The Sharpe Ratio Sharpe Ratio Sharpe Ratio je míra rizikově upraveného výnosu, který porovnává nadměrný výnos investice s její standardní odchylkou výnosů. Sharpe Ratio se běžně používá k měření výkonnosti investice úpravou jejího rizika. , známý také jako Sharpeův index, je pojmenován podle amerického ekonoma Williama Sharpeho. Poměr se běžně používá jako prostředek k výpočtu výkonnosti investice po úpravě o její riziko, což umožňuje vzájemné srovnání investic různých rizikových profilů.
Při použití kalkulačky Sharpe Ratio znamená vyšší hodnota vyšší návratnost portfolia v porovnání s inherentním rizikem, což znamená lepší investici. Z důvodu jednoduchosti vzorce lze Sharpe Ratio použít k vyhodnocení jedné akcie nebo zcela diverzifikovaného portfolia.
Sharpe Ratio vzorec
Sharpe Ratio = (Rx - Rf) / StdDev Rx
Kde:
- Rx = Očekávaná návratnost portfolia
- Rf = bezriziková míra návratnosti
- StdDev Rx = standardní odchylka návratnosti / volatility portfolia
Jak vypočítat Sharpe Ratio v aplikaci Excel?
Nejprve vytvořte tři sousední sloupce. První sloupec by měl mít záhlaví „Časové období“ nebo něco podobného, aby se výnosy rozdělily na příslušná období. Vpravo by měl mít druhý sloupec záhlaví „Vrací se portfolio“ (Rx). Poslední sloupec by měl mít záhlaví „Bez rizika“ (Rf).
V prvním sloupci vložte počet příslušných období, pro která jsou k dispozici údaje o návratnosti portfolia. Volitelně lze přidat typ období. Pokud jsou například výnosy portfolia tříděny podle let a jsou k dispozici 4 roky, zadejte do prvního řádku ve čtyřech řádcích „Rok 1, Rok 2, Rok 3 a Rok 4“.
Ve druhém sloupci vložte příslušnou návratnost portfolia v procentech pro příslušná období. V posledním sloupci vložte bezrizikovou sazbu pro tento konkrétní typ investice nebo portfolia. Bezriziková sazba by měla být ve všech obdobích stejná.
Chcete-li vypočítat Sharpe Ratio, najděte průměr sloupce „Portfolio Returns (%)“ pomocí vzorce „= PRŮMĚRNĚ“ a odečtěte od něj bezrizikovou míru. Tuto hodnotu vydělte směrodatnou odchylkou výnosů portfolia, kterou lze zjistit pomocí vzorce „= STDEV“. Alternativně, v závislosti na verzi Excel Excel pro začátečníky Tato příručka pro Excel pro začátečníky vás naučí vše, co potřebujete vědět o tabulkách a vzorcích aplikace Excel pro provádění finanční analýzy. Podívejte se na video a dozvíte se vše, co začátečník potřebuje vědět z toho, co je Excel, proč používáme a jaké jsou nejdůležitější klávesové zkratky, funkce a vzorce při použití může být vzorec pro směrodatnou odchylku „= STDEVA“.
Stáhněte si šablonu zdarma
Zadejte své jméno a e-mail do níže uvedeného formuláře a stáhněte si bezplatnou šablonu hned teď!
Sharpe Ratio Prahové hodnoty pro třídění
Níže uvádíme několik obecných pokynů pro hodnocení skóre návratnosti společnosti upraveného podle rizika:
- Méně než 1: Špatné
- 1 - 1,99: Adekvátní / dobré
- 2 - 2,99: Skvělé
- Větší než 3: Vynikající
Zatímco prahové hodnoty jsou pouze obecnými pokyny, mějte na paměti, že prahové hodnoty Sharpeho poměru se mohou u investic v konkrétních oborech nebo průmyslových odvětvích lišit. Prahové hodnoty jsou však obecně přijímány a je všeobecně známo, že každá investice nebo portfolio, které vrací Sharpe Ratio menší než 1, je špatnou investicí nebo portfoliem.
Další zdroje
Doufáme, že to byl užitečný průvodce k pochopení toho, jak měřit výnosy upravené podle rizika pomocí kalkulačky Sharpe Ratio Calculator. Finance je oficiálním globálním poskytovatelem certifikace FMVA (Financial Modeling and Valuation Analyst) FMVA®. Připojte se k více než 350 600 studentům, kteří pracují pro společnosti jako Amazon, J.P. Morgan a Ferrari, jejichž cílem je transformovat kohokoli na špičkového finančního analytika.
Chcete-li se dozvědět více o našich dalších šablonách, navštivte naše stránky šablon nebo se podívejte na následující odkazy:
- Rentabilita vlastního kapitálu Rentabilita vlastního kapitálu (ROE) Rentabilita vlastního kapitálu (ROE) je měřítkem ziskovosti společnosti, která bere roční výnos společnosti (čistý příjem) dělený hodnotou jejího celkového vlastního kapitálu (tj. 12%). ROE kombinuje výkaz zisku a ztráty a rozvahu, protože čistý zisk nebo zisk se porovnává s vlastním kapitálem akcionářů.
- LOI Template Letter of Intent (LOI) Stáhněte si šablonu Finance's Letter of Intent (LOI). LOI nastiňuje podmínky a dohody transakce před podepsáním konečných dokumentů. Mezi hlavní body, které jsou obvykle obsaženy v písemném záměru, patří: přehled a struktura transakce, časová osa, due diligence, důvěrnost, exkluzivita
- Šablona Termínového listu Šablona Termínového listu Stáhněte si náš příklad šablony termínového listu. Termínový list uvádí základní podmínky investiční příležitosti a nezávazné dohody
- Průvodce finančním modelováním Průvodce finančním modelováním zdarma Tato příručka pro finanční modelování zahrnuje tipy a osvědčené postupy aplikace Excel týkající se předpokladů, ovladačů, prognóz, propojení těchto tří výroků, analýzy DCF a dalších
