Kapitálové výdaje - definice, přehled a příklady

Kapitálové výdaje se vztahují k fondům, které společnost používá k nákupu, vylepšování nebo údržbě dlouhodobých aktiv Dlouhodobá aktiva Dlouhodobá aktiva jsou aktiva, která společnost používá ve svém výrobním procesu a která obvykle mají delší životnost než jeden rok. Taková aktiva lze také považovat za „fixní aktiva“, protože mohou přispívat k velké části fixních nákladů společnosti spojených s výrobou. zlepšit efektivitu nebo kapacitu společnosti. Dlouhodobým majetkem jsou obvykle fyzická, stálá a nespotřebovatelná aktiva. Hmotná aktiva Hmotná aktiva jsou aktiva ve fyzické podobě, která mají hodnotu. Mezi příklady patří pozemky, budovy a zařízení. Hmotný majetek je vidět a cítit a může být zničen požárem, přírodní katastrofou nebo nehodou. Na druhé straně nehmotná aktiva postrádají fyzickou podobu a skládají se z věcí, jako je duševní vlastnictví, jako je majetek, vybavení nebo infrastruktura, a jejichž životnost je delší než jedno účetní období.

Také známý jako CapEx Jak vypočítat CapEx - vzorec Tato příručka ukazuje, jak vypočítat CapEx odvozením vzorce CapEx z výkazu zisku a ztráty z rozvahy pro finanční modelování a analýzu. nebo kapitálové výdaje, kapitálové výdaje zahrnují nákup položek, jako je nové vybavení, stroje, pozemky, provozy, budovy nebo sklady, nábytek a příslušenství, obchodní vozidla, software nebo nehmotná aktiva Nehmotná aktiva Podle IFRS jsou nehmotná aktiva identifikovatelná, nepeněžní aktiva bez fyzické podstaty. Stejně jako všechna aktiva jsou i nehmotná aktiva ta, u nichž se očekává, že v budoucnu budou pro společnost generovat ekonomický výnos. Jako dlouhodobé aktivum toto očekávání přesahuje jeden rok. například patent nebo licence.

Kapitálové výdaje

Částky výdajů za účetní období jsou obvykle uvedeny ve výkazu peněžních toků Výkaz peněžních toků Výkaz peněžních toků (oficiálně nazývaný Výkaz peněžních toků) obsahuje informace o tom, kolik peněz společnost za dané období vygenerovala a použila. Obsahuje 3 oddíly: hotovost z operací, hotovost z investování a hotovost z financování. . Kapitálové výdaje mají obvykle podstatný vliv na krátkodobé a dlouhodobé finanční postavení organizace. Moudrá rozhodnutí CapEx mají proto zásadní význam pro finanční zdraví společnosti. Mnoho společností se obvykle snaží udržovat úroveň svých historických kapitálových výdajů, aby investorům ukázalo, že manažeři společnosti investují do podnikání efektivně.

Druhy kapitálových výdajů

Obvykle existují dvě formy kapitálových výdajů: (1) výdaje na udržení úrovně provozu ve společnosti a (2) výdaje, které umožní zvýšení budoucího růstu. Investiční náklady mohou být buď hmotné, například strojové, nebo nehmotné, například patentové. Nehmotné i hmotné kapitálové výdaje se obvykle považují za aktiva, protože je lze v případě potřeby prodat.

Je důležité si uvědomit, že finanční prostředky vynaložené na opravy nebo na provádění pokračující běžné údržby majetku se nepovažují za kapitálové výdaje a měly by být účtovány do výkazu zisku a ztráty Výkaz zisku a ztráty Výkaz zisku a ztráty je jednou ze základních finančních výkazů společnosti, která ukazuje jejich zisk a ztráta po určitou dobu. Zisk nebo ztráta se určuje odečtením všech výnosů a odečtením všech nákladů z provozních i neprovozních činností. Toto prohlášení je jedním ze tří výkazů používaných jak v podnikových financích (včetně finančního modelování), tak v účetnictví. kdykoli vznikne.

Důležitost kapitálových výdajů

Rozhodování o tom, kolik investovat do kapitálových výdajů, může být často nesmírně důležitým rozhodnutím organizace. Jsou důležité z následujících důvodů:

1. Dlouhodobé účinky

Účinek rozhodnutí o kapitálových výdajích se obvykle rozšíří do budoucnosti. Rozsah současné výroby nebo výrobních činností je hlavně výsledkem minulých kapitálových výdajů. Podobně budou mít současná rozhodnutí o kapitálových výdajích zásadní vliv na budoucí aktivity společnosti.

Rozhodování o kapitálových investicích má obvykle obrovský dopad na základní charakter organizace. Před schválením kapitálových výdajů musí být stanoveny dlouhodobé strategické cíle i rozpočtový proces společnosti.

