Noční sazba se vztahuje k úrokové sazbě, kterou depozitní instituce (např. Banky nebo družstevní záložny, družstevní záložny, družstevní záložny, družstevní záložny) jsou finanční organizace, které vlastní a řídí jejich členové. běžné a spořicí účty a půjčky. Jedná se o neziskové organizace, které mají za cíl poskytovat vysoce kvalitní finanční služby) navzájem si účtují poplatky za jednodenní půjčky. Upozorňujeme, že jednodenní sazba se v různých zemích nazývá něco jiného. Například ve Spojených státech je známá jako sazba Federálních fondů, zatímco v Kanadě se nazývá politická úroková sazba.
Rozdělení sazby za noc
Koncept jednodenní sazby úzce souvisí s bankovními operacemi a problémy s likviditou. Likvidita banky má tendenci významně kolísat v důsledku jejích obchodních operací. Například výběry hotovosti, půjčky a další závazky mohou vést k nedostatku likvidity bankou. Kromě toho musí každá banka dodržovat povinné minimální rezervy stanovené centrální bankou.
Povinnost minimálních rezerv je v zásadě specifikovaným procentem vkladů banky, které nelze použít při úvěrových aktivitách. Finanční prostředky musí být vyčleněny a uloženy v hotovosti nebo na účtu v centrální bance. Koncept jednodenních půjček byl představen, aby pomohl depozitním institucím získat přístup ke krátkodobému financování, aby mohly plnit neočekávané závazky a překonat nedostatek likvidity.
Ve většině zemí na úrokové sazby z úvěrů dohlíží centrální banka (např. Federální rezervní systém Federální rezervní systém (Fed) Federální rezervní systém je centrální bankou Spojených států a je finančním orgánem největší světové ekonomiky volného trhu. USA nebo Bank of Canada v Kanadě). Obvykle centrální banka stanoví cílovou sazbu nebo cílové rozmezí sazby. Upozorňujeme, že centrální banky nemohou donutit depozitní instituce působící v jejich jurisdikci, aby při svých jednodenních půjčkách účtovaly přesně cílovou sazbu. Sazby stanoví banky účastnící se jednodenního trhu.
Centrální banka však může depozitní instituce vyzvat, aby sledovaly úrokové sazby v cílovém rozmezí prostřednictvím operací na volném trhu. Například centrální banka může začít od bank nakupovat vládní dluhopisy, aby do ekonomiky vložila více hotovosti a snížila sazbu. Alternativně, pokud chce centrální banka zvýšit cílovou sazbu, může zahájit prodej státem vydaných cenných papírů, aby uměle vytvořila nedostatek likvidity.
Míra přenocování a měnová politika
Noční sazba je jednou z nejdůležitějších makroekonomických proměnných. Změny úrokové sazby jednodenních půjček mohou také ovlivnit další makroekonomické faktory, včetně míry nezaměstnanosti a inflace. Inflace Inflace je ekonomický koncept, který odkazuje na zvýšení cenové hladiny zboží po stanovenou dobu. Nárůst cenové hladiny znamená, že měna v dané ekonomice ztrácí kupní sílu (tj. Za stejnou částku peněz lze nakoupit méně). a míra ekonomického růstu.
Centrální banky manipulují jednodenní úrokovou sazbu za účelem provádění své měnové politiky. Například pokud se objeví důkazy o pomalém ekonomickém růstu, může centrální banka implementovat expanzivní měnovou politiku Expanzivní měnová politika Expanzivní měnová politika je typem makroekonomické měnové politiky, která si klade za cíl zvýšit míru měnové expanze a stimulovat tak růst domácí ekonomika. Ekonomický růst musí být podporován další nabídkou peněz. snížením jednodenní sazby ke stimulaci růstu. Nižší sazba znamená, že si banky mohou navzájem půjčovat finanční prostředky za nižší sazbu.
Následně mohou banky účtovat svým klientům nižší úrokové sazby, čímž se půjčky stanou dostupnější pro podniky i jednotlivce. Podniky proto mohou získat další finanční prostředky na různé investiční a expanzní činnosti, přičemž se rovněž zvyšuje kupní síla spotřebitelů.
Naopak, pokud je ekonomika země přehřátá a existují náznaky rostoucí inflace, může centrální banka prosadit kontrakční měnovou politiku Kontrakční měnovou politiku Kontrakční měnovou politiku je druh měnové politiky, jehož cílem je snížit míru měnové expanze v boji inflace. Růst inflace je považován za primární ukazatel přehřáté ekonomiky. Tato politika snižuje peněžní zásobu v ekonomice zvýšením sazby. Zvyšování sazeb odrazuje banky od nadměrných úvěrových aktivit přes noc.
Banky tak zvýší úrokové sazby účtované svým zákazníkům, aby kompenzovaly vyšší jednodenní sazby. To vede ke snížení peněžního oběhu v ekonomice, což brání inflaci. Rovněž však odrazuje od obchodních aktivit.
Další zdroje
Finance je oficiálním poskytovatelem certifikace FMVA® Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™. Připojte se k více než 350 600 studentům, kteří pracují pro společnosti jako Amazon, J.P. Morgan a certifikační program Ferrari, jejichž cílem je přeměnit kohokoli na špičkového finančního analytika.
Abychom se dál učili a rozvíjeli své znalosti finanční analýzy, velmi doporučujeme další finanční zdroje uvedené níže:
- Ekonomické ukazatele Ekonomické ukazatele Ekonomický ukazatel je metrika používaná k hodnocení, měření a hodnocení celkového zdravotního stavu makroekonomie. Ekonomické ukazatele
- Fiskální politika Fiskální politika Fiskální politika se týká rozpočtové politiky vlády, která zahrnuje vládu, která manipuluje s úrovní výdajů a daňových sazeb v ekonomice. Vláda používá tyto dva nástroje ke sledování a ovlivňování ekonomiky. Jedná se o sesterskou strategii měnové politiky.
- LIBOR LIBOR LIBOR, což je zkratka pro London Interbank Offer Rate, označuje úrokovou sazbu, kterou britské banky účtují jiným finančním institucím za krátkodobý úvěr se splatností od jednoho dne do 12 měsíců v budoucnosti. LIBOR slouží jako srovnávací základna pro krátkodobé úrokové sazby
- Prime Rate Prime Rate Termín „prime rate“ (také známý jako primární úroková sazba nebo primární úroková sazba) označuje úrokovou sazbu, kterou velké komerční banky účtují za půjčky a produkty svých zákazníků s nejvyšším úvěrovým hodnocením.
