost, což má za následek odpočet. Naopak nárůstem závazků je nákup nebo použití výnosů, kde nebyla použita skutečná hotovost, což má za následek přidání k čisté hotovosti.
Investiční aktivity:
Nákup nemovitostí a vybavení PP&E (Pozemky, budovy a zařízení) PP&E (Pozemky, budovy a zařízení) je jedním ze základních dlouhodobých aktiv v rozvaze. PP&E je ovlivněna Capexem, Odpisy a Akvizicemi / Dispozicemi dlouhodobého majetku. Tato aktiva hrají klíčovou roli ve finančním plánování a analýze operací společnosti a budoucích výdajů (…): nákupy rostlin, majetku a vybavení jsou zvyklosti v hotovosti. Odpočet z čisté hotovosti.
Výnosy z pobídek k majetku a vybavení: tento řádek je přidán pro další podrobnosti o nákupech majetku a vybavení společnosti Amazon. Pobídky od prodejců nemovitostí a vybavení se zaznamenávají jako snížení nákladů Amazonu, a tedy snížení využití hotovosti.
Akvizice Akvizice Akvizice je definována jako podniková transakce, kdy jedna společnost nakupuje část nebo všechny akcie nebo aktiva jiné společnosti. Akvizice se obvykle provádějí s cílem převzít kontrolu nad silnými stránkami cílové společnosti a navázat na ně a zachytit synergie. bez čisté hotovosti a další: hotovost použitá k akvizicím jiných společností, očištěná o hotovost získanou v důsledku akvizice. Odpočet z čisté hotovosti.
Tržby a splatnosti obchodovatelných cenných papírů Obchodovatelné cenné papíry Obchodovatelné cenné papíry jsou neomezené krátkodobé finanční nástroje, které jsou vydávány buď pro majetkové cenné papíry, nebo pro dluhové cenné papíry veřejně kótované společnosti. Vydávající společnost vytváří tyto nástroje za výslovným účelem získávání finančních prostředků pro další financování obchodních aktivit a expanzi. : prodej nebo výnosy získané z držení obchodovatelných cenných papírů (krátkodobé finanční nástroje, které jsou splatné do jednoho roku) do splatnosti. Příplatek k čisté hotovosti.
Nákup obchodovatelných cenných papírů: nákup obchodovatelných cenných papírů. Odpočet z čisté hotovosti.
Financování:
Výnosy z dlouhodobého dluhu Dlouhodobý dluh Dlouhodobý dluh (LTD) je jakékoli množství nesplacených dluhů, které společnost drží, se splatností 12 měsíců nebo delší. V rozvaze společnosti je klasifikován jako dlouhodobý závazek. Doba splatnosti pro LTD se může pohybovat kdekoli od 12 měsíců do 30+ let a typy dluhů mohou zahrnovat dluhopisy, hypotéky a další: hotovost získaná získáním kapitálu vydáním dlouhodobého dluhu. Příplatek k čisté hotovosti.
Splátky dlouhodobého dluhu a další: hotovost použitá ke splacení dlouhodobých dluhových závazků. Odpočet z čisté hotovosti.
Principal Principal Principal v obligacích je jejich nominální hodnota. Jedná se o počáteční investici zaplacenou za cenný papír nebo obligaci a nezahrnuje odvozený úrok. splátky kapitálového leasingu Klasifikace leasingu Klasifikace leasingu zahrnuje operativní leasingy a leasingy na kapitál. Leasing je druh transakce prováděné společností, která má právo používat aktivum. V rámci leasingu společnost zaplatí druhé straně dohodnutou částku peněz, na rozdíl od nájemného, výměnou za možnost používat aktivum. povinnosti: hotovost použitá k úhradě jistiny závazků z kapitálového leasingu. Odpočet z čisté hotovosti.
Splátky jistiny Platba jistiny Platba jistiny je platba k původní částce půjčky, která je dlužena. Jinými slovy, splátka jistiny je splátka provedená z půjčky, která snižuje zbývající částku splatné půjčky, místo aby se vztahovala na splácení úroků účtovaných z půjčky. závazků z finančního leasingu: hotovost použitá k úhradě jistiny závazků z finančního leasingu. Odpočet z čisté hotovosti.
