Technical Analysis - Beginner's Guide to Technical Charts

Technická analýza je nástroj nebo metoda Metody oceňování Při oceňování společnosti jako podniku se používají tři hlavní metody oceňování: DCF analýza, srovnatelné společnosti a precedenční transakce. Tyto metody oceňování se používají v investičním bankovnictví, výzkumu vlastního kapitálu, soukromém kapitálu, rozvoji společností, fúzích a akvizicích, odkupu a financování pomocí páky, které se používají k předpovědi pravděpodobného budoucího cenového pohybu cenného papíru - například akcie. Co je akcie? Jednotlivec, který vlastní akcie ve společnosti, se nazývá akcionář a má nárok na část zbytkového majetku a výnosů společnosti (pokud by byla společnost někdy zrušena). Pojmy „akcie“, „akcie“ a „vlastní kapitál“ jsou používány zaměnitelně. nebo měnový pár - na základě tržních údajů.

Teorií, která stojí za validitou technické analýzy, je představa, že kolektivní akce - nákup a prodej - všech účastníků trhu přesně odrážejí všechny relevantní informace týkající se obchodovaného cenného papíru, a proto cennému papíru trvale přiřazují spravedlivou tržní hodnotu Veřejné cenné papíry Veřejné cenné papíry nebo obchodovatelné cenné papíry jsou investice, které jsou otevřeně nebo snadno obchodovatelné na trhu. Cenné papíry jsou buď kapitálové, nebo dluhové. .

Minulá cena jako ukazatel budoucího výkonu

Techničtí obchodníci se domnívají, že současná nebo minulá cenová akce na trhu je nejspolehlivějším ukazatelem budoucí cenové akce.

Technickou analýzu nepoužívají pouze techničtí obchodníci. Mnoho základních obchodníků používá základní analýzu Analýza účetní závěrky Jak provést analýzu účetní závěrky. Tato příručka vás naučí provádět analýzu finančního výkazu výkazu zisku a ztráty, rozvahy a výkazu peněžních toků včetně marží, poměrů, růstu, likvidity, pákového efektu, míry návratnosti a ziskovosti. k určení, zda nakoupit na trhu, ale poté, co jste se rozhodli, pak použijte technickou analýzu k určení dobrých úrovní vstupních cen nákupu s nízkým rizikem.

Mapování v různých časových rámcích

Technickí obchodníci analyzují cenové grafy, aby se pokusili předpovědět cenový pohyb. Dvě primární proměnné pro technickou analýzu jsou uvažované časové rámce a konkrétní technické ukazatele, které se obchodník rozhodne využít.

Časové rámce technické analýzy zobrazené na grafech se pohybují od minutových až po měsíční nebo dokonce roční časové rozpětí. Mezi oblíbené časové rámce, které techničtí analytici nejčastěji zkoumají, patří:

  • 5minutový graf
  • 15minutový graf
  • Hodinový graf
  • 4hodinový graf
  • Denní graf

Časový rámec, který si obchodník zvolí ke studiu, je obvykle určen osobním obchodním stylem daného obchodníka. Vnitrodenní obchodníci, obchodníci, kteří otevírají a zavírají obchodní pozice v rámci jednoho obchodního dne, upřednostňují analýzu cenového pohybu na grafech s kratším časovým rámcem, jako jsou 5minutové nebo 15minutové grafy. Dlouhodobí obchodníci, kteří drží tržní pozice přes noc a po delší dobu, mají větší tendenci analyzovat trhy pomocí hodinových, 4hodinových, denních nebo dokonce týdenních grafů.

Cenový pohyb, ke kterému dojde v 15minutovém časovém rozpětí, může být velmi důležitý pro obchodníka v rámci dne, který hledá příležitost realizovat zisk z cenových výkyvů, ke kterým dojde během jednoho obchodního dne. Stejný pohyb cen v denním nebo týdenním grafu však nemusí být pro dlouhodobé obchodování nijak zvlášť významný nebo orientační.

