Basel III - přehled, historie, klíčové principy, dopad

Dohoda Basel III je soubor finančních reforem, který vypracoval Basilejský výbor pro bankovní dohled (BCBS) s cílem posílit regulaci, dohled a řízení rizik. Systémová rizika Systémová rizika lze definovat jako riziko spojené s kolapsem. nebo selhání společnosti, průmyslu, finanční instituce nebo celé ekonomiky. Jde o riziko závažného selhání finančního systému, kdy dojde ke krizi, když poskytovatelé kapitálu ztratí důvěru v uživatele kapitálu v bankovním sektoru. Vzhledem k dopadu globální finanční krize v roce 2008 na banky byla zavedena Basel III, aby se zlepšila schopnost bank zvládat otřesy způsobené finančním stresem Náklady na dluh Náklady na dluh jsou výnos, který společnost poskytuje svým dlužníkům a věřitelům. Náklady na dluh se používají při výpočtech WACC pro analýzu ocenění. a posílit jejich transparentnost a zveřejňování.

Téma Basel III

Basel III navazuje na předchozí dohody Basel I a II a je součástí nepřetržitého procesu zlepšování regulace v bankovním sektoru. Cílem dohody je zabránit tomu, aby banky poškodily ekonomiku tím, že podstoupí více rizik, než dokážou zvládnout.

Basilejský výbor

BCBS byl založen v roce 1974 centrální bankou Federální rezervní systém (Fed) Federální rezervní systém je centrální bankou Spojených států a je finanční autoritou za největší světovou ekonomikou volného trhu. guvernéři skupiny deseti (G10) zemí v reakci na narušení finančních trhů. Výbor byl zřízen jako fórum, kde mohou členské země projednávat záležitosti bankovního dohledu. BCBS je zodpovědná za zajištění finanční stability posílením regulace, dohledu a bankovních postupů na celém světě.

V roce 2009 byl výbor rozšířen na 27 jurisdikcí, včetně Brazílie, Kanady, Německa, Austrálie, Argentiny, Číny, Francie, Indie, Saúdské Arábie, Nizozemska, Ruska, Hongkongu, Japonska, Itálie, Koreje, Mexika, Singapuru, Španělska, Lucembursko, Turecko, Švýcarsko, Švédsko, Jižní Afrika, Spojené království, Spojené státy, Indonésie a Belgie.

BCBS podléhá skupině guvernérů a vedoucích dohledu (GHOS). Její sekretariát se nachází ve švýcarské Basileji v Bance pro mezinárodní platby (BIS). Od svého založení BCBS formuloval dohody Basel I, Basel II a Basel III.

Klíčové principy Basileje III

1. Minimální kapitálové požadavky

Dohoda Basel III zvýšila minimální kapitálové požadavky pro banky z 2% v Basel II na 4,5% kmenového kapitálu, jako procento rizikově vážených aktiv banky. Existuje také další 2,5% kapitálový požadavek na nárazník, který zvyšuje celkový minimální požadavek na 7%. Banky mohou použít rezervu, když čelí finančnímu stresu, ale může to vést k ještě většímu finančnímu omezení při vyplácení dividend.

Od roku 2015 se kapitálový požadavek tier 1 zvýšil ze 4% v Basel II na 6% v Basel III. Těchto 6% zahrnuje 4,5% kmenového kapitálu tier 1 a dalších 1,5% dalšího kapitálu tier 1. Požadavky měly být implementovány od roku 2013, ale datum implementace bylo několikrát odloženo a banky mají nyní změny provést do 1. ledna 2022.

2. Pákový poměr

Basel III zavedl pákový poměr bez rizika, který slouží jako pojistka k kapitálovým požadavkům založeným na riziku. Banky jsou povinny držet pákový poměr přesahující 3%. Poměr pákového efektu bez rizika se vypočítá vydělením kapitálu Tier 1 průměrnými celkovými konsolidovanými aktivy banky.

Aby vyhověla tomuto požadavku, Federální rezervní banka Spojených států stanovila pákový poměr na 5% pro holdingové společnosti pojištěných bank a na 6% pro Systematically Important Financial Institutions (SIFI).

3. Požadavky na likviditu

Basel III zavedl použití dvou ukazatelů likvidity - ukazatele krytí likvidity a ukazatele čistého stabilního financování. Poměr krytí likvidity vyžaduje, aby banky držely dostatečné množství vysoce likvidních aktiv, která vydrží 30denní stresovaný scénář financování, jak stanoví orgány dohledu. Mandát ukazatele krytí likvidity byl zaveden v roce 2015 pouze na 60% stanovených požadavků a očekává se, že do roku 2019, kdy se plně projeví, se každý rok zvýší o 10%.

Na druhé straně poměr čistého stabilního financování (NSFR) vyžaduje, aby banky udržovaly stabilní financování nad požadovanou částkou stabilního financování po dobu jednoho roku delšího stresu. NSFR byl navržen k řešení nesouladu likvidity a začne fungovat v roce 2018.