Vliv cizí měny na hotovost a peněžní ekvivalenty Měnové riziko Měnové riziko nebo kurzové riziko označuje expozici, které čelí investoři nebo společnosti působící v různých zemích, s ohledem na nepředvídatelné zisky nebo ztráty v důsledku změn hodnoty jedné měny v vztah k jiné měně. : vliv směnných kurzů na hotovost drženou v cizích měnách.
Doplňující informace o peněžních tocích:
Hotovost zaplacená za úrok z dlouhodobého dluhu: peněžní zvyklosti k úhradě akumulovaného úroku z dlouhodobého dluhu.
Hotovost zaplacená za úroky z kapitálových závazků a závazků z finančního leasingu: peněžní zvyklosti k úhradě akumulovaných úroků z kapitálových a finančních leasingových závazků.
Hotovost zaplacená za daně z příjmu Účtování daní z příjmu Daně z příjmu a její účtování je klíčovou oblastí podnikových financí. Konceptuální porozumění účtování daní z příjmů umožňuje společnosti udržovat finanční flexibilitu. Daň je složité pole pro navigaci a často matou i ty nejzkušenější finanční analytiky. , bez vrácení peněz: peněžní zvyklosti k placení daní z příjmu.
Majetek a zařízení pořízené na základě kapitálového leasingu: hodnota majetku a zařízení pořízeného v rámci nového leasingu kapitálu ve fiskálním období.
Majetek a vybavení pořízené na základě leasingu „na míru“: hodnota majetku a vybavení pořízeného v rámci nového leasingu na míru ve fiskálním období.
# 2 Příklady finančních výkazů - Výkaz zisku a ztráty
Dalším výkazem v příkladech našich finančních výkazů je výkaz zisku a ztráty. Výkaz zisků a ztrát je pro analytika prvním místem, na které se dívá, pokud chce posoudit ziskovost společnosti. Poměry ziskovosti jsou finanční metriky používané analytiky a investory k měření a hodnocení schopnosti společnosti generovat příjem (zisk) ve vztahu k výnosy, aktiva v rozvaze, provozní náklady a vlastní kapitál akcionářů během určitého časového období. Ukazují, jak dobře společnost využívá svá aktiva k vytváření zisku.
Chcete se dozvědět více o finanční analýze a hodnocení ziskovosti společnosti? Certifikační program Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ® Certification Program FMVA® Certification Připojte se k 350 600+ studentům, kteří pracují pro společnosti jako Amazon, J.P. Morgan a Ferrari, vás naučí vše, co potřebujete vědět, abyste se stali světovým finančním analytikem!
Výkaz zisku a ztráty poskytuje pohled na finanční výkonnost společnosti za určité období, obvykle za fiskální čtvrtletí nebo rok. Toto období je obvykle označeno v horní části prohlášení, jak je vidět výše. Výkaz zisku a ztráty obsahuje informace týkající se prodeje Výnosy Výnosy jsou hodnotou veškerého prodeje zboží a služeb uznaného společností v daném období. Výnosy (označované také jako tržby nebo příjmy) tvoří začátek výkazu zisku a ztráty společnosti a jsou často považovány za „hlavní linii“ podniku. , náklady na prodej Náklady na prodané zboží (COGS) Náklady na prodané zboží (COGS) měří „přímé náklady“ vzniklé při výrobě jakéhokoli zboží nebo služeb. Zahrnuje náklady na materiál, přímé mzdové náklady a přímé režijní náklady továrny a je přímo úměrné výnosům. Jak rostou příjmy, je k výrobě zboží nebo služby zapotřebí více zdrojů. COGS jsou často provozní výdaje a další výdaje.
Následuje vysvětlení řádkových položek uvedených ve výkazu zisku a ztráty společnosti Amazon:
Provozní příjem (EBIT):
Čistý prodej produktu: příjmy plynoucí z prodeje produktů společnosti Amazon, jako jsou maloobchodní prodeje Amazon první strany a proprietární produkty (např. Amazon Echo)
Čistý prodej služeb: výnosy z prodeje služeb Amazonu. To zahrnuje výnosy z Amazon Web Services (AWS), předplatných služeb atd.