Je to jednoduché ilustrovat zobrazením stejné cenové akce v grafech různých časových rámců. Následující denní graf pro stříbro ukazuje obchodování s cenami ve stejném rozmezí, od zhruba 16 do 18,50 USD, v němž se pohybovalo posledních několik měsíců. Dlouhodobý investor do stříbra by mohl mít sklon hledat nákup stříbra na základě skutečnosti, že cena je poměrně nízká v tomto rozmezí.

graf technické analýzy denně

Stejná cenová akce zobrazená na hodinovém grafu (níže) však ukazuje stabilní klesající trend, který se za posledních několik hodin poněkud zrychlil. Stříbrný investor, který by se zajímal pouze o vnitrodenní obchod, by se pravděpodobně na základě hodinové cenové akce grafu vyhnul nákupu drahých kovů.

technická analýza každou hodinu

Svícny

Svíčkové mapování je nejčastěji používanou metodou zobrazování cenového pohybu v grafu. Svícen se vytvoří z cenové akce během jediného časového období pro jakýkoli časový rámec. Každý svícen na hodinovém grafu zobrazuje cenovou akci po dobu jedné hodiny, zatímco každý svícen na 4hodinovém grafu zobrazuje cenovou akci během každého 4hodinového časového období.

Svícny jsou „kresleny“ / formovány následovně: Nejvyšší bod svícen ukazuje nejvyšší cenu, za kterou se cenný papír obchoduje během daného časového období, a nejnižší bod svícen označuje nejnižší cenu během této doby. „Tělo“ svícnu (příslušné červené nebo modré „bloky“ nebo silnější části každého svícnu, jak je uvedeno v grafech výše) označuje otevírací a zavírací cenu pro dané časové období. Pokud se vytvoří modré tělo svícen, znamená to, že zavírací cena (horní část těla svíčky) byla vyšší než otevírací cena (spodní část těla svíčky); naopak, pokud se vytvoří červené tělo svícen, pak byla otevírací cena vyšší než zavírací cena.

Barvy svíček jsou libovolné volby. Někteří obchodníci používají bílé a černé těla svícnů (toto je výchozí barevný formát, a proto se nejčastěji používá); ostatní obchodníci se mohou rozhodnout použít zelenou a červenou nebo modrou a žlutou. Bez ohledu na to, jaké barvy jsou vybrány, poskytují snadný způsob, jak na první pohled zjistit, zda je cena na konci daného časového období uzavřena vyšší nebo nižší. Technická analýza pomocí svíčkových grafů je často jednodušší než použití standardního sloupcového grafu, protože analytik obdrží více vizuálních podnětů a vzorů.

Svícenské vzory - Dojis

Vzory svícnů, které jsou tvořeny buď jediným svícnem, nebo sledem dvou nebo tří svícnů, jsou jedny z nejpoužívanějších technických indikátorů pro identifikaci potenciálních tržních zvratů nebo změn trendů.

Doji svícny například naznačují nerozhodnost na trhu, která může být signálem pro blížící se změnu trendu nebo obrácení trhu. Zvláštní charakteristikou svíčky doji je, že otevírací a zavírací ceny jsou stejné, takže tělo svícen je rovná čára. Čím delší jsou horní a / nebo spodní „stíny“ nebo „ocasy“ na svíčkách doji - ta část svíčky, která označuje časové rozpětí od nejnižší po nejvyšší - tím silnější je indikace tržní nerozhodnosti a potenciálu obrácení.

Existuje několik variant svícnů doji, z nichž každá má svůj vlastní charakteristický název, jak je znázorněno na obrázku níže.

technická analýza doji svícny

Typickým doji je dlouhonohý doji, kde se cena prodlužuje zhruba stejně v každém směru, otevírá a zavírá se uprostřed cenového rozpětí pro dané časové období. Vzhled svícen dává jasnou vizuální indikaci nerozhodnosti na trhu. Když se takový doji objeví na trhu po rozšířeném trendu uptrendu nebo downtrendu, obvykle se to interpretuje jako signalizace možného obrácení trhu, změny trendu opačným směrem.

Vážka doji, když se objeví po dlouhodobém sestupném trendu, signalizuje možný nadcházející obrat vzhůru. Zkoumání cenové akce naznačené vážkou doji vysvětluje její logickou interpretaci. Vážka ukazuje, že prodejci tlačí cenu podstatně dolů (dlouhý spodní ocas), ale na konci období se cena obnoví a uzavře v nejvyšším bodě. Svícen v zásadě naznačuje odmítnutí prodlouženého zatlačení směrem dolů.