2. Nevratnost

Kapitálové výdaje lze jen těžko vrátit, aniž by společnosti nevznikly ztráty. Protože většina forem kapitálového vybavení je přizpůsobena tak, aby splňovala konkrétní požadavky a potřeby společnosti, je trh s použitým kapitálovým vybavením obecně velmi špatný.

Jakmile je kapitálové vybavení zakoupeno, existuje jen malý prostor pro zvrácení rozhodnutí, protože náklady často nelze získat zpět. Z tohoto důvodu jsou nesprávná investiční rozhodnutí často nevratná a špatná vedou ke značným ztrátám. Jakmile jsou získány, musí být použity k použití.

3. Vysoké počáteční náklady

Kapitálové výdaje jsou charakteristicky velmi drahé, zejména pro společnosti v průmyslových odvětvích, jako je výroba, výroba, telekomunikace, veřejné služby a průzkum ropy. Kapitálové investice do fyzických aktiv, jako jsou budovy, zařízení nebo nemovitosti, nabízejí potenciál dlouhodobého poskytování výhod, ale zpočátku budou vyžadovat obrovské peněžní výdaje a mnohem vyšší než běžné provozní výdaje. S pokročilou technologií mají investiční náklady často tendenci růst.

4. Odpisy

Kapitálové výdaje vedou ke zvýšení majetkových účtů organizace. Jakmile však kapitálová aktiva začnou být uvedena do provozu, začíná jejich odepisování a po celou dobu jejich životnosti se jejich hodnota nadále snižuje.

Výzvy s kapitálovými výdaji

I když jsou rozhodnutí o kapitálových výdajích velmi kritická, mohou být také zdrojem obtíží:

1. Problémy s měřením

Proces identifikace, měření a odhadu nákladů souvisejících s kapitálovými výdaji může být docela komplikovaný. Některé efekty, jako je zlepšení morálky zaměstnanců z důvodu nového zařízení, navíc nelze plně zachytit v tabulce.

2. Nepředvídatelnost

Organizace, které investují velké částky do kapitálových aktiv, tak očekávají předvídatelné výsledky. Tyto předpovědi však nejsou zaručeny a nemusí se stát podle očekávání. Náklady a přínosy rozhodnutí o kapitálových výdajích jsou obvykle charakterizovány velkou nejistotou. I ti nejlepší prognostici někdy dělají chyby. Během finančního plánování musí organizace počítat s rizikem ke zmírnění potenciálních ztrát, i když není možné je vymýtit.

3. Časová rozpětí

Náklady, stejně jako přínosy spojené s kapitálovými výdaji, se obvykle u průmyslových projektů a infrastrukturních projektů natahují po relativně dlouhou dobu. Takové časové rozpětí vede k problémům v odhadu diskontní sazby a nastolení rovnocennosti.

Druhy kapitálových výdajů

Efektivní postupy rozpočtování výdajů na kapitál

Velké kapitálové projekty zahrnující obrovské množství peněz i kapitálové výdaje se mohou při nesprávném zacházení celkem snadno vymknout kontrole a nakonec budou organizaci stát spoustu peněz. S efektivním plánováním, správnými nástroji a dobrým řízením projektu to však nemusí být pravda. Zde jsou některá tajemství, která zajistí, že rozpočtování kapitálových výdajů bude efektivní.

1. Struktura, než začnete

Rozpočty kapitálových výdajů vyžadují před zahájením odpovídající přípravy. Jinak by se mohli vymknout kontrole. Před zahájením projektu musíte zjistit rozsah projektu, vypracovat realistické termíny a zajistit schválení celého plánu. V této fázi byste měli přemýšlet o tom, kolik interních zdrojů bude projekt vyžadovat, včetně pracovní síly, materiálů, financí a služeb. Chcete-li mít přesnější rozpočet, měli byste mít do projektu více podrobností.

2. Mysli dlouhodobě

Na začátku vašeho projektu kapitálových výdajů se musíte rozhodnout, zda koupíte kapitálové aktivum s dluhem nebo vyčleníte stávající prostředky na nákup. Úspora peněz na nákup obvykle znamená, že si budete muset chvíli počkat, než získáte potřebný majetek. Půjčení peněz však vede ke zvýšení dluhu a může také v budoucnu způsobit problémy s vaší výpůjční schopností. Obě možnosti mohou být pro vaši společnost dobré a pro různé projekty může být zapotřebí různých možností.

