Poměr koncové ceny k výdělku - koncové poměry P / E - je nejčastěji používanou variantou P / E (koncové versus budoucí). Koncový poměr P / E odpovídá skutečným příjmům společnosti místo jejích předpokládaných příjmů. Je považován za jeden z nejpřesnějších způsobů stanovení, jak hodnotná je společnost (nebo její akcie) ve skutečnosti; nabízí - na dokonalém trhu - spravedlivé ocenění akcií.
Souhrn:
- Koncový poměr P / E se nejčastěji používá, protože nabízí nejpřesnější ocenění společnosti s využitím historických výnosů ve srovnání se současnými cenami.
- Stanovení poměru P / E je pro investory důležité, protože jim pomáhá lépe porozumět tomu, co za své investice dostávají; dobrá zisková marže za malou cenu je výhodná.
- Forwardový poměr P / E se používá méně často, protože porovnává současné ceny s předpokládanými výnosy v budoucnosti; předpokládaná čísla se mohou změnit nebo upravit tak, aby společnost vypadala atraktivněji.
Vzorec pro konstantní poměr P / E
Koncový poměr P / E se vypočítá takto:
Důležitost ceny pro výdělky
Stanovení ceny výdělků je důležité zejména pro investory, protože ukazuje, co se ve skutečnosti vyplácí za dolar, který společnost zaznamená ve spodním řádku. Existuje jasná smlouva, které lze získat, pokud může investor využít zisků za poměrně nízkou cenu. Pokud jsou náklady v poměru k výnosům vysoké, musí se investor zeptat na důvod, který je za nimi.
Jak již bylo uvedeno výše, konstantní poměr P / E poskytuje nejjasnější pohled na skutečnou hodnotu společnosti a jejích akcií, protože využívá historický zisk na akcii. Zisk na akcii (EPS) Zisk na akcii (EPS) je klíčovou metrikou používanou společný podíl akcionáře na zisku společnosti. EPS měří zisk každé společné akcie.
Jaký je poměr Forward P / E?
Přední poměr P / E je jiný a poněkud méně populární. Přední poměr P / E vydělí aktuální cenu akcií akcií budoucími výnosy. Vzorec se někdy označuje jako odhadovaná cena až zisk.
Přední poměr P / E nabízí několik výhod. Pomáhá porovnat aktuální výdělky společnosti s těmi, které má na cestě k dosažení v budoucnosti. Pokyny pro budoucí výdělky Pokyny pro výdělky Pokyny pro výdělky jsou informace poskytované vedením veřejně obchodované společnosti týkající se jejích očekávaných budoucích výsledků, včetně odhadů, které jsou často aktualizovány nebo měněny podle nových údajů, což znamená, že investoři musí věnovat zvláštní pozornost, když pomocí výhledového ukazatele.
Hlavní nevýhodou předního poměru P / E je to, že společnosti se často snaží systém porazit. Zpočátku si mohou nárokovat vyšší výdělky, poté při příštím oznámení o výdělcích upravují číslo. Nebo si mohou nárokovat nižší číslo výdělku v jednom čtvrtletí, aby příští čtvrtletí překonalo odhad.
Související čtení
Finance nabízí analytika pro finanční modelování a oceňování (FMVA) ™ Certifikace FMVA®. Připojte se k více než 350 600 studentům, kteří pracují pro společnosti jako Amazon, J.P. Morgan a certifikační program Ferrari pro ty, kteří chtějí posunout svou kariéru na další úroveň. Chcete-li se dál učit a rozvíjet svou znalostní základnu, prozkoumejte prosím další relevantní zdroje níže:
- Forward P / E Ratio Template Šablona Forward P / E Ratio Šablona forwardového poměru P / E vám pomůže zjistit forwardový poměr P / E vzhledem k ceně akcie a zisku na akcii akcií. Forwardový poměr P / E (nebo forwardový poměr cena / zisk) vydělí aktuální cenu akcií společnosti odhadovaným budoucím („forwardovým“) výnosem na akcii (EPS) této společnosti. Pro valua
- Odůvodněný poměr ceny k výdělku Odůvodněný poměr ceny k výdělkům Odůvodněný poměr ceny k výdělkům je poměr ceny k výdělkům, který je „odůvodněn“ použitím modelu růstu Gordona. Tato verze populárního poměru P / E využívá celou řadu základních faktorů, jako jsou náklady na kapitál a rychlost růstu.
- Poměr cena / prodej Poměr cena / prodej Poměr cena / prodej, známý také jako poměr P / S, je vzorec používaný k měření celkové hodnoty, kterou investoři dávají společnosti ve srovnání s
- Poměry ziskovosti Poměry ziskovosti Poměry ziskovosti jsou finanční metriky používané analytiky a investory k měření a hodnocení schopnosti společnosti generovat příjem (zisk) ve vztahu k výnosům, rozvahovým aktivům, provozním nákladům a vlastnímu kapitálu akcionářů během určitého časového období . Ukazují, jak dobře společnost využívá svá aktiva k vytváření zisku
