Forward Integration - přehled, výhody a rizika

Dopředná integrace je forma vertikální integrace Vertikální integrace Vertikální integrace je, když firma rozšíří své operace v rámci svého dodavatelského řetězce. To znamená, že vertikálně integrovaná společnost přivede dříve, ve kterém se společnost posune dále směrem ke kontrole distribuce svých produktů nebo služeb. Společnost se v zásadě zavazuje dopřednou integraci získáním nebo sloučením s obchodními subjekty, které byly jejími zákazníky, při zachování kontroly nad svým původním obchodem.

Dopředná integrace

Pochopení budoucí integrace

Koncept dopředné integrace neodmyslitelně souvisí s konceptem dodavatelského řetězce Supply Chain Supply chain je celý systém výroby a dodávky produktu nebo služby, od samého počátečního stádia získávání surovin až po finále. V mnoha průmyslových odvětvích patří mezi hlavní součásti dodavatelského řetězce suroviny, meziprodukty, výroba, marketing a prodej a poprodejní servis. Příkladem dopředné integrace je situace, kdy výrobce kupuje svého prodejce, aby zajistil kontrolu nad distribučními kanály.

Forward integration je opakem zpětné integrace, což je strategie získávání společností, které byly kdysi dodavateli pro podnikání usilující o větší integraci.

Výhody integrace Forward

Forwardová integrace obecně umožňuje společnostem udržovat zisky a zároveň minimalizovat ztráty zisku zprostředkujícím subjektům. Strategii lze implementovat z různých důvodů, včetně:

1. Zvyšte podíl společnosti na trhu

Společnost může zvýšit svůj podíl na trhu implementací dopředné integrační strategie. Strategie obecně eliminuje různé transakční a přepravní náklady. To následně vede k nižší konečné ceně za produkt společnosti. Společnost tak může dosáhnout většího podílu na trhu prostřednictvím nižších cen produktů.

2. Získejte kontrolu nad distribučními kanály

Společnost používá tuto strategii, pokud chce získat kontrolu nad distribučními kanály ve svém oboru. Kontrola je zásadní pro společnosti, které působí v průmyslových odvětvích, kde chybí kvalifikovaní distributoři, nebo v situacích, kdy si distributoři účtují značné náklady. Kontrola nad distribučními kanály zajišťuje strategickou nezávislost společnosti na třetích stranách.

3. Konkurenční výhoda

Úspěšná implementace strategie může společnosti poskytnout konkurenční výhodu Konkurenční výhoda Konkurenční výhoda je atribut, který společnosti umožňuje překonat konkurenci. Konkurenční výhody umožňují společnosti dosáhnout přes své konkurenty. Nižší náklady a větší kontrola nad průmyslovými distribučními kanály se mohou stát klíčovými faktory pro dosažení konkurenční výhody.

4. Vytvořte překážky pro potenciální konkurenty

Integrace subjektů směřujících k produkci společnosti vertikálně posiluje její pozici v tomto odvětví a vytváří překážky pro potenciální rivaly. Například pokud společnost integruje velkého maloobchodního prodejce, pravděpodobný konkurent by mohl čelit omezenému přístupu k distribučním kanálům.

Rizika

Přes své výhody může vpřed integrace stále představovat určitá rizika pro společnost, která chce tuto strategii přijmout. Některá rizika spojená se strategií zahrnují následující:

1. Byrokratická neefektivnost

Fúze a akvizice spojené s dopřednou integrací mohou způsobit různé neefektivity v důsledku rozšířeného byrokratického aparátu nového obchodního subjektu.

2. Nerealizace synergií mezi společnostmi

V dopředné integrační strategii může společnost selhat v realizaci synergií Typy synergií K synergiím M&A může dojít z úspor nákladů nebo zvýšení výnosů. Při fúzích a akvizicích existují různé typy synergií. Tato příručka poskytuje příklady. Synergií je jakýkoli účinek, který zvyšuje hodnotu sloučené firmy nad kombinovanou hodnotu dvou samostatných firem. Při transakcích fúzí a akvizic mezi zúčastněnými subjekty může dojít k synergii. Nesprávné provedení strategie může být jedním z důvodů nerealizovaného synergického potenciálu.

3. Vysoké náklady

Fúze nebo akvizice nezbytné pro uskutečnění budoucí integrace mohou vyžadovat značné finanční prostředky. Společnost si musí být jistá, že přínosy z implementace strategie přesáhnou její náklady.

Dodatečné zdroje

Finance je oficiálním poskytovatelem globálního certifikátu Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certifikace FMVA® Připojte se k více než 350 600 studentům, kteří pracují pro společnosti jako Amazon, JP Morgan a Ferrari certifikační program, jehož cílem je pomoci komukoli stát se finančním analytikem světové úrovně . Chcete-li se dále vzdělávat a rozvíjet svou kariéru, budou užitečné další finanční zdroje uvedené níže:

  • Horizontální fúze Horizontální fúze K horizontální fúzi dochází, když se spojí společnosti působící ve stejném nebo podobném odvětví. Účelem horizontální fúze je více
  • M&A Process Mergers Acquisitions M&A Process Tato příručka vás provede všemi kroky procesu M&A. Zjistěte, jak se dokončují fúze, akvizice a dohody. V této příručce načrtneme proces akvizice od začátku do konce, různé typy nabyvatelů (strategické vs. finanční nákupy), význam synergií a transakční náklady
  • Výrobce originálního vybavení (OEM) Výrobce originálního vybavení (OEM) Výrobce originálního vybavení nebo OEM je společnost, která vyrábí a prodává produkty nebo části produktu, které jejich kupující, jiná společnost
  • Produkty a služby Produkty a služby Produkt je hmotná položka, která je uvedena na trh za účelem získání, pozornosti nebo spotřeby, zatímco služba je nehmotnou položkou, která vychází z

Poslední příspěvky