Zákon velkých čísel - definice, příklad, aplikace ve financích

Ve statistice a teorii pravděpodobnosti je zákon velkých čísel teorém, který popisuje výsledek opakování stejného experimentu mnohokrát. Věta o velkých počtech uvádí, že pokud se stejný experiment nebo studie opakuje nezávisle na sobě mnohokrát, musí se průměr výsledků pokusů blížit očekávané hodnotě Očekávaná hodnota Očekávaná hodnota (také známá jako EV, očekávání, průměr, nebo střední hodnota) je dlouhodobá průměrná hodnota náhodných proměnných. Očekává se také hodnota. Výsledek se blíží očekávané hodnotě, jak se zvyšuje počet pokusů.

Zákon velkých čísel

Zákon velkých čísel je důležitým pojmem ve statistice Základní pojmy statistiky pro finance Dobré porozumění statistikám je zásadně důležité, aby nám pomohlo lépe porozumět financím. Statistické koncepty mohou navíc pomoci investorům sledovat, protože uvádí, že i náhodné události s velkým počtem pokusů mohou vrátit stabilní dlouhodobé výsledky. Všimněte si, že věta se zabývá pouze velkým počtem pokusů, zatímco průměr výsledků pokusů opakovaných v malém počtu opakování se může podstatně lišit od očekávané hodnoty. Každá další zkouška však zvyšuje přesnost průměrného výsledku.

Příklad zákona velkých čísel

Nejjednodušším příkladem zákona velkých čísel je házení kostkami. Kostky zahrnují šest různých událostí se stejnou pravděpodobností. Očekávaná hodnota kostkových událostí je:

Příklad - zákon velkých čísel

Pokud hodíme kostkami pouze třikrát, může být průměr získaných výsledků daleko od očekávané hodnoty. Řekněme, že jste hodili kostkami třikrát a výsledky byly 6, 6, 3. Průměr výsledků je 5. Podle zákona velkých čísel, pokud hodíme kostkami vícekrát, průměrný výsledek bude být blíže k očekávané hodnotě 3,5.

Zákon velkých čísel v oblasti financí

Ve financích má zákon velkého počtu jiný význam než ten ve statistice. V obchodním a finančním kontextu tento koncept souvisí s tempem růstu podniků.

Zákon velkého počtu říká, že jak společnost roste, je obtížnější udržet její předchozí míru růstu. Tempo růstu společnosti tedy klesá, jak se neustále rozšiřuje. Zákon velkých čísel může brát v úvahu různé finanční metriky, jako je tržní kapitalizace. Tržní kapitalizace. Tržní kapitalizace (Market Cap) je nejnovější tržní hodnotou nesplacených akcií společnosti. Market Cap se rovná aktuální ceně akcií vynásobené počtem akcií v oběhu. Investiční komunita často používá hodnotu tržní kapitalizace k seřazení společností, výnosů a čistého zisku. Čistý zisk Čistý příjem je klíčovou řádkovou položkou nejen ve výkazu zisku a ztráty, ale ve všech třech hlavních finančních výkazech. Čistý zisk je sice dosažen prostřednictvím výkazu zisku a ztráty, ale také v rozvaze a výkazu peněžních toků. .

Praktický příklad

Uvažujme následující příklad. Tržní kapitalizace společnosti ABC je 1 milion USD, zatímco tržní kapitalizace společnosti XYZ je 100 milionů USD. Společnost ABC zaznamenává významný růst o 50% ročně. Pro ABC je tempo růstu snadno dosažitelné, protože jeho tržní kapitalizace roste pouze o 500 000 USD.

Pro společnost XYZ je tato míra růstu téměř nemožná, protože naznačuje, že její tržní kapitalizace by měla růst o 50 milionů USD ročně. Všimněte si, že růst společnosti ABC bude v průběhu času klesat, jak se bude nadále rozšiřovat.

Související čtení

Finance je oficiálním poskytovatelem certifikace FMVA® Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™. Připojte se k více než 350 600 studentům, kteří pracují pro společnosti jako Amazon, J.P. Morgan a certifikační program Ferrari, jejichž cílem je přeměnit kohokoli na špičkového finančního analytika.

Abychom se dál učili a rozvíjeli své znalosti finanční analýzy, velmi doporučujeme další finanční zdroje uvedené níže:

  • Fibonacciho čísla Fibonacciho čísla Fibonacciho čísla jsou čísla nalezená v celočíselné posloupnosti objevené / vytvořené matematikem Leonardem Fibonaccim. Sekvence je řada čísel
  • Testování hypotéz Testování hypotéz Testování hypotéz je metoda statistické inference. Slouží k testování, zda je prohlášení týkající se parametru populace správné. Testování hypotéz
  • Nezávislé události Nezávislé události Ve statistikách a teorii pravděpodobnosti jsou nezávislé události dvě události, kde výskyt jedné události neovlivní výskyt jiné události
  • Pravidlo celkové pravděpodobnosti Pravidlo celkové pravděpodobnosti Pravidlo celkové pravděpodobnosti (známé také jako zákon o celkové pravděpodobnosti) je základním pravidlem ve statistice týkající se podmíněných a mezních

Poslední příspěvky