Dlouhodobý dluh - definice, průvodce, jak modelovat LTD

Long Term Debt (LTD) je jakákoli částka nesplaceného dluhu, který společnost drží, se splatností 12 měsíců nebo delší. V rozvaze společnosti je klasifikován jako dlouhodobý závazek. Rozvaha Rozvaha je jednou ze tří základních finančních výkazů. Tato prohlášení jsou klíčová jak pro finanční modelování, tak pro účetnictví. Rozvaha zobrazuje celková aktiva společnosti a způsob, jakým jsou tato aktiva financována prostřednictvím dluhu nebo vlastního kapitálu. Aktiva = pasiva + vlastní kapitál. Doba do splatnosti pro LTD se může pohybovat kdekoli od 12 měsíců do 30 a více let a mezi typy dluhů mohou patřit dluhopisy. Obchodní a investiční příručky pro obchodování a investování Finance jsou navrženy jako zdroje pro vlastní studium, aby se naučily obchodovat svým vlastním tempem. Projděte si stovky článků o obchodování, investování a důležitých tématech, které finanční analytici mají vědět. Zjistěte více o třídách aktiv, cenách dluhopisů, riziku a výnosu, akciích a akciových trzích, ETF, hybnosti, technických, hypotékách, bankovních půjčkách, dluhopisech. při splatnosti. Dluhopis je dlouhodobý dluhový nástroj vydávaný korporacemi a vládami k zajištění čerstvých fondů nebo kapitálu. Kupóny nebo úrokové sazby jsou nabízeny jako kompenzace věřiteli. Tato příručka pojednává o významu LTD pro finanční analytiky Certifikace FMVA® Připojte se k více než 350 600 studentům, kteří pracují pro společnosti jako Amazon, J.P. Morgan a Ferrari.

Příklad dlouhodobého dluhu (LTD)Zdroj: amazon.com

Dlouhodobý dluh v rozvaze

Dlouhodobý dluh je v rozvaze klasifikován jako dlouhodobý závazek, což jednoduše znamená, že je splatný za více než 12 měsíců. Účet LTD může být sloučen do jedné řádkové položky a zahrnovat několik různých typů dluhů, nebo může být rozdělen do samostatných položek, v závislosti na finančním výkaznictví a účetních zásadách společnosti.

Když se celá LTD nebo její část stane splatnou do několika let, tato hodnota se přesune do části krátkodobých závazků v rozvaze, obvykle klasifikované jako aktuální část dlouhodobého dluhu Aktuální část dlouhodobého dluhu Aktuální část dlouhodobého dluhu je část dlouhodobého dluhu, která je splatná do jednoho roku. Dlouhodobý dluh má splatnost delší než jeden rok. Současná část dlouhodobého dluhu se liší od současného dluhu, což je dluh, který má být zcela splacen do jednoho roku. .

Dlouhodobý dluh

Stáhněte si tabulku dlouhodobých dluhů a hrajte s vlastními čísly.

Modelování dlouhodobého dluhu

Níže je snímek obrazovky příkladu Finance, jak modelovat dlouhodobý dluh v rozvaze. Jak vidíte v níže uvedeném příkladu, pokud si společnost vezme bankovní půjčku ve výši 500 000 USD, která se rovnoměrně amortizuje po dobu 5 let, můžete vidět, jak by společnost vykázala dluh ve své rozvaze za 5 let.

 Rozvrh dlouhodobého dluhu

Jak je uvedeno výše, v roce 1 společnost zaznamenává 400 000 USD z půjčky jako dlouhodobý dluh v rámci dlouhodobých závazků a 100 000 USD v rámci současné části LTD (za předpokladu, že část je nyní splatná za méně než 1 rok).

V roce 2 je aktuální část LTD Současná část dlouhodobého dluhu Aktuální část dlouhodobého dluhu je část dlouhodobého dluhu, která je splatná do jednoho roku. Dlouhodobý dluh má splatnost delší než jeden rok. Současná část dlouhodobého dluhu se liší od současného dluhu, což je dluh, který má být zcela splacen do jednoho roku. od roku 1 se vyplatí a dalších 100 000 $ dlouhodobého dluhu se posune dolů z dlouhodobých na krátkodobé závazky.

Proces se opakuje až do roku 5, kdy společnosti v rámci aktuální části LTD zbývá pouze 100 000 USD. V roce 6 nezbývají žádné aktuální ani dlouhodobé části půjčky.

