Signalizace - přehled, technická analýza, interpretace

Signalizace odkazuje na akt použití zasvěcených informací k zahájení obchodní pozice. Dochází k němu, když zasvěcená osoba uvolní zásadní informace o společnosti, která spustí nákup nebo prodej jejích akcií lidmi, kteří obvykle nedisponují zasvěcenými informacemi. které mohou poskytnout finanční výhodu na trzích. Jinými slovy, zasvěcené informace jsou znalosti a informace o potrubí operací, produktů / služeb. Akce zasvěcených osob jsou považovány za tržní signál pro cizince.

Signalizace

Signalizace trhu lze získat sledováním pozic akcionářů a obchodování zasvěcených osob společnosti. Zasvěcenci jsou obvykle vedoucí pracovníci Představenstvo Představenstvo je v podstatě skupina lidí, kteří jsou voleni, aby zastupovali akcionáře. Každá veřejná obchodní společnost je ze zákona povinna instalovat představenstvo; neziskové organizace a mnoho soukromých společností - i když se to nevyžaduje - také zřizují správní radu. nebo jiní velcí akcionáři společnosti. Mohou mít rozhodovací pravomoci a mít přístup k interním informacím o společnosti.

Co jsou zasvěcené informace?

Zasvěcené informace jsou neveřejný fakt, který dává obchodníkům výhodu při obchodování s akciemi společnosti. Zasvěcené informace obvykle získává osoba, která je zaměstnancem nebo jednatelem společnosti. „Zasvěcencem“ může být také outsider, který je úzce spojen se společností.

Pokud tyto osoby získají znalosti o vývoji společnosti, který může ovlivnit její cenu akcií, poskytují tyto informace nespravedlivou výhodu oproti cizím osobám, pokud tyto informace nebudou zveřejněny.

Obchodování zasvěcených osob Obchodování zasvěcených osob Obchodování zasvěcených osob označuje praktiku nákupu nebo prodeje cenných papírů veřejně obchodovatelné společnosti, zatímco vlastní hmotné informace, které jsou považovány za nezákonné. Zasvěcené obchodování existuje, když úředník, zaměstnanec nebo ředitel společnosti používá významné neveřejné informace o společnosti k uskutečňování obchodů nebo k doporučování třetím stranám při zahájení obchodů. To je považováno za nespravedlivou manipulaci volného trhu.

Jak interpretovat signalizaci informací zasvěcených osob

Využívání obchodování zasvěcených osob pro tržní signály je jednou ze strategií, které investoři používají při obchodování s akciemi. Důvodem je, že zasvěcenci mají o společnosti širší znalosti, což může poskytnout užitečné informace o hodnotě akcií společnosti.

Například když zasvěcená osoba prodá velké množství akcií společnosti, může to být negativní ukazatel pro budoucí pohyb ceny akcie. Vnější investoři mohou tento signál číst a následovat ho tím, že zlikvidují své vlastní podíly.

Naopak, když vedoucí pracovník nakupuje akcie společnosti ve velkých objemech, může to dělat na základě znalostí, které má pouze několik lidí ve společnosti. Takové chování signalizuje, že společnost očekává pozitivní budoucí růst nebo zlepšení svých financí. Investoři mohou následovat příklad vedení a nakupovat akcie společnosti.

Teorie signalizace dividendy

Teorie signalizace dividend uvádí, že když společnost oznámí zvýšení výplaty dividendy, finanční analytici Finanční analytici - co dělají a investoři to čtou jako naznačující pozitivní budoucí finanční výhled pro podnikání. I když je mnoho analytiků ohledně teorie signalizace dividend skeptičtí, existují určité důkazy o její platnosti.

Obecně platí, že zvýšení výplat dividend má pozitivní výhled na finanční situaci společnosti a budoucí cenu akcií. Snížení výplat dividend může naznačovat očekávané potíže s finančními společnostmi. Teorie signalizace dividend v zásadě naznačuje, že společnosti, které vyplácejí nejvyšší dividendy, budou ziskovější. Některé studie však dospěly k závěru, že výplaty dividend nemusí nutně souviset se ziskem.

U většiny velkých společností zvyšuje výplaty dividend schválení představenstvem, pokud jsou přesvědčeni, že společnost předpokládá v budoucnu zisk a že náklady jsou zvládnutelné. Mezi příklady společností, které důsledně zvýšily výplatu dividend, patří FedEx Corporation, Nordson Corporation a Procter and Gamble. Společnosti, které zvýšily výplatu dividend po dobu nejméně 25 let, jsou známé jako „dividendoví aristokrati“.

Technická analýza signálů ze svíček

V technické analýze je obchodování založeno na identifikaci a interpretaci tržních signálů poskytovaných různými technickými ukazateli. Například cenu cenného papíru lze analyzovat pomocí vzorů svíček k předpovědi budoucího cenového pohybu.

Býčí a medvědí Býčí a medvědí Profesionálové v oblasti podnikových financí pravidelně označují trhy jako býčí a medvědí na základě pozitivních nebo negativních cenových pohybů. Medvědí trh se obvykle považuje za existující, když došlo k poklesu cen o 20% nebo více od vrcholu, a býčí trh se považuje za 20% zotavení z dna trhu. pohyby trendů posílají obchodníkům různé signály. Vzor svícen produkuje tržní signály, které naznačují, zda vstoupit na dlouhou nebo krátkou pozici na trhu.

Související čtení

Doufáme, že vás bavila četba finanční diskuse o signalizaci. Finance nabízí analytika pro finanční modelování a oceňování (FMVA) ™ Certifikace FMVA®. Připojte se k více než 350 600 studentům, kteří pracují pro společnosti jako Amazon, J.P. Morgan a certifikační program Ferrari pro ty, kteří chtějí posunout svou kariéru na další úroveň. Chcete-li se neustále vzdělávat a rozvíjet svou kariéru, budou užitečné následující zdroje:

  • Pokyny k výdělkům Pokyny k výdělkům Pokyny k výdělkům jsou informace poskytované vedením veřejně obchodované společnosti o jejích očekávaných budoucích výsledcích, včetně odhadů
  • Zákon Sarbanes Oxley Act Sarbanes Oxley Act Zákon Sarbanes-Oxley Act je americký federální zákon, jehož cílem bylo chránit investory zvýšením spolehlivosti a přesnosti podnikových informací.
  • Technická analýza - Průvodce pro začátečníky Technická analýza - Průvodce pro začátečníky Technická analýza je forma oceňování investic, která analyzuje minulé ceny a předpovídá budoucí cenovou akci. Techničtí analytici se domnívají, že kolektivní akce všech účastníků trhu přesně odrážejí všechny relevantní informace, a proto cenným papírům neustále přiřazují spravedlivou tržní hodnotu.
  • Druhy podání SEC Druhy podání SEC Americký SEC stanoví, že pro veřejně obchodované společnosti je povinné předkládat různé typy podání SEC, formuláře zahrnují 10-K, 10-Q, S-1, S-4, viz příklady. Pokud jste seriózní investor nebo finanční profesionál, znalost a schopnost interpretovat různé typy podání SEC vám pomůže při přijímání informovaných investičních rozhodnutí.

Poslední příspěvky