Náklady na prodej: náklady přímo spojené s prodejem produktů a služeb Amazon. Například náklady na suroviny použité k výrobě produktů Amazon jsou náklady na prodej.
Splnění: výdaje související s procesem plnění Amazonu. Proces plnění Amazonu zahrnuje skladování, vychystávání, balení, zasílání a manipulaci se zákaznickým servisem produktů.
Marketing 5 P of Marketing 5 P's of Marketing - Product, Price, Promotion, Place a People - are key marketing elements used to position a business Strategically. 5 P z: výdaje související s reklamou a marketingem společnosti Amazon a jejích produktů a služeb. Marketingové náklady jsou často seskupeny s prodejními, obecnými a administrativními náklady (SG&A), ale Amazon se rozhodl je rozdělit jako svou vlastní řádkovou položku.
Technologie a obsah: náklady spojené s provozováním segmentu AWS společnosti Amazon.
Obecné a administrativní SG&A SG&A zahrnuje veškeré nevýrobní náklady vzniklé společnosti v daném období. To zahrnuje výdaje, jako je nájemné, reklama, marketing, účetnictví, soudní spory, cestování, stravování, platy managementu, bonusy a další. Příležitostně může zahrnovat i náklady na odpisy: provozní náklady, které přímo nesouvisejí s výrobou produktů nebo služeb společnosti Amazon. Tyto náklady se někdy označují jako neprodukční náklady nebo režijní náklady. Patří mezi ně nájemné, pojištění, manažerské platy, služby a další podobné výdaje.
Ostatní provozní náklady, netto: výdaje spojené primárně s amortizací nehmotných aktiv Amazonu.
Provozní výnosy Provozní výnosy Provozní výnosy, označované také jako provozní zisk nebo zisk před úroky a zdaněním (EBIT), představují částku zbývající po odečtení provozních přímých a nepřímých nákladů. Úrokové náklady, úrokové výnosy a další neprovozní zdroje výnosů se při výpočtu provozního výnosu nezohledňují: odečte se příjem, který zbyl po všech provozních nákladech (výdaje přímo související s provozem podniku). EBIT Guide EBIT je zkratka pro Earnings Before Interest and Taxes a je jedním z posledních mezisoučtů ve výkazu zisku a ztráty před čistým ziskem. EBIT se také někdy označuje jako provozní příjem a nazývá se to proto, že se zjistí odečtením všech provozních nákladů (výrobní a nevýrobní náklady) od výnosů z prodeje. .
Čistý příjem:
Úrokový výnos: příjem generovaný společností Amazon z investování přebytečné hotovosti. Amazon obvykle investuje přebytečnou hotovost do hodnocení dluhopisů na investiční úrovni Hodnocení dluhopisů jsou vyjádřením bonity podnikových nebo státních dluhopisů. Ratingy zveřejňují ratingové agentury a poskytují hodnocení finanční síly a schopnosti emitenta dluhopisů splácet jistinu a úroky dluhopisu podle smlouvy.Cenné papíry s pevným výnosem, krátkodobé až střednědobé Cenné papíry s pevným výnosem Cenné papíry s pevným výnosem jsou druh dluhového nástroje, který poskytuje výnosy ve formě pravidelných nebo pevných úrokových plateb a splátek peněžního trhu s hodnocením AAA Peníze na trhu Peníze market je organizovaný burzovní trh, kde si účastníci mohou půjčovat a půjčovat krátkodobé, vysoce kvalitní dluhové cenné papíry s průměrnou splatností fondů.
Náklady na úroky Náklady na úroky Náklady na úroky vznikají ze společnosti, která financuje prostřednictvím dluhu nebo kapitálového leasingu. Úroky se nacházejí ve výkazu zisku a ztráty, ale lze je vypočítat také pomocí dluhového plánu. Plán by měl nastínit všechny hlavní dluhy, které má společnost v rozvaze, a vypočítat úrok vynásobením: výdaje spojené s kumulovaným úrokem z kapitálových a finančních leasingových závazků a dlouhodobého dluhu.
Ostatní výnosy (náklady), čisté: příjmy nebo výdaje související s oceněním warrantu a cizí měny.