Druhy dlouhodobých dluhů

Dlouhodobý dluh je všeobecná fráze, která zahrnuje různé typy půjček. Níže uvádíme několik příkladů nejběžnějších různých typů dlouhodobého dluhu:

  • Bankovní dluh - Jedná se o jakoukoli půjčku vydanou bankou nebo jinou finanční institucí a není obchodovatelná ani převoditelná tak, jak jsou dluhopisy.
  • Hypotéky - Jedná se o půjčky, které jsou kryty konkrétními nemovitostmi, jako jsou pozemky a budovy.
  • Dluhopisy - Jedná se o veřejně obchodovatelné cenné papíry vydané společností se splatností delší než jeden rok. Existují různé typy dluhopisů, například konvertibilní, puttable, splatné, s nulovým kupónem, investiční stupeň, vysoký výnos (nevyžádaná pošta) atd.
  • Dluhopisy - Jedná se o půjčky, které nejsou zajištěny konkrétním aktivem, a mají tedy nižší prioritu než jiné typy dluhů z hlediska jejich priority splácení

Využití páky

Když společnosti přijmou jakýkoli druh dluhu, vytvářejí finanční páku, která zvyšuje riziko i očekávanou návratnost vlastního kapitálu společnosti Vlastní kapitál Ve financích a účetnictví je vlastní kapitál hodnotou, kterou lze připsat podniku. Účetní hodnota vlastního kapitálu je rozdíl mezi aktivy a pasivy. Majitelé a manažeři podniků často využívají pákový efekt k financování nákupu aktiv, protože je levnější než vlastní kapitál a neoslabuje jejich procento vlastnictví ve společnosti.

Aby mohl finanční analytik vyhodnotit, jak velkou páku má, zkoumá poměry, jako jsou:

  • Dluhové / kapitálové finance Finance Finance Finance jsou koncipovány jako průvodce samostudiem, které vám umožní naučit se důležité finanční koncepty online vlastním tempem. Procházejte stovky článků!
  • Dluh / kapitál
  • Poměr dluhu k aktivům Poměr dluhu k aktivu Poměr dluhu k aktivům, známý také jako poměr dluhu, je pákový poměr, který udává procento aktiv, která jsou financována dluhem.
  • Poměr dluhu / EBITDA Poměr dluhu / EBITDA Čistý poměr dluhu k zisku před úroky, daněmi, odpisy a amortizací (EBITDA) měří finanční páku a schopnost společnosti splácet svůj dluh. Poměr čistého dluhu k EBITDA (dluh / EBITDA) v zásadě naznačuje, jak dlouho by společnost potřebovala operovat na své současné úrovni, aby splatila celý svůj dluh.
  • Ratio Coverage Ratio Ratio Ratio Ratio úrokové krytí Ratio (ICR) je finanční poměr, který se používá k určení schopnosti společnosti platit úroky ze svého nesplaceného dluhu.

Další informace o výše uvedených pákových poměrech získáte kliknutím na každý z nich a přečtením podrobných popisů.

Dodatečné zdroje

Děkujeme, že jste si přečetli tuto příručku k porozumění dlouhodobému dluhu.

Finance je oficiálním poskytovatelem certifikace Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) TM FMVA®. Připojte se k více než 350 600 studentům, kteří pracují pro společnosti jako Amazon, J.P. Morgan a Ferrari, vytvořené za účelem transformace kohokoli na špičkového finančního analytika. K dalšímu učení a rozvoji vaší kariéry budou užitečné tyto další finanční zdroje:

  • Harmonogram dluhu Harmonogram dluhu Harmonogram dluhu stanoví veškerý dluh, který má podnik v harmonogramu, na základě jeho splatnosti a úrokové sazby. Ve finančním modelování toky úrokových nákladů
  • Nadřízený a podřízený dluh Nadřízený a podřízený dluh Abychom porozuměli nadřízenému a podřízenému dluhu, musíme nejprve zkontrolovat kapitálový zásobník. Zásoba kapitálu řadí prioritu různých zdrojů financování. Podřízený a podřízený dluh se vztahují k jejich postavení v kapitálovém zásobníku společnosti. V případě likvidace je nejdříve splacen seniorní dluh
  • Krátkodobé závazky Krátkodobé závazky Krátkodobé závazky jsou finanční závazky podnikatelského subjektu, které jsou splatné do jednoho roku. Společnost je zobrazuje v rozvaze. Závazek nastává, když společnost prošla transakcí, která vyvolala očekávání budoucího odtoku hotovosti nebo jiných ekonomických zdrojů.
  • Projektování řádkových položek rozvahy Projektování řádkových položek rozvahy Projektování řádkových položek rozvahy zahrnuje analýzu provozního kapitálu, PP&E, akciového kapitálu dluhu a čistého příjmu. Tato příručka popisuje způsob výpočtu

Poslední příspěvky