Last-in First-out (LIFO) je inventář Inventář Inventář je aktuální účet aktiv nalezený v rozvaze, který se skládá ze všech surovin, nedokončené výroby a hotových výrobků, které společnost nashromáždila. Často je považován za nejlikvidnější ze všech oběžných aktiv - je tedy vyloučen z čitatele při výpočtu rychlého poměru. oceňovací metoda založená na předpokladu, že aktiva vyprodukovaná nebo nabytá jako poslední jsou zaúčtována jako první. Jinými slovy, podle metody last-in, first-out se nejnovější zakoupené nebo vyrobené zboží nejprve odstraní a zaúčtuje do nákladů. Proto staré náklady na zásoby zůstávají v rozvaze Rozvaha Rozvaha je jednou ze tří základních finančních výkazů. Tato prohlášení jsou klíčová jak pro finanční modelování, tak pro účetnictví. Rozvaha zobrazuje celková aktiva společnosti a způsob, jakým jsou tato aktiva financována prostřednictvím dluhu nebo vlastního kapitálu. Aktiva = Pasiva + Vlastní kapitál, zatímco náklady na nejnovější inventář jsou nejdříve zaúčtovány do nákladů.
Stáhněte si šablonu zdarma
Zadejte své jméno a e-mail do níže uvedeného formuláře a stáhněte si bezplatnou šablonu hned teď!
Příklad Last-In, First-Out (LIFO)
Společnost A vykázala počáteční zásoby 200 jednotek za 2 USD / jednotku. Společnost dále nakupovala:
- 125 jednotek @ 3 USD za jednotku
- 170 jednotek @ 4 USD za jednotku
- 300 jednotek @ $ 5 / jednotka
Pokud společnost prodala 350 jednotek, pořadí nákladových nákladů by bylo následující:
300 jednotek za 5 $ / jednotka = 1 500 $ v COGS, s je znázorněno výše. Cena prodaného zboží (COGS) Cena prodaného zboží (COGS) Cena prodaného zboží (COGS) měří „přímé náklady“ vynaložené na výrobu jakéhokoli zboží nebo služeb. Zahrnuje náklady na materiál, přímé mzdové náklady a přímé režijní náklady továrny a je přímo úměrné výnosům. Jak rostou příjmy, je k výrobě zboží nebo služby zapotřebí více zdrojů. COGS se často určuje s posledními zakoupenými zásobami a přesouvá je nahoru k počátečním zásobám, dokud není splněn požadovaný počet prodaných jednotek. Pro prodej 350 jednotek:
- 50 jednotek za 4 $ / jednotka = 200 $ v COGS
Celkové náklady na prodané zboží za prodej 350 kusů by byly 1700 $.
Zbývajících neprodaných 450 by zůstalo v rozvaze jako zásoby za cenu 1 275 USD.
- 125 jednotek za 4 $ / jednotka = 500 $ v inventáři
- 125 jednotek za 3 $ / jednotka = 375 $ v inventáři
- 200 jednotek za 2 $ / jednotka = 400 $ v inventáři
LIFO vs. FIFO
Znovu opakuji, že LIFO nejdříve vynakládá nejnovější zásoby. V následujícím příkladu to porovnáme s FIFO (first in first out) First-In First-Out (FIFO) Metoda účetnictví oceňování zásob First-In First-Out (FIFO) je založena na praxi prodeje nebo používání zboží probíhá ve stejném pořadí, v jakém je nakupováno. Jinými slovy, podle metody FIFO se nejdříve zakoupené nebo vyrobené zboží odstraní a zaúčtuje jako první. Nejnovější náklady zůstávají. Náklady FIFO nejdříve stojí nejstarší.
Zvažte stejný příklad výše. Připomeňme, že v rámci LIFO jsou toky nákladů na prodej 350 jednotek následující:
Porovnejte to s metodou FIFO oceňování zásob, která nejdříve stojí nejstarší zásoby:
V rámci FIFO prodej 350 jednotek:
- 200 jednotek za 2 $ / jednotka = 400 $ v COGS
- 125 jednotek za 3 USD / jednotka = 375 USD v COGS
- 25 jednotek za 4 $ / jednotka = 100 $ v COGS
Společnost by vykázala náklady na prodané zboží ve výši 875 USD a zásoby ve výši 2 100 USD.
Pod LIFO:
- COGS = 1700 $
- Inventář = 1275 $
Podle FIFO:
- COGS = 875 $
- Inventář = 2 100 $
Proto vidíme, že finanční výkazy pro COGS a zásoby závisí na použité metodě ocenění zásob. Pomocí Last-In First-Out je více výdajů a méně nákladů na zásoby. Jak je uvedeno níže, má to několik dopadů na finanční výkazy společnosti.
Dopad metody ocenění inventury LIFO na účetní závěrku
Připomeňme si srovnávací příklad Last-In First-Out a jiné metody ocenění zásob, FIFO. Tyto dvě metody přinášejí různé zásoby a COGS. Nyní je důležité zvážit - jaký dopad má použití LIFO na účetní závěrku společnosti Tři finanční výkazy Tři finanční výkazy jsou výkaz zisku a ztráty, rozvaha a výkaz peněžních toků. Tyto tři základní výroky jsou složitě?
1. Nízká kvalita ocenění rozvahy
Pomocí nástroje LIFO zobrazuje rozvaha informace o skladové kvalitě nižší kvality. Nejprve utratí nejnovější nákupy, takže v rozvaze ponechá starší zastaralé náklady jako zásoby.