Zisk před zdaněním Zisk před zdaněním (EBT) Zisk před zdaněním (EBT) se zjistí odečtením všech příslušných provozních nákladů a úrokových nákladů od výnosů z prodeje. Zisk před zdaněním se používá k analýze ziskovosti společnosti bez dopadu jejího daňového režimu. Díky tomu jsou společnosti v různých státech nebo zemích snadněji srovnatelné: Byly odečteny příjmy Amazonu po provozních a úrokových nákladech.
Rezerva na daň z příjmu: výdaje související s částkou daně z příjmu, kterou musí Amazon zaplatit ve fiskálním roce Fiskální rok (FY) Fiskální rok (FY) je období 12 měsíců nebo 52 týdnů, které vlády a podniky používají pro účetní účely k sestavování ročních finančních zpráv . Fiskální rok (FY) nemusí nutně následovat po kalendářním roce. Může to být období jako 1. října 2009 - 30. září 2010..
Metoda vlastního kapitálu Metoda vlastního kapitálu Metoda vlastního kapitálu je druh účetnictví používaný v investicích. Tato metoda se používá, když má investor podstatný vliv na jednotku, do níž investoval, ale ne plnou kontrolu nad ní, jako ve vztahu mezi mateřskou a dceřinou společností. To se liší od metody konsolidace, kdy investor vykonává plnou kontrolu nad investiční aktivitou bez daně: proporcionální ztráty nebo výnosy ze společností, kde Amazon vlastní menšinový podíl Menšinový podíl Menšinový podíl označuje podíl ve společnosti, který představuje méně než 50% celkových akcií, pokud jde o hlasovací práva. Menšinoví investoři v zásadě nevykonávají kontrolu nad společností prostřednictvím hlasování, což jim ponechává malý vliv na celkový rozhodovací proces. .
Čistý příjem: částka zbývajícího příjmu poté, co společnost Amazon vyplatila všechny své výdaje.
Zisk na akcii (EPS):
Základní zisk na akcii Zisk na akcii (EPS) Zisk na akcii (EPS) je klíčovou metrikou používanou k určení podílu běžného akcionáře na zisku společnosti. EPS měří zisk každé společné akcie: zisk na akcii vypočítaný pomocí základního počtu akcií v oběhu.
Zředěný zisk na akcii: zisk na akcii vypočítaný pomocí zředěného počtu akcií v oběhu.
Vážený průměr akcií Vážený průměr akcií v oběhu Vyvážený průměr akcií v oběhu označuje počet akcií společnosti vypočítaný po úpravě o změny základního kapitálu během vykazovaného období. Počet vážených průměrných akcií v oběhu se používá při výpočtu metrik, jako je zisk na akcii (EPS), z finančních výkazů společnosti použitých v výpočet zisku na akcii: vážený průměrný počet akcií, který zohledňuje nové emise akcií po celý rok. Tento výpočet funguje tak, že se vezme vážený průměrný počet akcií v oběhu v průběhu roku na základě výše pokrytého fiskálního období.
Například společnost má na začátku roku nesplacených 100 akcií. Na konci prvního čtvrtletí společnost vydá dalších 50 akcií, čímž se celkový počet akcií v oběhu zvýší na 150. Výpočet váženého průměrného počtu akcií bude vypadat níže:
100*0.25 + 150*0.75 = 131.25
Základní: počet akcií v oběhu na trhu k datu účetní závěrky.
Nevyřízené zředěné akcie Vyřízené nevyřízené plně zředěné akcie představují celkový počet akcií, které by společnost měla, pokud by byly uplatněny všechny zředěné cenné papíry a převedeny na akcie. : počet akcií v oběhu, pokud jsou všechny konvertibilní cenné papíry (např. konvertibilní prioritní akcie, konvertibilní dluhopisy konvertibilní dluhopisy konvertibilní dluhopisy konvertibilní dluhopisy představují druh dluhového cenného papíru, který poskytuje investorovi právo nebo povinnost vyměnit dluhopis za předem stanovený počet akcií emitující společnost v určitých dobách životnosti dluhopisu. Konvertibilní dluhopis je hybridní cenný papír).