Název náhrobku doji jasně naznačuje, že pro kupující představuje špatnou zprávu. Protiklad formace vážek, náhrobní doji naznačuje silné odmítnutí pokusu tlačit tržní ceny výše, a tím naznačuje, že může následovat potenciální zvrat.

Vzácný doji se čtyřmi cenami, kde se trh otevírá, uzavírá a mezitím provádí veškeré nákupy a prodeje za přesně stejnou cenu po celou dobu, je ztělesněním nerozhodnosti, trhu, který nevykazuje žádnou tendenci nikam jít .

Existují desítky různých formací svícen spolu s několika variacemi vzorů. Pravděpodobně nejúplnějším zdrojem pro identifikaci a využití vzorů svícenů je stránka vzorů Thomase Bulkowského, která důkladně vysvětluje každý vzor svícen a dokonce poskytuje statistiky o tom, jak často každý vzor historicky vydal spolehlivý obchodní signál. Určitě je užitečné vědět, co naznačuje vzor svícen - ale ještě užitečnější je vědět, jestli se tato indikace ukázala jako přesná v 80% případů.

Technické ukazatele - klouzavé průměry

Kromě studia svíčkových formací mohou techničtí obchodníci čerpat z prakticky nekonečné nabídky technických indikátorů, které jim pomohou při rozhodování o obchodování.

Klouzavé průměry jsou pravděpodobně nejpoužívanějším technickým ukazatelem. Mnoho obchodních strategií využívá jeden nebo více klouzavých průměrů. Jednoduchá strategie obchodování s klouzavým průměrem může být něco jako: „Kupte, dokud cena zůstane nad 50dobým exponenciálním klouzavým průměrem (EMA); Prodávejte, dokud cena zůstane pod 50 EMA “.

Křížové přechody klouzavého průměru jsou dalším často používaným technickým ukazatelem. Křížovou obchodní strategií může být nákup, když klouzavý průměr 10 období překročí klouzavý průměr 50 období.

Čím vyšší je číslo klouzavého průměru, tím významnější je cenový pohyb ve vztahu k němu. Například překročení ceny nad nebo pod klouzavým průměrem 100 nebo 200 období je obvykle považováno za mnohem významnější než klouzavý průměr ceny nad nebo pod klouzavým průměrem 5 období.

Technické ukazatele - čísla Pivots a Fibonacci

Denní indikátory otočných bodů, které kromě otočného bodu obvykle také identifikují několik úrovní podpory a odporu, používá mnoho obchodníků k identifikaci cenových úrovní pro vstup nebo uzavření obchodů. Úrovně otočných bodů často označují významné úrovně podpory nebo odporu nebo úrovně, kde je obchodování obsaženo v určitém rozsahu. Pokud obchodování stoupá (nebo klesá) prostřednictvím každodenního otočení a všech souvisejících úrovní podpory nebo odporu, mnoho obchodníků to interpretuje jako „únikové“ obchodování, které posune tržní ceny podstatně vyšší nebo nižší, ve směru úniku.

Denní otočné body a jejich odpovídající úrovně podpory a odporu se počítají pomocí vysokých, nízkých, otevíracích a zavíracích cen předchozího obchodního dne. Ukázal bych vám výpočet, ale opravdu to není potřeba, protože úrovně otočných bodů jsou široce publikovány každý obchodní den a existují indikátory otočných bodů, které můžete jednoduše načíst do grafu, který provede výpočty za vás a odhalí úrovně otáčení. Většina indikátorů otočného bodu ukazuje denní otočný bod spolu se třemi úrovněmi podpory pod otočným bodem a třemi úrovněmi cenového odporu nad ním.

Fibonacciho retrakce

Úrovně Fibonacci jsou dalším oblíbeným nástrojem technické analýzy. Fibonacci byl matematik z 12. století, který vyvinul řadu poměrů, které jsou velmi oblíbené u technických obchodníků. Fibonacciho poměry nebo úrovně se běžně používají k určení obchodních příležitostí a cílů vstupu do obchodu i zisku, které vznikají během udržitelných trendů.

