Stop-Loss Order - Porozumění tomu, jak fungují Stop-Loss příkazy

Příkaz stop-loss je nástroj používaný obchodníky a investory k omezení ztrát a snížení rizikové prémie Tržní riziková prémie Tržní riziková prémie je dodatečný výnos, který investor očekává od držení rizikového tržního portfolia místo bezrizikových aktiv. . Při pokynu stop-loss investor zadá příkaz k opuštění obchodní pozice, kterou drží, pokud se cena jeho investice posune na určitou úroveň, která představuje určitou částku ztráty v obchodu. Obchodník pomocí příkazu stop-loss omezuje své riziko v obchodu na stanovenou částku v případě, že se trh pohne proti němu. Například obchodník, který nakupuje akcie za 25 $ za akcii, může zadat stop-loss příkaz k prodeji svých akcií a uzavřít obchod za 20 $ za akcii. To účinně omezuje jeho riziko z investice na maximální ztrátu 5 $ na akcii. Pokud cena akcií klesne na 20 $ za akcii, příkaz bude automaticky proveden a uzavře obchod. Stop-loss příkazy mohou být obzvláště užitečné v případě náhlého a podstatného cenového pohybu vůči pozici obchodníka.

Téma Stop-loss Order

Stop-loss příkazy lze také použít k zablokování určité výše zisku v obchodě. Například pokud obchodník koupil akcii za 2 $ za akcii a cena následně vzroste na 5 $ za akcii, mohl by zadat stop-loss příkaz na 3 $ za akcii a v případě, že by cena klesla, uzamkne zisk 1 $ za akcii. akcie klesne zpět na 3 $ za akcii.

Je důležité si uvědomit, že příkazy stop-loss se liší od limitních příkazů, které se provádějí, pouze pokud lze cenný papír koupit (nebo prodat) za stanovenou cenu nebo lepší. Když se cenová úroveň cenného papíru přesune na - nebo dále - specifikovanou cenu příkazu stop-loss, příkaz stop-loss se okamžitě stane tržním příkazem k nákupu nebo prodeji za nejlepší dostupnou cenu. Proto na rychle se měnícím trhu nemusí být příkaz stop-loss vyplněn přesně na zadané úrovni stop ceny, ale bude obvykle vyplněn poměrně blízko stanovené hodnotě stop ceny. Obchodníci by však měli jasně pochopit, že v některých extrémních případech nemusí příkazy stop-loss poskytovat velkou ochranu.

Řekněme například, že obchodník koupil akcie za 20 $ za akcii a zadal stop-loss příkaz za 18 $ za akcii, a že akcie se uzavírají v jeden obchodní den za 21 $ za akcii. Poté, po skončení denního obchodování, vyjdou katastrofické zprávy o společnosti. Pokud se mezery v cenách akcií na trhu níže otevřou následující obchodní den - řekněme, že se obchodování otevře za 10 $ za akcii -, okamžitě se spustí příkaz stop-loss obchodníka za $ 18 za akcii, protože cena klesla pod stop-loss cena objednávky, ale nebude vyplněna nikde poblíž 18 $ za akcii. Místo toho bude naplněn kolem převládající tržní ceny 10 USD za akcii.

U limitních objednávek je zaručeno, že bude vaše objednávka vyplněna za stanovenou cenu objednávky nebo lepší. Jedinou zárukou, pokud je spuštěn příkaz stop-loss, je, že příkaz bude okamžitě proveden a vyplněn za převládající tržní cenu v té době.

Účely příkazů Stop-Loss

Hlavním účelem pokynu stop-loss je snížit vystavení riziku (omezením potenciálních ztrát) a usnadnit obchodování (tím, že již existuje pokyn, který se automaticky provede, pokud trh obchoduje za stanovenou cenu). Obchodníci se důrazně vyzývají, aby při každém vstupu do obchodu vždy používali příkazy stop-loss, aby tak omezili své riziko a vyhnuli se potenciálně katastrofické ztrátě. Stručně řečeno, příkazy stop-loss slouží k tomu, aby bylo obchodování méně riskantní omezením množství rizikového kapitálu u každého jednotlivého obchodu.

Další zdroje

  • Načasování obchodní objednávky Načasování obchodní objednávky - obchodování Načasování obchodní objednávky odkazuje na dobu použitelnosti konkrétní obchodní objednávky. Nejběžnější typy načasování obchodních objednávek jsou tržní objednávky, objednávky GTC a příkazy k vyplnění nebo zabití.
  • Obchodní mechanismy Obchodní mechanismy Obchodní mechanismy odkazují na různé metody obchodování aktiv. Dva hlavní typy obchodních mechanismů jsou obchodní mechanismy založené na nabídkách a objednávkách
  • Tři nejlepší simulátory akcií Tři nejlepší simulátory akcií Nejlepší simulátory akcií umožňují uživateli procvičovat a zdokonalovat své investiční techniky. Simulátory obchodování s akciemi umožňují obchodování s falešnými hotovostmi s daty v reálném čase, což obchodníkům umožňuje vyzkoušet různé obchodní strategie, než na nich riskují skutečné peníze.
  • Investice: Průvodce pro začátečníky Investice: Průvodce pro začátečníky Průvodce Finance's Investing for Beginners vás naučí základy investování a jak začít. Zjistěte více o různých strategiích a technikách obchodování a o různých finančních trzích, do kterých můžete investovat.

Poslední příspěvky