Obchodní objednávka - definice, typy a praktické příklady

Zadání obchodní objednávky se zdá intuitivní - tlačítko „koupit“ k zahájení obchodu a tlačítko „prodat“ k uzavření obchodu. Přestože je provádění obchodů možné takovým způsobem, je velmi neefektivní, protože vyžaduje neustálé sledování stavu zásob. Co je to zásoba? Jednotlivec, který vlastní akcie ve společnosti, se nazývá akcionář a má nárok na část zbytkového majetku a výnosů společnosti (pokud by byla společnost někdy zrušena). Pojmy „akcie“, „akcie“ a „vlastní kapitál“ jsou používány zaměnitelně. . Pouhé použití tlačítek pro nákup a prodej může mít za následek sklouznutí. Jedná se o rozdíl mezi očekávanou cenou a cenou, za kterou je objednávka skutečně vyplněna.

Skladové obchodní příkazy

Při obchodování s akciemi, které jsou vysoce volatilní, nebo při obchodování na rychle se rozvíjejícím trhu, může být prokluz rozdílem mezi vítěznou a ztrátovou pozicí. Dlouhá a krátká pozice V investování představují dlouhé a krátké pozice směrové sázky investorů, že cenný papír buď jít nahoru (pokud je dlouhý) nebo dolů (pokud je krátký). Při obchodování s aktivy může investor zaujmout dva typy pozic: dlouhou a krátkou. Investor může buď koupit aktivum (v dlouhodobém horizontu), nebo jej prodat (v krátkodobém horizontu). . Pochopení obchodních objednávek nad rámec tradičního „nákupu“ a „prodeje“ je proto velmi důležité.

Typy příkazů k obchodování na burze

Při zadávání obchodní objednávky existuje pět běžných typů pokynů, které lze zadat u specialisty nebo tvůrce trhu:

1. Tržní objednávka

Tržní pokyn je obchodní pokyn k nákupu nebo prodeji akcie za aktuální tržní cenu Strike Price Striktní cena je cena, za kterou držitel opce může uplatnit opci na nákup nebo prodej podkladového cenného papíru, v závislosti na tom, zda drží možnost volání nebo možnost prodeje. Jednou z možností je smlouva s právem realizovat smlouvu za konkrétní cenu, která se označuje jako realizační cena. . Klíčovou součástí tržní objednávky je, že jednotlivec nekontroluje částku zaplacenou za nákup nebo prodej akcií. Cena je stanovena trhem. Tržní objednávka představuje na rychle se rozvíjejícím trhu vysoké riziko skluzu. Pokud je s akciemi silně obchodováno, mohou být před vámi prováděny obchodní příkazy, což mění cenu, kterou platíte.

Pokud například investor zadá objednávku na nákup 100 akcií, obdrží 100 akcií za požadovanou cenu akcií.

2. Omezit objednávku

Limitní objednávka je obchodní objednávka na nákup nebo prodej akcií za konkrétní stanovenou cenu nebo lepší. Limitovaná objednávka brání investorům v potenciálním nákupu nebo prodeji akcií za cenu, kterou nechtějí. Pokud tedy v limitní objednávce tržní cena neodpovídá ceně limitní objednávky, objednávka se neprovede. Limitní objednávku lze označit jako limitní objednávku nákupu nebo limitní objednávku prodeje.

A koupit limitní objednávku je používán kupujícím a určuje, že kupující nebude platit více než $ x za akcii, přičemž $ x je limitní objednávka nastavená kupujícím.

Zvažte například akci, jejíž cena je 11 USD. Investor stanoví limitní objednávku na nákup 100 akcií za 10 $. V tomto scénáři bude obchod proveden pouze tehdy, když cena akcií dosáhne 10 $ nebo nižší.

A objednávka limitu prodeje je používán prodejcem a určuje, že prodejce nebude prodávat akcie za cenu $ x za akcii, přičemž $ x je limitní objednávka stanovená prodejcem.

Zvažte například akci, jejíž cena je 11 USD. Investor nastaví limitovanou objednávku na prodej 100 akcií za 12 $. V tomto scénáři bude obchod proveden pouze tehdy, když cena akcií dosáhne 12 $ nebo vyšší.

