Vyjádření zájmu (EOI) je jedním z počátečních transakčních dokumentů Šablony Obchodní šablony zdarma, které můžete použít ve svém osobním nebo profesním životě. Šablony zahrnují Excel, Word a PowerPoint. Ty lze použít pro transakce, právní, finanční modelování, finanční analýzy, obchodní plánování a obchodní analýzy. sdílené kupujícím s prodávajícím v potenciálních fúzích a akvizicích M&A synergie M&A synergie nastávají, když je hodnota sloučené společnosti vyšší než součet dvou jednotlivých společností. 10 způsobů, jak odhadnout provozní synergie v dohodách o fúzích a akvizicích, je: 1) analyzovat počet zaměstnanců, 2) hledat způsoby, jak konsolidovat dodavatele, 3) vyhodnotit jakékoli úspory v ústředí nebo nájemném 4) odhadnout hodnotu ušetřenou sdílením dohody. EOI naznačuje vážný zájem kupujícího, že by jeho společnost měla zájem zaplatit určité ocenění a získat společnost prodejce prostřednictvím formální nabídky.
EOI začíná nějakou úvodní chválou zaměřenou na společnost prodejce. Uvádí něco jako: „Jsme rádi, že jsme uvedli tento údaj o zájmu.…“ Sdílí vizi kupujícího a strategické možnosti, jak společnost vyvinout do vyšších výšek.
Obsah vyjádření zájmu (EOI):
- Kupní cena - EOI pokrývá kupní protihodnotu, kterou je kupující připraven zaplatit bezhotovostně a bez dluhů v době uzavření obchodu. Rovněž uvádí, že celková splatná protihodnota zahrnuje ocenění a platby za ESOP, bonusy nebo jiné nástroje vydané prodejcem týkající se odstupného. Kupující si také vyhrazuje právo na změnu podmínek platebního protiplnění a může se rozhodnout v transakci nepokračovat, protože dokument je pouze vyjádřením zájmu a nezávazný pro obě strany.
- Metodika oceňování - Uvádí základ ocenění a klíčové předpoklady kupujícího k dosažení ocenění. Nabídka je založena na budoucích projekcích prodejce. Některé z předpokladů mohou být:
- Historické finanční údaje uvedené v CIM jsou úplné a přesné.
- Projekce prodávajícího ukazují přesný a poctivý obraz podnikání.
- Všechny důchodové dávky budou v době uzávěrky plně financovány prodejcem.
- Pracovní kapitál k datu uzávěrky by měl být normální a přiměřený k pokračování v podnikání v běžném kurzu.
- Všechny smlouvy na zařízení, smlouvy s dodavateli, pracovní smlouvy a smlouvy se zákazníky budou převedeny na kupujícího bez jakýchkoli dalších plateb, kromě těch, které byly uvedeny v části „Kupní cena“.
- Náležitou péči - V dalším kroku kupující požádá o příležitost provést due diligence s úplnou spokojeností. Žádá o příležitost provést náležitou péči jak obchodníka, tak prodávajícího. Zdůrazňuje také hlavní oblasti, na které by se kupující díval, pokud by je prováděl stejně. To může zahrnovat péči o finance, právní, obchodní, zákaznické smlouvy, dodavatelské smlouvy, prodej a marketing, lidské zdroje, zařízení, technologie, provozy a stroje atd.
- Struktura transakce - Kupující vysvětlí strukturu transakce, o kterou se zajímá. Zabývá se tím, zda má zájem o kompletní odkup společnosti nebo pouze o vyčlenění jakékoli divize. Uvádí typ aktiv a kontraktů, které by kupující měl zájem uzavřít se strukturou výdělků. Zmiňuje také, jak kupující bude financovat kupní cenu transakce, která může být buď z peněžního zůstatku v jeho rozvaze, nebo z bankovního úvěru.
- Plán zachování společnosti - Kupující rovněž uvede své plány pro vrcholový management prodávajícího a typ opatření, se kterými se mohou vypořádat.
- Přechodové a podpůrné služby - Kupující uvádí, že k efektivnímu řízení obchodu budou po určitou dobu potřebovat podporu přechodu. Rovněž uvádí, že za „služby“ se kromě „kupní ceny“ neplatí žádná další částka.
- Pro transakci je vyžadováno schválení - Aby mohla dohoda získat konečné odhlášení, kupující by vyžadoval souhlas představenstva, a proto o tom informuje prodejce, aby bylo možné včas rozhodnout o správných časových harmonogramech.
- Obchodní jednání - Kupující očekává, že prodávající bude podnikat obvyklým způsobem bez závažných negativních dopadů na podnikání. V případě, že se prodávající zamýšlí zapojit do jakéhokoli druhu strukturální změny, mělo by být provedeno upozornění na kupujícího.
- Transakční náklady - Kupující dává jasně najevo, že veškeré vzniklé transakční výdaje by každá strana hradila sama. Výdaje mohou souviset s náležitou péčí, vyjednáváním, přípravou právních dohod, odbornou a právní podporou atd.
- Důvěrnost - Kupující předloží tento návrh jako zúčastněná strana k zadání transakce. Uvádí se v něm, že název společnosti ani kupní protiplnění by neměly být bez písemného souhlasu kupujícího sděleny třetí straně. Prodávající má zveřejnit identitu až po podepsání konečných dohod.
- Nezávazná dohoda - Kupující výslovně objasňuje, že se jedná pouze o vyjádření zájmu mezi stranami a žádná strana není povinna dohodu podepsat. Kupující ani prodávající by nebyli v postavení, v němž by mohli s ohledem na EOI požadovat jakoukoli škodu.
Závěr
Poslední odstavec dopisu obsahuje poděkování prodávajícímu za jeho čas a za zohlednění příležitosti prodeje kupujícímu. Zmiňuje také kontaktní údaje kupujícího v případě, že chce prodávající s kupujícím komunikovat za účelem diskuse a dalšího objasnění.
Související čtení
Další informace o fúzích a akvizicích najdete v následujících finančních zdrojích.
- Konečná kupní smlouva Konečná kupní smlouva Konečná kupní smlouva (DPA) je právní dokument, který zaznamenává podmínky mezi dvěma společnostmi, které uzavírají smlouvu o fúzi, akvizici, odprodeji, společném podnikání nebo nějaké formě strategického spojenectví. Jedná se o vzájemně závaznou smlouvu
- Statutory Merger Statutory Merger Při zákonném sloučení mezi dvěma společnostmi (kde se společnost A spojuje se společností B), bude jedna ze dvou společností pokračovat v přežití i po dokončení transakce. Toto je běžná forma kombinace v procesu fúzí a akvizic.
- Úvahy a důsledky pro fúze a akvizice Úvahy a důsledky pro fúze a akvizice Při provádění fúzí a akvizic musí společnost uznat a přezkoumat všechny faktory a složitosti, které jdou do fúzí a akvizic. Tato příručka popisuje důležité
- Akvizice aktiv Akvizice aktiv Akvizice aktiv je nákup společnosti nákupem jejích aktiv namísto jejích akcií. Ve většině jurisdikcí akvizice aktiv obvykle zahrnuje také převzetí určitých závazků. Protože však strany mohou vyjednávat o tom, která aktiva budou získána a která pasiva budou převzata, může být transakce mnohem flexibilnější