Primární Fibonacciho poměry jsou 0,24, 0,38, 0,62 a 0,76. Často jsou vyjádřeny v procentech - 23%, 38% atd. Všimněte si, že poměry Fibonacci doplňují jiné poměry Fibonacci: 24% je opačných nebo zbývajících 76% a 38% je opačných nebo zbývajících 62% .

Stejně jako u úrovní otočných bodů existuje řada volně dostupných technických indikátorů, které automaticky vypočítají a načtou úrovně Fibonacci do grafu.

Fibonacciho retrakce jsou nejčastěji používaným indikátorem Fibonacci. Poté, co se cenný papír po určitou dobu udržuje v trvalém vzestupném nebo klesajícím trendu, dochází často k nápravnému stažení v opačném směru, než cena obnoví celkový dlouhodobý trend. Fibonacciho retrakce se používají k identifikaci dobrých vstupních bodů obchodování s nízkým rizikem během takového navracení.

Předpokládejme například, že cena akcií „A“ se stabilně šplhala z 10 na 40 dolarů. Pak cena akcií začne trochu klesat zpět. Mnoho investorů bude hledat dobrou vstupní úroveň pro nákup akcií během takového cenového retracementu.

Čísla Fibonacci naznačují, že pravděpodobné návraty cen prodlouží vzdálenost rovnající se 24%, 38%, 62% nebo 76% vzestupného trendu z 10 $ na 40 $. Investoři sledují tyto úrovně, aby zjistili, zda trh nachází podporu tam, kde cena opět začne růst. Pokud jste například doufali v šanci koupit akcie po přibližně 38% navýšení ceny, můžete zadat objednávku na nákup kolem cenové hladiny 31 $. (Přechod z 10 $ na 40 $ = 30 $; 38% z $ 30 je $ 9; $ 40 - $ 9 = $ 31)

Fibonacciho rozšíření

Pokračujeme výše uvedeným příkladem - Takže nyní jste koupili akcie za 31 $ a snažíte se určit cíl zisku, za který se bude prodávat. Za tímto účelem se můžete podívat na rozšíření Fibonacci, která označují, o kolik se může zvýšit vyšší cena, když se obnoví celkový uptrend. Úrovně rozšíření Fibonacci jsou vázány na ceny, které představují 126%, 138%, 162% a 176% původního pohybu uptrend, počítáno z minima retracementu. Pokud se tedy ukáže, že 38% návratnost původního pohybu z 10 $ na 40 $ je retracement low, pak z této ceny (31 $) najdete první úroveň rozšíření Fibonacci a potenciální cíl „take profit“ přidáním 126% původních 30 $ se posune nahoru. Výpočet probíhá následovně:

Úroveň rozšíření Fibonacci 126% = $ 31 + ($ 30 x 1,26) = $ 68 - což vám dává cílovou cenu $ 68.

Ještě jednou, nikdy nemusíte provádět žádný z těchto výpočtů. Stačí zapojit indikátor Fibonacci do grafického softwaru a zobrazí všechny různé úrovně Fibonacci.

Úrovně Pivot a Fibonacci stojí za sledování, i když je osobně nepoužíváte jako indikátory ve své vlastní obchodní strategii. Protože tolik obchodníků provádí základní nákup a prodej tahů na pivotních a Fibonacciho úrovních, pokud není nic jiného, ​​pravděpodobně by došlo k významné obchodní aktivitě kolem těchto cenových bodů, aktivita, která vám může pomoci lépe určit pravděpodobné budoucí cenové pohyby.

Technické ukazatele - indikátory hybnosti

Klouzavé průměry a většina ostatních technických ukazatelů jsou primárně zaměřeny na určení pravděpodobného směru trhu, nahoru nebo dolů.

Existuje však ještě další třída technických ukazatelů, jejichž hlavním účelem není ani tak určovat trh směr jak určit trh síla. Mezi tyto ukazatele patří takové populární nástroje, jako je Stochastic Oscillator, Relative Strength Index (RSI), indikátor Moving Average Convergence-Divergence (MACD) a Average Directional Movement Index (ADX).