3. Zastavte objednávku

Stop pokyn, označovaný také jako příkaz stop-loss, je obchodní příkaz určený k omezení (a tedy ochraně) ztráty investora na pozici. Stop pokyn prodá akcie, když dosáhne určité ceny. Přestože je příkaz k zastavení obecně spojen s dlouhou pozicí, lze jej použít také s krátkou pozicí. V takovém případě se akcie zakoupí, pokud se budou obchodovat nad cenou stop příkazu.

Například investor uvažuje o prodeji své pozice v akciích, pokud poklesne na 8 $ ze současné ceny 12 $. Investor mohl zadat stop pokyn na 8 $. Když akcie dosáhnou 8 $, objednávka bude provedena.

Upozorňujeme, že akcie se nemusí nutně prodávat za přesně 8 USD - záleží na nabídce a poptávce akcií. Pokud cena akcií rychle klesá, může být objednávka provedena za cenu výrazně nižší než 8 $. Tento typ problému lze minimalizovat příkazem stop-limit.

4. Stop-Limit objednávka

Objednávka limitu zásob je podmíněná obchodní objednávka, která kombinuje funkce stop a limitní objednávky. Stop-limit objednávka vyžaduje zadání dvou cen - stop ceny a limitní ceny. Jakmile akcie dosáhnou stop ceny, stane se objednávka limitní objednávkou. Stop-limit objednávky, na rozdíl od stop příkazu, zaručují cenový limit. Na druhou stranu stop příkaz zaručuje provedení pokynu, ale ne nutně za cenu stop pokynu.

Například investor v současné době vlastní obchodování na burze za 30 $. Investor by chtěl akci prodat, pokud poklesne pod 25 $, ale pouze pokud lze akci prodat za 24 $ a více. Investor stanoví stop-limit příkaz stanovením stop ceny na 25 $ a limitní ceny na 24 $. Jakmile akcie klesnou pod 25 $, z objednávky se stane limitní objednávka 24 $.

5. Trailing Stop Order

Příkaz stop na konci je podobný příkazu stop. Příkaz stop-stop je však založen na procentuální změně tržní ceny na rozdíl od konkrétní cílové ceny. Přestože je pořadí koncového zastavení obecně spojeno s dlouhou pozicí, lze ji použít také s krátkou pozicí. V takovém případě se akcie nakoupí, pokud se zvýší o určené procento.

Například investor koupí akcie za cenu 10 USD. Investor zadá příkaz k zastavení na konci ve výši 20%. Pokud akcie klesnou o 20% nebo více, bude objednávka provedena.

Související čtení

Děkujeme, že jste si přečetli finanční vysvětlení obchodní objednávky. Finance nabízí analytika pro finanční modelování a oceňování (FMVA) ™ Certifikace FMVA®. Připojte se k více než 350 600 studentům, kteří pracují pro společnosti jako Amazon, J.P. Morgan a certifikační program Ferrari pro ty, kteří chtějí posunout svou kariéru na další úroveň. Chcete-li se neustále vzdělávat a rozvíjet svou kariéru, budou užitečné následující zdroje:

  • Denní obchodování Denní obchodování Hlavním rysem denního obchodování je, že ke koupi a prodeji cenných papírů dochází ve stejný obchodní den. To znamená, že všechny obchodní pozice jsou do konce dne zlikvidovány. Hlavními cíli denního obchodování je objevování a využívání krátkodobé neefektivity trhu.
  • Momentum Investing Momentum Investing Momentum Investing je investiční strategie zaměřená na nákup cenných papírů, které vykazují vzestupný cenový trend, nebo na krátký prodej cenných papírů, které
  • Spotová cena Spotová cena Spotová cena je aktuální tržní cena cenného papíru, měny nebo komodity, které lze koupit / prodat k okamžitému vypořádání. Jinými slovy, jedná se o cenu, za kterou prodejci a kupující oceňují aktivum právě teď.
  • Obchodní mechanismy Obchodní mechanismy Obchodní mechanismy odkazují na různé metody obchodování aktiv. Dva hlavní typy obchodních mechanismů jsou obchodní mechanismy založené na nabídkách a objednávkách

Poslední příspěvky