# 3 Příklady účetní závěrky - rozvaha
Posledním výkazem, na který se podíváme s příklady finančních výkazů, je rozvaha. Rozvaha zobrazuje aktiva společnosti Druhy aktiv Běžné typy aktiv zahrnují běžná, dlouhodobá, fyzická, nehmotná, provozní a neprovozní. Správná identifikace a závazky Odpovědnost Závazek je finanční závazek společnosti, který má za následek budoucí obětování ekonomických výhod pro jiné subjekty nebo podniky. Závazek může být alternativou k vlastnímu kapitálu jako zdroj financování společnosti. a vlastní kapitál akcionářů Vlastní kapitál Vlastní kapitál akcionářů (také známý jako Vlastní kapitál akcionářů) je účet v rozvaze společnosti, který se skládá ze základního kapitálu a nerozděleného zisku. Představuje také zbytkovou hodnotu aktiv mínus pasiva. Přeskupením původní účetní rovnice získáme Akcionáři Vlastní kapitál = Aktiva - pasiva v určitém časovém okamžiku.
Naučte se, jak finanční analytik světové úrovně používá tyto tři finanční výkazy, s certifikačním programem Finance Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ® Certifikace FMVA® Připojte se k 350 600+ studentům, kteří pracují pro společnosti jako Amazon, J.P. Morgan a Ferrari!
Na rozdíl od výkazu zisku a ztráty a výkazu peněžních toků, které zobrazují finanční informace o společnosti během fiskálního období, je rozvaha momentem stavu financí společnosti v konkrétním časovém okamžiku. To je vidět výše v řádku týkajícím se data. Ve srovnání s jinými příklady finančních výkazů uvádí „31. prosince 2017“ na rozdíl od „Roku končícího 31. prosince 2017“. Zobrazením snímků z různých období zobrazuje rozvaha změny na účtech společnosti.
Následuje vysvětlení řádkových položek uvedených v rozvaze Amazonu:
Aktiva:
Peníze a peněžní ekvivalenty Peněžní ekvivalenty Peníze a peněžní ekvivalenty jsou nejlikvidnější ze všech aktiv v rozvaze. Peněžní ekvivalenty zahrnují cenné papíry peněžního trhu, bankovní akceptace: hotovost nebo vysoce likvidní aktiva a krátkodobé závazky, které lze rychle převést na hotovost.
Obchodovatelné cenné papíry: krátkodobé finanční nástroje, které jsou splatné do jednoho roku.
Inventory Inventory Inventory is a current asset account found in the rozvahy, sestávající ze všech surovin, nedokončené výroby a hotových výrobků, které společnost nashromáždila. Často je považován za nejlikvidnější ze všech oběžných aktiv - je tedy vyloučen z čitatele při výpočtu rychlého poměru. : zboží aktuálně držené na skladě k prodeji, zpracované zboží a materiály, které se mají použít při výrobě zboží nebo služeb.
Pohledávky Pohledávky Pohledávky (AR) představují úvěrový prodej podniku, který dosud není plně uhrazen jeho zákazníky, což je v rozvaze aktuální aktivum. Společnosti umožňují svým klientům platit v rozumném, prodlouženém časovém období, pokud jsou dohodnuty podmínky. , síť a další: úvěrový prodej firmy, která dosud nebyla plně zaplacena zákazníky.
Goodwill Goodwill V účetnictví je goodwill nehmotným aktivem. Koncept dobré vůle vstupuje do hry, když je společnost, která chce získat jinou společnost, ochotna zaplatit cenu výrazně vyšší, než je reálná tržní hodnota čistých aktiv společnosti. Prvky, které tvoří nehmotné aktivum goodwill: rozdíl mezi cenou zaplacenou při akvizici společnosti a reálnou tržní hodnotou čistých aktiv cílové společnosti.
Ostatní aktiva: Získaná nehmotná aktiva společnosti Amazon bez amortizace. Patří sem položky jako video, hudební obsah a dlouhodobé odložené daňové pohledávky.