3. Používejte software pro dobrý rozpočet

Od začátku projektu byste měli zvolit spolehlivý a praktický program pro správu rozpočtu. Typ rozpočtovacího softwaru Budgeting Software Budgeting software je jakýkoli počítačový program, který pomáhá jednotlivci nebo podnikům navrhovat, spravovat, monitorovat a měnit jejich rozpočet. Příklady softwaru sahají od Microsoft Excel na jednom konci po SAP na druhém konci. V tomto článku budeme zkoumat a porovnávat různé typy softwaru pro rozpočtové účely. Typy, které si vyberete, budou záviset na takových věcech, jako je rozsah projektu, rychlost programu a riziko chyby.

4. Zachyťte přesná data

Přesná data jsou velmi důležitá, pokud chcete efektivně spravovat kapitálové projekty. Chcete-li vytvořit realistický rozpočet a generovat hodnotné zprávy, potřebujete spolehlivé informace.

5. Úrovně podrobností by měly být optimální

Pokus o příliš mnoho podrobností bude mít za následek příliš mnoho času stráveného shromažďováním informací k sestavení rozpočtu, což může být v době dokončení rozpočtu zastaralé. Příliš málo detailů však způsobí, že rozpočet bude vágní, a proto méně užitečný. Je třeba najít správnou optimální rovnováhu.

6. Formulujte jasné zásady

Vzhledem k tomu, že řízení kapitálových výdajů ve velké organizaci může zahrnovat mnoho zaměstnanců, oddělení nebo dokonce regionů, měla by být zavedena jasná politika, kterou by každý měl dodržovat, aby byl rozpočet na správné cestě.

Příklad kapitálových výdajů

Níže je uveden účetní příklad kapitálových výdajů Amazonu v letech 2015, 2016 a 2017.

Příklad kapitálových výdajů společnosti Amazon

Co Amazon uvádí na svém Prohlášení o peněžních tocích Prohlášení o peněžních tocích Prohlášení o peněžních tocích (oficiálně nazývané Prohlášení o peněžních tocích) obsahuje informace o tom, kolik peněz společnost za dané období vygenerovala a použila. Obsahuje 3 oddíly: hotovost z operací, hotovost z investování a hotovost z financování. „Nákup nemovitostí a vybavení, včetně softwaru pro interní použití a vývoje webových stránek“, je ve skutečnosti jeho kapitálovými výdaji na období. Ve výkazu peněžních toků jsou tyto investice uvedeny jako záporná čísla (odliv hotovosti), takže v roce 2017 společnost investovala 11 955 milionů USD.

Klíčové jídlo

Investiční výdaje jsou peníze použité na nákup, vylepšení nebo prodloužení životnosti investičního majetku v organizaci, které mají životnost jeden rok nebo déle. Mezi taková aktiva patří věci jako majetek, vybavení a infrastruktura. Kapitálové výdaje mají obvykle dvě formy: výdaje na údržbu a výdaje na rozšiřování.

Vzhledem k jejich podstatným počátečním nákladům, nevratnosti a dlouhodobým účinkům jsou rozhodnutí o kapitálových výdajích pro organizaci velmi kritická. Proto by mělo být plánování kapitálových výdajů pečlivě a efektivně plánováno a prováděno.

Dodatečné zdroje

Finance je oficiálním poskytovatelem globálního certifikátu Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certifikace FMVA® Připojte se k více než 350 600 studentům, kteří pracují pro společnosti jako Amazon, JP Morgan a Ferrari certifikační program, jehož cílem je pomoci komukoli stát se finančním analytikem světové úrovně . K dalšímu rozvoji vaší kariéry budou užitečné další finanční zdroje uvedené níže:

  • Analýza chování nákladů Analýza nákladů chování Analýza nákladů chování se týká pokusu vedení porozumět tomu, jak se mění provozní náklady ve vztahu ke změně úrovně činnosti organizace. Tyto náklady mohou zahrnovat přímé materiály, přímé pracovní síly a režijní náklady, které vznikají při vývoji produktu.
  • Fixní a variabilní náklady Cena fixních a variabilních nákladů je něco, co lze klasifikovat několika způsoby v závislosti na jeho povaze. Jednou z nejpopulárnějších metod je klasifikace podle fixních nákladů a variabilních nákladů. Fixní náklady se nemění se zvyšováním / snižováním jednotek objemu výroby, zatímco variabilní náklady jsou pouze závislé
  • PP&E (Pozemky, budovy a zařízení) PP&E (Pozemky, budovy a zařízení) PP&E (Pozemky, budovy a zařízení) je jedním ze základních dlouhodobých aktiv v rozvaze. PP&E je ovlivněna Capexem, Odpisy a Akvizicemi / Dispozicemi dlouhodobého majetku. Tato aktiva hrají klíčovou roli ve finančním plánování a analýze operací společnosti a budoucích výdajů
  • Project Finance Project Finance - Primer Primátor financování projektu. Financování projektu je finanční analýza úplného životního cyklu projektu. Analýza nákladů a přínosů se obvykle používá

Poslední příspěvky