Efektivní roční sazba - definice, vzorec, co potřebujete vědět

Efektivní roční sazba (EAR) je úroková sazba Úrokové náklady Úrokové náklady vznikají ze společnosti, která financuje prostřednictvím dluhů nebo kapitálového leasingu. Úroky se nacházejí ve výkazu zisku a ztráty, ale lze je vypočítat také pomocí dluhového plánu. Plán by měl nastínit všechny hlavní dluhy, které společnost má ve své rozvaze, a vypočítat úrok vynásobením skutečně vydělaných investic nebo zaplacených z půjčky v důsledku sloučení úroků za dané časové období. Obvykle je vyšší než nominální sazba a používá se k porovnání různých finančních produktů, které počítají roční úroky s různými složenými obdobími - týdenní, měsíční, roční atd. Zvyšování počtu složených období zvyšuje efektivní roční úrokovou sazbu s časem .

Vzorec efektivní roční sazby

Efektivní roční sazba je obvykle vyšší než nominální sazba, protože nominální sazba udává roční procentní sazbu bez ohledu na složení. Zvýšení počtu složených období zvyšuje efektivní roční sazbu ve srovnání s nominální sazbou. Abychom to roztočili v jiném světle, investice, která se každoročně kombinuje, bude mít efektivní roční sazbu, která se rovná její nominální sazbě. Pokud by však stejná investice byla místo toho sloučena čtvrtletně, efektivní roční sazba by pak byla vyšší.

Jaký je vzorec pro efektivní roční sazbu?

Vzorec pro EAR je:

Efektivní roční sazba = (1 + (nominální úroková sazba / počet složených období)) ^ (počet složených období) - 1

Například:

Union Bank nabízí nominální úrokovou sazbu 12% na svém vkladovém certifikátu panu Obamovi, klientovi banky. Klient původně investoval 1 000 $ a souhlasil s tím, že úroky budou složeny měsíčně na jeden celý rok. V důsledku složení je efektivní úroková sazba 12,683%, přičemž peníze vzrostly o 126,83 USD po dobu jednoho roku, i když je úrok nabízen pouze na 12%.

Efektivní roční kalkulačka sazeb

Níže je snímek obrazovky kalkulačky bezplatné efektivní roční sazby (EAR) společnosti Finance.

Jak vidíte v příkladu výše, nominální úroková sazba 8,0% s 12 složenými obdobími za rok se rovná efektivní roční procentní sazbě (EAPR) 8,3%.

efektivní roční kalkulačka sazeb - stáhnout

Stáhněte si šablonu zdarma

Zadejte své jméno a e-mail do níže uvedeného formuláře a stáhněte si bezplatnou šablonu hned teď!

Co je nominální úroková sazba?

Nominální úroková sazba je uvedená sazba označená finančním nástrojem, který vydává věřitel nebo ručitel. Tato sazba je základem pro výpočet, aby se odvodila částka úroku vyplývající ze sloučení jistiny a úroku za určité časové období. V podstatě se jedná o skutečnou peněžní cenu, kterou dlužníci platí věřitelům nebo kterou investoři dostávají od emitentů.

Co je to složené období?

Sloučené období je časové období, po kterém se nezaplacený úvěr nebo investice připočítá k částce jistiny uvedené půjčky nebo investice. Lhůta může být denní, týdenní, měsíční, čtvrtletní nebo pololetní, v závislosti na podmínkách dohodnutých zúčastněnými stranami. Se zvyšujícím se počtem složených období roste i částka úroků získaných nebo zaplacených z použitých peněz. Čtvrtletní složení vytváří vyšší výnosy než pololetní složení, zatímco měsíční složení generuje více než čtvrtletně a denní složení generuje více než měsíčně.

Další informace o úrokových sazbách

Chcete-li se dozvědět více o úrokových sazbách, podívejte se na bezplatné online finanční a účetní kurzy Finance!

Finanční kurzy

Jak důležitá je efektivní roční sazba v podnikání?

Efektivní roční úroková sazba je užitečným způsobem, jak vyhodnotit skutečnou návratnost investice a zjistit úrokové náklady zaplacené za půjčku. Dlužníci musí důkladně rozumět dopadům nákladů na dluh Náklady na dluh Náklady na dluh jsou návratnost, kterou společnost poskytuje svým dlužníkům a věřitelům. Náklady na dluh se používají při výpočtech WACC pro analýzu ocenění. má na jejich podnikání, protože to ovlivní jejich ziskovost a solventnost.

Vyšší úrokové náklady snižují poměr pokrytí úrokem Poměr krytí Poměr krytí se používá k měření schopnosti společnosti platit své finanční závazky. Vyšší poměr znamená větší schopnost společnosti plnit závazky, což by v budoucnu mohlo snížit její schopnost splácet dluh. Vyšší úrokové náklady navíc sníží čistý příjem a ziskovost společnosti (všechny ostatní budou stejné).

Na druhou stranu budou investoři těžit, pokud bude efektivní úroková sazba vyšší než nominální sazba nabízená emitentem. Tuto sazbu také používají k porovnání různých investičních portfolií s použitím různých složených období k efektivnímu rozhodování.

Více učení

Finance je globálním poskytovatelem certifikačního programu Financial Modeling Certification FMVA® Certification. Připojte se k více než 350 600 studentům, kteří pracují pro společnosti jako Amazon, J.P. Morgan a Ferrari, jejichž cílem je naučit kohokoli stát se finančním analytikem světové úrovně. Pokud máte zájem o postup ve své kariéře v oblasti podnikových financí, tyto články o financích vám pomohou na vaší cestě:

  • Vážené průměrné náklady na kapitál (WACC) WACC WACC jsou vážené průměrné náklady na kapitál společnosti a představují jejich smíšené náklady na kapitál včetně vlastního kapitálu a dluhu. Vzorec WACC je = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Tato příručka poskytne přehled o tom, co to je, proč se používá, jak to vypočítat, a také poskytuje kalkulačku WACC ke stažení
  • EBITDA EBITDA EBITDA nebo zisk před úroky, zdaněním, odpisy a amortizací je zisk společnosti před provedením některého z těchto čistých odpočtů. EBITDA se zaměřuje na provozní rozhodnutí podniku, protože zkoumá ziskovost podniku ze základních operací před dopadem kapitálové struktury. Vzorec, příklady
  • Základní body (b / s) Základní body (BPS) Základní body (BPS) jsou běžně používanou metrikou pro měření změn úrokových sazeb. Základní bod je setina jednoho procenta. Viz příklady. Tato metrika
  • XIRR vs IRR XIRR vs IRR Proč používat XIRR vs IRR. XIRR přiřadí každému datu jednotlivých peněžních toků konkrétní data, takže je při sestavování finančního modelu v aplikaci Excel přesnější než IRR.
  • Investiční bankovnictví Investiční bankovnictví Investiční bankovnictví je divize banky nebo finanční instituce, která slouží vládám, korporacím a institucím poskytováním poradenských služeb v oblasti upisování (získávání kapitálu) a fúzí a akvizic (M&A). Investiční banky jednají jako zprostředkovatelé
  • Finanční modelování Co je finanční modelování Finanční modelování se provádí v aplikaci Excel za účelem prognózy finanční výkonnosti společnosti. Přehled toho, co je finanční modelování, jak a proč stavět model.

Poslední příspěvky