Díky měření síly cenového pohybu pomáhají indikátory hybnosti investorům určit, zda současný cenový pohyb s větší pravděpodobností představuje relativně nevýznamné obchodování vázané na rozsah nebo skutečný významný trend. Protože indikátory hybnosti měří sílu trendu, mohou sloužit jako signály včasného varování, že trend končí. Například pokud se cenný papír obchoduje po několik měsíců se silným a trvalým trendem, ale pak jeden nebo více indikátorů hybnosti signalizuje, že trend neustále ztrácí sílu, může být na čase přemýšlet o tom, jak získat zisk.

Níže uvedený čtyřhodinový graf USD / SGD ilustruje hodnotu indikátoru hybnosti. Indikátor MACD se objeví v samostatném okně pod hlavním oknem grafu. Prudký vzestup MACD začínající kolem 14. června naznačuje, že odpovídající nárůst cen je spíše silným a trendovým tahem, než jen dočasnou korekcí. Když se cena 16. století začne trochu snižovat, MACD vykazuje slabší cenovou akci, což naznačuje, že cenový pohyb dolů nemá moc síly za sebou. Brzy poté se obnoví silný uptrend. V tomto případě by MACD pomohlo poskytnout kupujícímu na trhu ujištění, že (A) obrat vzhůru byl významným cenovým tahem a (B), že vzestupný trend bude pravděpodobně pokračovat poté, co cena mírně poklesla 16. den.

indikátory hybnosti technické analýzy

Protože indikátory hybnosti obecně signalizují pouze silný nebo slabý pohyb cen, ale nikoli směr trendu, jsou často kombinovány s dalšími indikátory technické analýzy jako součást celkové obchodní strategie.

Technická analýza - závěr

Pamatujte, že žádný technický indikátor není dokonalý. Žádný z nich nedává neustále stoprocentně přesné signály.

Nejchytřejší obchodníci vždy sledují varovné signály, že signály z jejich vybraných indikátorů mohou být zavádějící. Technická analýza, dobře provedená, může určitě zlepšit vaši ziskovost Poměry ziskovosti Poměry ziskovosti jsou finanční metriky používané analytiky a investory k měření a hodnocení schopnosti společnosti generovat příjem (zisk) ve vztahu k výnosům, rozvahovým aktivům, provozním nákladům a vlastní kapitál akcionářů během určitého časového období. Ukazují, jak dobře společnost využívá svá aktiva k vytváření zisku jako obchodník. Co však může udělat pro zlepšení vašeho bohatství v obchodování více, je trávit více času a úsilí přemýšlením o tom, jak nejlépe řešit věci, pokud se trh obrátí proti vám, spíše než fantazírovat o tom, jak utratíte miliony.

Přečtěte si více o investování:

  • Trhy s dluhovým kapitálem Trhy s dluhovým kapitálem (DCM) Skupiny s dluhovým kapitálovým trhem (DCM) jsou odpovědné za poskytování poradenství přímo emitentům společností při zvyšování dluhu při akvizicích, refinancování stávajícího dluhu nebo restrukturalizaci stávajícího dluhu. Tyto týmy pracují v rychle se měnícím prostředí a úzce spolupracují s poradenským partnerem
  • Akciový obchodník Akciový obchodník Akciový obchodník je někdo, kdo se podílí na nákupu a prodeji akcií společnosti na akciovém trhu. Podobně jako někdo, kdo by investoval na trzích s dluhovým kapitálem, obchodník s akciemi investuje na trzích s akciovým kapitálem a místo dluhopisů vyměňuje své peníze za akcie společnosti. Kariéra v bankách je vysoce placená
  • Investiční metody Investiční metody Tato příručka a přehled investičních metod nastiňují jejich hlavní způsoby, jak se investoři snaží vydělat peníze a řídit riziko na kapitálových trzích. Investicí je jakékoli aktivum nebo nástroj zakoupený s úmyslem prodat je za cenu vyšší, než je kupní cena v určitém budoucím časovém okamžiku (kapitálové zisky), nebo s nadějí, že aktivum přinese přímo příjem (například příjem z pronájmu) nebo dividendy).
  • Blockchain Blockchain Síť blockchainu umožňuje údržbu rostoucího seznamu záznamů. Blockchain autentizace je to, co podporuje zabezpečení kryptoměny.

Poslední příspěvky