Zvažte například společnost se začátkem inventáře dvou sněžných skútrů za jednotkovou cenu 50 000 $. Společnost nakupuje další sněžný skútr za cenu 75 000 USD. Za prodej jednoho sněžného skútru bude společnost platit náklady na novější sněžný skútr - 75 000 $. Proto bude poskytovat v rozvaze méně kvalitní informace ve srovnání s jinými metodami oceňování zásob, protože náklady na starší sněžný skútr jsou zastaralé náklady ve srovnání se současnými náklady na sněžný skútr.
2. Vysoká kvalita shody výkazu zisku a ztráty
Vzhledem k tomu, že výdaje LIFO představují nejnovější náklady, je ve výsledovce vynikající shoda. Výnosy z prodeje zásob jsou porovnány s náklady na novější náklady na zásoby.
Zvažte například společnost s počátečním inventářem 100 kalkulaček za jednotkovou cenu 5 $. Společnost nakupuje dalších 100 jednotek kalkulaček při vyšších jednotkových nákladech 10 USD kvůli nedostatku materiálu použitého k výrobě kalkulaček. Pokud by společnost provedla prodej 50 jednotek kalkulaček, v rámci metody LIFO by se nejnovější náklady kalkulačky spojily s výnosy z prodeje. Poskytlo by to vynikající shodu výnosů a nákladů na zboží prodané ve výkazu zisku a ztráty.
LIFO v účetních standardech
Podle IFRS IFRS Standards jsou IFRS standardy Mezinárodní standardy účetního výkaznictví (IFRS), které se skládají ze souboru účetních pravidel, která určují, jak se v účetní závěrce musí vykazovat transakce a jiné účetní události. Jsou navrženy tak, aby udržovaly důvěryhodnost a transparentnost ve finančním světě a ASPE, použití metody last-in, first-out je zakázáno. Podle GAAP je však použití Last-In First-Out povoleno. Metoda ocenění zásob je podle IFRS a ASPE zakázána z důvodu možného narušení ziskovosti a finančních výkazů společnosti.
Revize IAS Inventories v roce 2003 zakázala použití nástroje LIFO k přípravě a prezentaci účetní závěrky. Jedním z důvodů je, že to může vést ke snížení daňového zatížení v případě nafukování cen. Připomeňme si výše uvedený příklad a předpokládejme, že prodejní cena jednotky inventáře je 15 $:
Pod LIFO:
- COGS = 1700 $
- Výnosy = 350 x 15 $ = 5 250 $
Hrubý zisk v rámci LIFO = 5520 $ - 1700 $ = 3820 $
Podle FIFO:
- COGS = 875 $
- Výnosy = 350 x 15 $ = 5 250 $
Hrubý zisk pod FIFO = 5 520 $ - 875 $ = 4 645 $
V rámci LIFO společnost vykázala nižší hrubý zisk, i když byla prodejní cena stejná. Nyní se může zdát neintuitivní, aby společnost vykazovala nižší zisky. Při použití nástroje LIFO se však náklady na prodané zboží vykazují ve vyšší výši, což má za následek nižší zisk, a tedy nižší daň. Lze jej proto použít jako nástroj k úspoře daňových výdajů.
Hlavním důvodem pro ukončení používání LIFO podle IFRS a ASPE je však použití zastaralých informací v rozvaze. Připomeňme, že s metodou LIFO existuje nízká kvalita ocenění rozvahy. Rozvaha proto může obsahovat zastaralé náklady, které nejsou pro uživatele účetní závěrky relevantní.
Klíčové možnosti od Last-in First-Out (LIFO)
- Last-In First-Out náklady nejdříve nejnovější náklady. Jinými slovy, náklady na zboží zakoupené jako poslední (last-in) jsou nejprve vyúčtovány (first-out).
- Poskytuje nekvalitní ocenění rozvahy.
- Poskytuje vysoce kvalitní přizpůsobení výkazu zisku a ztráty.
- LIFO je podle IFRS a ASPE zakázáno. Podle amerických obecně uznávaných účetních zásad (GAAP) je to však povoleno.
Další zdroje
Finance je předním poskytovatelem certifikace FMVA (Financial Modeling & Valuation Analyst) FMVA®. Připojte se k více než 350 600 studentům, kteří pracují pro společnosti jako Amazon, J.P. Morgan a certifikační program Ferrari pro finanční profesionály, kteří chtějí rozšířit své dovednosti. Chcete-li se neustále vzdělávat a rozvíjet svou kariéru, budou užitečné následující zdroje financí:
- Days Inventory Outstanding Days Inventory Outstanding Days nevyřízené zásoby (DIO) je průměrný počet dní, po které společnost drží svůj inventář, než jej prodá. Výpočet dnů nevyřízených zásob ukazuje, jak rychle může společnost přeměnit zásoby na hotovost. Jedná se o metriku likvidity a také ukazatel provozní a finanční efektivity společnosti.
- Smršťování zásob Smršťování zásob Ke zmenšování zásob dochází, když je počet produktů na skladě menší než počet zaznamenaný v seznamu zásob. K odchylce může dojít z důvodu
- Provozní cyklus Provozní cyklus Provozní cyklus (OC) označuje dny potřebné k tomu, aby společnost získala zásoby, prodala zásoby a sbírala hotovost z prodeje zásob. Tento cyklus hraje hlavní roli při určování efektivity podnikání.
- Projektování řádkových položek rozvahy Projektování řádkových položek rozvahy Projektování řádkových položek rozvahy zahrnuje analýzu provozního kapitálu, PP&E, akciového kapitálu dluhu a čistého příjmu. Tato příručka popisuje způsob výpočtu