Dopad Basel III

Požadavek, že banky musí udržovat minimální rezervu ve výši 7%, způsobí, že banky budou méně ziskové. Většina bank se bude snažit udržovat vyšší kapitálovou rezervu, aby se zmírnila finanční krize, i když sníží počet půjček poskytovaných dlužníkům. Bude se od nich požadovat, aby drželi více kapitálu proti aktivům, což zmenší velikost jejich rozvah.

Studie Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) z roku 2011 odhalila, že střednědobý účinek Basel III na HDP by byl -0,05% až -0,15% ročně. Aby se banky udržely na hladině, budou nuceny zvyšovat své rozpětí půjček, protože přenesou dodatečné náklady na své zákazníky.

Na trh dluhopisů bude mít vliv zavedení nových požadavků na likviditu, zejména ukazatele krytí likvidity (LCR) a ukazatele čistého stabilního financování (NSFR). Aby splnili kritéria likvidních aktiv LCR, banky se budou vyhýbat tomu, aby držely aktiva s vysokým odtokem, jako jsou SPV (Special Purpose Vehicles), SPV (Special Purpose Vehicle) a SPV / SPE (Special Purpose Vehicle / Entity) je samostatná entita vytvořená pro konkrétním a úzkým cílem, a tím je podrozvaha. SPV je strukturovaný investiční nástroj (SIV) a strukturovaný investiční nástroj (SIV) Strukturovaný investiční nástroj (SIV) je nebankovní finanční subjekt zřízený k nákupu investic určených k zisku z rozdílu úrokových sazeb - známého jako kreditní rozpětí - mezi krátkodobým a dlouhodobým dluhem. .

Poptávka po sekularizovaných aktivech a méně kvalitních podnikových dluhopisech se sníží kvůli zaujatosti LCR vůči bankám, které drží státní dluhopisy a kryté dluhopisy. Ve výsledku budou banky držet likvidnější aktiva a zvyšovat podíl dlouhodobých dluhů, aby se snížil nesoulad splatností a udržel minimální NSFR. Banky také minimalizují obchodní operace, které jsou více vystaveny rizikům likvidity.

Implementace Basel III ovlivní trhy s deriváty, protože zúčtovací makléři opouštějí trh kvůli vyšším nákladům. Kapitálové požadavky Basel III se zaměřují na snížení rizika protistrany, což závisí na tom, zda banka obchoduje prostřednictvím dealera nebo centrální clearingové protistrany (CCP). Pokud banka uzavře obchod s deriváty s dealerem, vytvoří Basel III závazek a vyžaduje pro tento obchod vysoký kapitálový poplatek.

Naopak obchodování s deriváty prostřednictvím CCP vede pouze k 2% poplatku, což je pro banky atraktivnější. Opuštění dealeru by spojilo rizika mezi méně členy, což by znesnadnilo převod obchodů z jedné banky do druhé a zvýšilo systémové riziko.

Kritiky

Institut mezinárodních financí, 450členné bankovní obchodní sdružení se sídlem ve Spojených státech, protestovalo proti provádění Basel III kvůli jeho potenciálu poškodit banky a zpomalit ekonomický růst. Studie OECD odhalila, že Basel III by pravděpodobně snížil roční růst HDP o 0,05 až 0,15%.

Americká asociace bankéřů a řada demokratů v Kongresu USA také namítali proti implementaci Basel III, protože se obávali, že ochromí malé americké banky zvýšením jejich kapitálového podílu na hypotékách a úvěrech pro malé a střední podniky.

Další zdroje

Finance je globálním poskytovatelem kurzů finančního modelování a certifikace finančních analytiků Certifikace FMVA® Připojte se k více než 350 600 studentům, kteří pracují pro společnosti jako Amazon, J.P.Morgan a Ferrari. Chcete-li pokračovat v rozvoji své kariéry finančního profesionála a důkladněji porozumět bankovnímu odvětví, podívejte se na následující další finanční zdroje:

  • Úvěrové riziko Úvěrové riziko Úvěrové riziko je riziko ztráty, ke které může dojít v případě, že některá strana nedodrží podmínky jakékoli finanční smlouvy, zejména
  • Kontrola kapitálu Kontrola kapitálu Řízení kapitálu jsou opatření přijatá vládou nebo centrální bankou ekonomiky k regulaci odlivu a přílivu zahraničního kapitálu v zemi. Přijatá opatření mohou mít formu daní, cel, omezení objemu nebo přímé legislativy.
  • Měnové riziko Měnové riziko Měnové riziko neboli kurzové riziko označuje expozici, které čelí investoři nebo společnosti působící v různých zemích, s ohledem na nepředvídatelné zisky nebo ztráty způsobené změnami hodnoty jedné měny ve vztahu k jiné měně.
  • Kvantitativní uvolňování Kvantitativní uvolňování Kvantitativní uvolňování (QE) je měnová politika tisku peněz, kterou provádí centrální banka za účelem oživení ekonomiky. Vytváří centrální banka

Poslední příspěvky