Smlouva o rozdílu (CFD) označuje smlouvu, která umožňuje dvěma stranám uzavřít dohodu o obchodování s finančními nástroji Obchodovatelné cenné papíry Obchodovatelné cenné papíry jsou neomezené krátkodobé finanční nástroje, které jsou vydávány buď pro majetkové cenné papíry, nebo pro dluhové cenné papíry veřejně společnost kótovaná na burze. Vydávající společnost vytváří tyto nástroje za výslovným účelem získávání finančních prostředků pro další financování obchodních aktivit a expanzi. na základě cenového rozdílu mezi vstupními cenami a závěrečnými cenami. Pokud je závěrečná obchodní cena vyšší než otevírací cena, zaplatí prodávající kupujícímu rozdíl, což bude zisk kupujícího. Opak je také pravdou. To znamená, že pokud je aktuální cena aktiva při výstupní ceně nižší než hodnota při otevření smlouvy, pak z rozdílu bude mít prospěch prodejce, nikoli kupující.
Smlouva o rozdílu dává obchodníkům příležitost využít jejich obchodování tím, že k udržení obchodní pozice stačí složit malý maržový vklad. Dává jim také značnou flexibilitu a příležitost. Například neexistují žádná omezení týkající se načasování vstupu nebo výstupu a žádná časová omezení po dobu výměny. Neexistuje také žádné omezení při vstupu na trh s nákupem nebo prodejem nakrátko.
Porozumění stavebním blokům CFD
Na rozdíl od akcií, dluhopisů a dalších finančních nástrojů, kde obchodníci musí fyzicky vlastnit cenné papíry, obchodníci CFD nedrží žádné hmotné aktivum. Místo toho obchodují na marži s jednotkami, které jsou připojeny k ceně daného cenného papíru v závislosti na tržní hodnotě daného cenného papíru. CFD je účinným právem spekulovat o změnách ceny cenného papíru, aniž byste museli cenný papír skutečně kupovat. Název tohoto typu investice v zásadě vysvětluje, o co se jedná - a smlouva navržen tak, aby profitoval z rozdíl v ceně cenného papíru mezi otevřením a uzavřením smlouvy.
Příklad: Porozumění ztrátám a ziskům CFD
Představte si, že Joe je obchodník. V posledních dnech spekuluje o cenách ropy. Vzhledem k tomu, že ceny ropy jsou vysoce volatilní, chápe Joe rizika spojená s otevřením pozice v takovém aktivu. Myslí si však, že má šanci z obchodu něco vydělat. S pomocí svého jedinečného receptu si všiml daného příznivého vývoje cen ropy.
Díky své důkladné analýze věří, že ceny v příštím roce vzrostou o 12% za barel. Řekněme, že aktuální cena je 50 $ za barel. Podle Joeových spekulací bude závěrečná cena na konci roku 56 $. Přistupuje tedy ke svým CFD makléřům, kteří mu koupí 25 000 jednotek. Joe proto očekává, že za rok jeho investice vzroste na (25 000 jednotek * 56 $) 1,4 milionu $, což z něj udělá (25 000 jednotek * 56 $ - 25 000 * 50 $ nebo 1,4 milionu $ - 1,2 milionu) $ 200 000.
Trh bohužel poklesl a ceny začaly klesat. Než utrpí další ztráty, Joe se rozhodne odejít s cenou 48 $ za barel. V tomto případě Joe ztratí pouze (25 000 jednotek * 50 - 25 000 jednotek * 48 $ nebo 1,25 milionu - 1,2 milionu $) 50 000 $.
Výklad
Obchodník má šanci buď prohrát, nebo získat v závislosti na tržních trendech. Obchodník se také při nákupu a prodeji jednotek CFD nezabývá omezeními pevně stanoveného času pro vstup a výstup.
Společné rozdílné podmínky smlouvy
Obchodní podmínky: Chystáte se na krátkou dobu vs.
Jde to dlouho - Když obchodníci otevřou smlouvu o rozdílové pozici v očekávání zvýšení ceny, doufají, že cena podkladového aktiva poroste. Například v případě Joe očekával, že ceny ropy vzrostou. Můžeme tedy říci, že obchodoval na delší straně.
