National Futures Association (NFA) je samoregulační organizace, která reguluje americký derivátový průmysl Derivátový trh Trh s deriváty označuje finanční trh s finančními nástroji, jako jsou podkladová aktiva a finanční deriváty. Účastníci a poskytují investorům ochranu tím, že zajišťují, aby členské firmy používaly osvědčené postupy v oboru a splňovaly regulační požadavky.
NFA je nezávislá nezisková organizace a je financována z členských a poplatků za posouzení od většiny společností působících v odvětví derivátů. Členství v NFA je povinné pro velký počet firem na trhu, jak stanoví zákon o komoditních burzách (CEA) a Commodity Futures Trading Commission (CFTC).
souhrn
- National Futures Association (NFA) je samoregulační organizace, která pracuje na ochraně investorů a regulaci trhu finančních derivátů ve Spojených státech.
- NFA vyžaduje, aby všichni kvalifikovaní makléři, obchodníci s futures, provozovatelé komoditních fondů a poradci zaregistrovali své podnikání.
- Mezi další odpovědnosti NFA patří tvorba pravidel, vymáhání a rozhodčí řízení v případě sporů.
Historie národní asociace futures
Národní asociace futures začala fungovat v roce 1982 poté, co průmysl derivátů dostal příležitost k vytvoření samoregulační organizace Samoregulační organizace (SRO) Samoregulační organizace nebo SRO je organizace, která vznikla za účelem regulace určitých profesí nebo odvětví. Jsou to obvykle nevládní organizace, které sloužily jako „registrovaná futures asociace“ podle legislativy CFTC v roce 1974.
NFA má sídlo v Chicagu ve státě Illinois ve Spojených státech. Od založení NFA přijal americký Kongres mnoho zákonů vyžadujících obchodní poradce, makléře Brokerage A brokerage poskytuje zprostředkovatelské služby v různých oblastech, např. Investování, získávání půjčky nebo nákup nemovitostí. Makléř je zprostředkovatel, který, forexové společnosti, forexové operátory a swapové dealery, aby se staly členy NFA.
Kdo se musí zaregistrovat u NFA
Kromě výše uvedených typů organizací zahrnují jednotliví žadatelé o registraci NFA jednotlivé makléře, obchodníky a jakékoli zástupce spojené s níže uvedenými organizacemi.
Provozovatel komoditního fondu (CPO)
Provozovatelé komoditních fondů (CPO) jsou jednotlivci nebo organizace, které provozují a spravují komoditní fondy. Komoditní fondy jsou firmy, které kombinují prostředky přijaté od členů s cílem obchodovat s deriváty, jako jsou futures, opce, swapové smlouvy a forexové smlouvy.
Commodity Trading Advisor (CTA)
Poradci pro obchodování s komoditami (CTA) jsou podobní CPO v tom, že pomáhají investorům obchodovat s komoditami výměnou za kompenzaci nebo zisky. CTA fungují spíše jako poradci než jako manažeři a jsou kompenzováni za hodnotu jejich poradenství při obchodování s deriváty.
Obchodník s futures provizemi (FCM)
Obchodníci s futures provizemi (FCM) jsou jednotlivci nebo organizace, kteří si za své služby vyměňují aktiva nebo peníze od investorů, včetně provádění futures kontraktů Futures kontrakt Futures kontrakt je dohoda o koupi nebo prodeji podkladového aktiva k pozdějšímu datu za předem stanovenou cenu . Je také známý jako derivát, protože budoucí smlouvy odvozují jeho hodnotu od podkladového aktiva. Investoři si mohou koupit právo koupit nebo prodat podkladové aktivum později za předem stanovenou cenu. , opce, forexové smlouvy nebo swapové obchody.
Představujeme Broker (IB)
Představující broker (IB) je fyzická osoba nebo organizace, která funguje jako prostředník při připojování klientů k obchodníkům s futures provizemi, kteří jsou odpovědní za provádění obchodů a správu účtů.
Představující makléři jsou v podstatě makléřské společnosti, které jednají přímo s klienty a vydělávají peníze především prostřednictvím makléřských provizí.
Odpovědnosti NFA
Kromě poskytování vzdělávacích zdrojů a regulačních informací členům a provádění informačních programů na vyžádání je NFA odpovědná za následující:
1. Registrace a členství
Zákon o komoditních burzách (CEA) a Commodity Futures Trading Commission (CFTC) vyžadují, aby registrované společnosti byly členy NFA. NFA odpovídá za členství a registraci členů.
2. Tvorba pravidel
NFA je také odpovědná za identifikaci a nařizování osvědčených postupů v tomto odvětví, které jsou ku prospěchu všem zúčastněným stranám, včetně členských společností a investorů.
3. Prosazování
NFA ukládá disciplinární řízení proti členům, kteří porušují předpisy, ve formě poplatků za posouzení a dalších obchodních omezení.
Jeden z nedávných případů vymáhání byl evidentní ve stížnosti proti společnosti Westline Capital Strategies, Inc. (Westline), která byla poté obviněna z „neudržování spravedlivých a spravedlivých principů obchodu“ za nadměrné cvičení prostředků zákazníka bez uvážení, v pokutě 25 000 $.
4. Regulace trhu
NFA poskytuje regulační služby určeným smluvním trhům (DCM) a zařízením pro provádění swapů, které dohlížejí a monitorují obchodování na svých platformách.
5. Arbitráž
Kromě prosazování pravidel působí NFA jako rozhodce a pracuje na řešení sporů týkajících se derivátových obchodů. NFA poskytuje rozhodčí služby členským firmám i zákazníkům členských firem.
6. Ochrana investorů
NFA poskytuje investorům řadu zdrojů, které napomáhají investičním rozhodnutím tím, že jim umožňují provádět hloubkovou kontrolu a průzkum před investováním do jakékoli společnosti.
Příkladem je nástroj BASIC, bezplatný průvodce, který umožňuje investorům zkoumat pozadí jakékoli společnosti nebo jednotlivce, který je členem NFA.
Dodatečné zdroje
Finance je oficiálním poskytovatelem globálního Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ Certifikace CBCA ™ Certifikace Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ je celosvětovým standardem pro úvěrové analytiky, který zahrnuje finance, účetnictví, kreditní analýzu, analýzu peněžních toků , modelování smluv, splácení půjček atd. certifikační program, jehož cílem je pomoci komukoli stát se finančním analytikem světové úrovně. K dalšímu rozvoji vaší kariéry budou užitečné další finanční zdroje uvedené níže:
- Národní asociace federálně pojištěných družstevních záložen (NAfCU) Národní asociace federálně pojištěných družstevních záložen (NAFCU) Národní asociace federálně pojištěných družstevních záložen (NAFCU) je obchodní organizace založená na členství pro družstevní záložny pojištěné federální
- Národní komise pro zúčtování cenných papírů (NSCC) Národní společnost pro zúčtování cenných papírů (NSCC) Národní společnost pro zúčtování cenných papírů (NSCC) poskytuje služby v oblasti řízení rizik, vypořádání a clearingu na americkém trhu s výměnou cenných papírů.
- Národní asociace obchodníků s cennými papíry (NASD) Národní asociace obchodníků s cennými papíry (NASD) Národní asociace obchodníků s cennými papíry (NASD) byla regulačním orgánem odpovědným za dohled nad průmyslem cenných papírů. Měl za úkol oba
- National Association of Investors Corporation (NAIC) National Association of Investors Corporation (NAIC) Národní asociace investorů Corporation (NAIC) byla poprvé založena v roce 1951 jako Národní asociace investičních klubů. Dnes provádí NAIC