Pasiva:
Závazky Účty Závazky Závazky jsou závazek vzniklý, když organizace obdrží zboží nebo služby od svých dodavatelů na úvěr. Očekává se, že závazky z účtů budou splaceny do jednoho roku nebo do jednoho provozního cyklu (podle toho, který je delší). AP je považována za jednu z nejlikvidnějších forem krátkodobých závazků: krátkodobé závazky vzniklé, když Amazon nakupuje zboží od dodavatelů na úvěr.
Časově rozlišené náklady Časově rozlišené náklady Časově rozlišené náklady jsou náklady, které se vykazují, i když hotovost nebyla zaplacena. Tyto výdaje jsou obvykle spárovány s výnosy pomocí párovacího principu z GAAP (Obecně přijímané účetní zásady). a další: závazky primárně související s nevyplacenými dárkovými kartami společnosti Amazon, leasingy a závazky týkajícími se vyřazení majetku, aktuální dluh, získaný obsah digitálního média atd.
Neziskové výnosy Odložené výnosy Odložené výnosy se generují, když společnost obdrží platbu za zboží a / nebo služby, které dosud nezískala. V akruálním účetnictví jsou výnosy uznány, pouze pokud jsou získány. Pokud zákazník platí za zboží / služby předem, společnost nezaznamenává žádné výnosy ve svém výkazu zisku a ztráty a místo toho zaznamenává: příjem generovaný při přijetí platby za zboží nebo služby, které ještě nebyly dodány nebo splněny. Nezasloužený výnos je výsledkem principů vykazování výnosů Princip rozpoznávání výnosů Princip uznávání výnosů určuje postup a načasování, kdy jsou výnosy zaznamenávány a uznány jako položka v účetní závěrce společnosti. Teoreticky existuje několik okamžiků, kdy by společnosti mohly uznat výnosy. popsané americkými GAAP a IFRS.
Dlouhodobý dluh: částka nesplaceného dluhu, který společnost drží, se splatností 12 měsíců nebo delší.
Ostatní dlouhodobé závazky: Další dlouhodobé závazky společnosti Amazon, které zahrnují dlouhodobé závazky z kapitálového a finančního leasingu, stavební závazky, daňové nepředvídané události, dlouhodobé odložené daňové závazky atd. (Poznámka 6 výroční zprávy Amazonu za rok 2017).
Vlastní kapitál akcionářů:
Preferované akcie Preferované akcie Preferované akcie (preferované akcie, preferenční akcie) jsou třídou vlastnictví akcií ve společnosti, která má přednostní nárok na aktiva společnosti před kmenovými akciemi. Akcie jsou starší než běžné akcie, ale jsou mladší v poměru k dluhu, jako jsou dluhopisy. : akcie vydané společností, která představuje vlastnictví ve společnosti. Preferovaní akcionáři mají přednostní nárok na aktiva a výnosy společnosti před běžnými akcionáři. Preferovaní akcionáři mají v souvislosti s dividendami prioritu. Dividenda Dividenda je podíl na zisku a nerozděleném zisku, který společnost vyplácí svým akcionářům. Když společnost vytvoří zisk a akumuluje nerozdělený zisk, mohou být tyto příjmy buď reinvestovány do podnikání, nebo vyplaceny akcionářům jako dividenda. ale nemáte žádná hlasovací práva ve společnosti.
Kmenové akcie Kmenové akcie Kmenové akcie jsou typem cenného papíru, který představuje vlastnictví vlastního kapitálu ve společnosti. Existují i další pojmy - například kmenová akcie, kmenová akcie nebo hlasovací akcie -, které jsou ekvivalentem kmenových akcií. : akcie vydané společností, která představuje vlastnictví ve společnosti. Běžní akcionáři se mohou účastnit podnikových rozhodnutí prostřednictvím hlasování.
Treasury stock Treasury Stock Treasury stock, nebo reacquired stock, is a portion of previously emited, failed markets of stock which a company are recompied or buy back back from akcionáře. Tyto zpětně nabyté akcie jsou poté drženy společností pro vlastní potřebu. Mohou buď zůstat ve vlastnictví společnosti, nebo může společnost akcie odebrat, a to za cenu: také známý jako znovu získaná akcie, treasury akcie představují nesplacené akcie, které byly odkoupeny. Zpětný odkup akcií Odkupem akcií se rozumí, když se vedení veřejné společnosti rozhodne odkoupit akcie společnosti, které byly dříve prodány veřejnosti. Společnost se může rozhodnout odkoupit svůj podíl vyslat tržní signál, že její cena akcií se pravděpodobně zvýší, nafouknout finanční metriky vyjádřené počtem akcií v oběhu (např. Zisk na akcii nebo EPS), nebo jednoduše proto, že chce zvýšit svou vlastní kapitálový podíl ve společnosti. od akcionáře společností.