Chystáme se krátce - Pomocí rozdílové smlouvy mohou obchodníci otevřít prodejní pozici na základě očekávání poklesu ceny podkladového aktiva. Obchodování z prodejní strany je známé jako krátkodobé.
Vztah mezi marží a pákou
U kontraktů CFD obchodníci nepotřebují k otevření pozice vložit celou hodnotu cenného papíru. Místo toho mohou pouze vložit část z celkové částky. Vklad je znám jako „marže“. Díky tomu jsou CFD investiční produkt využívající pákový efekt. Investice využívající pákový efekt zesilují účinky (zisky nebo ztráty) cenových změn v podkladovém cenném papíru pro investory.
Podmínky související s náklady na obchodování s CFD
Rozpětí - Rozpětí je rozdíl mezi nabídkovou a prodejní cenou cenného papíru. Při nákupu musí obchodníci zaplatit mírně vyšší poptávkovou cenu a při prodeji musí přijmout mírně nižší nabídkovou cenu. Spread proto představuje pro obchodníka transakční náklady, protože rozdíl mezi cenami bid a ask musí být odečten od celkového zisku nebo připočten k celkové ztrátě.
Držení nákladů - Jedná se o poplatky za otevřené pozice, které mohou obchodníkovi vzniknout na konci obchodního dne. Jsou to kladné nebo záporné náboje v závislosti na směru šíření.
Poplatky za provizi - Jedná se o provize, které si CFD makléři často účtují za obchodování s akciemi.
Poplatky za tržní data - To jsou také náklady související s makléřem. Jedná se o poplatky za vystavení obchodním službám CFD.
Pět výhod obchodování rozdílů
- Protože CFD jsou jedinečné a často přicházejí s příznivými maržemi, přitahují mnoho brokerů po celém světě. Obchodování s CFD by tedy nemělo být výzvou pro žádného obchodníka, který se těší na investice do CFD.
- CFD obchodují na rychle se měnících globálních finančních trzích. Obchodníci proto získávají takzvaný přímý přístup na trh (DMA), který jim dává příležitost obchodovat globálně.
- Na rozdíl od jiných typů nástrojů, které nabízejí pouze jednu příležitost, představují CFD širokou škálu aktiv. Zahrnují globální indexy, sektory, měny, akcie a komodity.
- S CFD mohou obchodníci těžit z růstu nebo poklesu cen aktiv.
- Obchodníci s CFD nemusí investovat celou částku. Potřebují pouze otevírat nákupní nebo prodejní pozice s maržemi.
Dodatečné zdroje
Finance je oficiálním globálním poskytovatelem certifikace FMVA (Financial Modeling and Valuation Analyst) FMVA®. Připojte se k více než 350 600 studentům, kteří pracují pro společnosti jako Amazon, J.P. Morgan a Ferrari, přední certifikační program finančních analytiků. Chcete-li se dále vzdělávat a rozvíjet svou kariéru, budou užitečné tyto další finanční zdroje:
- Obchodní mechanismy Obchodní mechanismy Obchodní mechanismy odkazují na různé metody obchodování aktiv. Dva hlavní typy obchodních mechanismů jsou obchodní mechanismy založené na nabídkách a objednávkách
- Dlouhé a krátké pozice Dlouhé a krátké pozice V investování představují dlouhé a krátké pozice směrové sázky investorů, že cenný papír buď stoupne (pokud je dlouhý), nebo dolů (pokud je krátký). Při obchodování s aktivy může investor zaujmout dva typy pozic: dlouhou a krátkou. Investor může buď koupit aktivum (v dlouhodobém horizontu), nebo jej prodat (v krátkodobém horizontu).
- Strike Price Strike Price Striktní cena je cena, za kterou držitel opce může uplatnit opci na nákup nebo prodej podkladového cenného papíru, v závislosti na tom, zda drží kupní opci nebo prodejní opci. Jednou z možností je smlouva s právem realizovat smlouvu za konkrétní cenu, která se označuje jako realizační cena.
- Prodejní a kupní smlouva Prodejní a kupní smlouva Prodejní a kupní smlouva (SPA) představuje výsledek klíčových obchodních a cenových jednání. V podstatě stanoví dohodnuté prvky dohody, zahrnuje řadu důležitých ochranných opatření pro všechny zúčastněné strany a poskytuje právní rámec pro dokončení prodeje nemovitosti.