Dodatečný splacený kapitál Dodatečný splacený kapitál Dodatečný splacený kapitál (APIC) je hodnota základního kapitálu nad uvedenou jmenovitou hodnotou a je v rozvaze uvedena pod položkou Vlastní kapitál. : hodnota základního kapitálu Základní kapitál Základní kapitál (kapitál akcionářů, vlastní kapitál, vložený kapitál nebo splacený kapitál) je částka investovaná akcionáři společnosti za použití v podnikání. Když je společnost založena, je-li jejím jediným aktivem hotovost investovaná akcionáři, je rozvaha vyvážena prostřednictvím základního kapitálu nad uvedenou nominální hodnotou. Par Value Par Value je nominální nebo nominální hodnota dluhopisu nebo akcie, nebo kupón, jak je uvedeno na dluhopisovém nebo akciovém certifikátu. Jedná se o statickou hodnotu stanovenou v době vydání a na rozdíl od tržní hodnoty pravidelně nekolísá. ve výše uvedené řádkové položce pro běžné akcie (0,01 $ v případě Amazonu). V případě Amazonu je hodnota jeho vydaného základního kapitálu o 17 186 milionů USD vyšší než nominální hodnota jeho kmenových akcií, která má hodnotu 5 milionů USD.
Kumulovaná jiná komplexní ztráta: účty za úpravy přepočtu cizích měn a nerealizované zisky a ztráty z cenných papírů k prodeji / obchodovatelných cenných papírů.
Nerozdělený zisk Nerozdělený zisk Vzorec nerozděleného zisku představuje veškerý kumulovaný čistý příjem očištěný o všechny dividendy vyplácené akcionářům. Nerozdělený zisk je součástí vlastního kapitálu v rozvaze a představuje část zisků podniku, které nejsou rozděleny jako dividendy akcionářům, ale jsou vyhrazeny pro reinvestici: část zisků společnosti, která je držena pro reinvestice zpět do podnikání, na rozdíl od rozdělení jako dividendy akcionářům.
Závěr
Jak můžete vidět na těchto příkladech finančních výkazů, finanční výkazy jsou složité a úzce propojené. V účetní závěrce je mnoho účtů, které lze použít k vyjádření částek týkajících se různých obchodních aktivit. Mnoho z těchto účtů je obvykle označeno jako „jiné“ účty typu, například „Ostatní provozní náklady, čisté“. V příkladech našich finančních výkazů jsme zkoumali, jak tyto účty fungovaly pro Amazon.
Dodatečné zdroje
Nyní, když jste se při čtení těchto příkladů finančních výkazů naučili lépe, doplňte své dovednosti některým z našich dalších zdrojů. Corporate Finance Institute má zdroje, které vám pomohou rozšířit vaše znalosti a posunout vaši kariéru! Podívejte se na níže uvedené odkazy:
- Certifikační program pro finanční modelování a oceňování (FMVA) ® Certifikace FMVA® Připojte se k více než 350 600 studentům, kteří pracují pro společnosti jako Amazon, J.P. Morgan a Ferrari
- Základy finanční analýzy
- Tři finanční výkazy Souhrn Tři finanční výkazy Tři finanční výkazy jsou výkaz zisku a ztráty, rozvaha a výkaz peněžních toků. Tyto tři základní výroky jsou složitě
- Kniha eBook účetnictví zdarma Finance Kniha Účetnictví Book Finance's Principles of Accounting je zdarma a je k dispozici komukoli ke stažení ve formátu PDF. Přečtěte si o účetnictví, účetních zásadách, finančních výkazech s 66 stránkami lekcí a tutoriálů. Od obecných konvencí záznamu transakcí až po celý účetní cyklus a nakonec až po důležité účty, knihu
