Roční návratnost je návratnost investice generované za rok a vypočítaná jako procento původní částky investice. Pokud je výnos kladný (záporný), považuje se to za zisk (ztrátu) z počáteční investice. Míra návratnosti Míra návratnosti Míra návratnosti (ROR) je zisk nebo ztráta investice v průběhu časového období, které je spojeno s počáteční cenou investice vyjádřenou v procentech. V této příručce se uvádí, že nejběžnější vzorce se budou lišit v závislosti na úrovni rizika.
souhrn
- Roční výnos je měřítkem toho, o kolik se investice za jeden rok zvýšila nebo snížila.
- Anualizovaný výnos je geometrický průměr ročních výnosů každého roku během investičního období.
- Anualizovaný výnos je užitečný, když chcete vidět výkonnost investice v čase nebo porovnat dvě investice s různými časovými obdobími.
Vzorec pro roční návratnost
Návratnost investice za jakékoli 12měsíční období je dána následujícím vzorcem:
Všechny úroky a dividendy Dividenda Dividenda je podíl na zisku a nerozděleném zisku, který společnost vyplácí svým akcionářům. Když společnost vytvoří zisk a akumuluje nerozdělený zisk, mohou být tyto příjmy buď reinvestovány do podnikání, nebo vyplaceny akcionářům jako dividenda. obdržené během období 12 měsíců by měly být zahrnuty do konečné hodnoty investice.
Příklad ročního výnosu
Předpokládejme, že jste zakoupili 200 akcií za cenu 10 $. Po jednom roce obdržíte dividendy v hotovosti ve výši 1 $ a akcie se nyní obchodují za 9,50 $. Jak můžete vyhodnotit výkonnost investice, kterou jste provedli před rokem?
Je rozumné říci, že investice může být považována za ziskovou, pokud je návratnost pozitivní. Pojďme vypočítat roční výnos. V našem příkladu:
1. Počáteční hodnota investice
Počáteční hodnota investice = 10 $ x 200 = 2 000 $
2. Konečná hodnota investice
Na konci jednoho roku budete držet hotovost z dividend a 200 akcií obchodovaných za 9,50 USD. Proto,
Hotovost přijatá jako dividendy = 1 $ x 200 = 200 $
Aktuální hodnota akcií = 9,50 $ x 200 = 1 900 $
Konečná hodnota investice = 200 $ + 1900 $ = 2100 $
3. Roční návratnost
Roční návratnost
Ve výše uvedeném příkladu jsme vypočítali návratnost investice za jedno období 12 měsíců. V praxi však své peníze investujete do různých aktiv s různými časovými obdobími. Chcete-li porovnat výnosy z těchto investic s roční návratností, musíte je anualizovat. Míra návratnosti za rok, měřená za období delší nebo kratší než jeden rok, se označuje jako roční výnos.
Anualizovaný výnos zahrnuje složení; proto je také známá jako složená roční míra růstu (CAGR). CAGR CAGR znamená složená roční míra růstu. Jde o měřítko roční míry růstu investice v průběhu času, přičemž je zohledněn účinek složení. .
Roční vzorec pro návratnost
Existují dvě možnosti výpočtu ročního výnosu v závislosti na dostupných informacích.
Možnost 1: Když dostanete roční výnosy za každý rok investičního období, pak:
Kde:
- R1 - Roční výnos za rok 1, R2 je roční výnos za rok 2 atd
- n - Počet let, které chcete anualizovat
Předpokládejme například, že jste zakoupili 200 akcií za cenu 10 $ a rozhodli jste se držet akcie tři roky. Akcie v běžném roce vzrostou o 10%, v příštím roce se zvýší o 14% a v následujícím roce poklesnou o 15%. Jaká je míra návratnosti během tří let, kdy jste akcie vlastnili?
Tady, R1 = 15%, R2 = 14% a R3 = -10%
Proto jste dosáhli ročního výnosu ve výši 5.67% na vaši investici.
Možnost 2: Pokud je místo ročního výnosu dána návratnost, pak:
Kde:
- n - Počet let, které chcete anualizovat
Předpokládejme například, že jste zakoupili 200 akcií za cenu 10 $ a rozhodli jste se držet akcie tři roky. Obdržíte 1 $ na akcii v hotovosti za rok. Po třech letech se rozhodnete prodat všechny akcie za 12 $. Jaká je míra návratnosti během tří let, kdy jste akcie vlastnili?
Zde je uvedena hodnota investic v dolarech.
1. Počáteční hodnota investice
Počáteční hodnota investice = 10 $ x 200 = 2 000 $
2. Konečná hodnota investice
Hotovost přijatá jako dividendy za období tří let = 1 $ x 200 x 3 roky = 600 $
Hodnota z prodeje akcií = 12 $ x 200 = 2400 $
Konečná hodnota investice = 600 $ + 2400 $ = 3000 $
3. Roční návratnost
Proto jste dosáhli roční návratnosti ve výši 14.47% na vaši investici.
Dodatečné zdroje
Finance nabízí Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ Certifikace CBCA ™ Certifikace Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ je celosvětovým standardem pro úvěrové analytiky, který zahrnuje finance, účetnictví, kreditní analýzu, analýzu peněžních toků, modelování smluv, půjčky splátky a další. certifikační program pro ty, kteří chtějí posunout svou kariéru na vyšší úroveň. Chcete-li se neustále vzdělávat a rozvíjet svou kariéru, budou užitečné následující zdroje:
- Účetní míra návratnosti ARR - Účetní míra návratnosti Účetní míra návratnosti (ARR) je průměrný čistý příjem, který má aktivum generovat, dělený průměrnými kapitálovými náklady vyjádřenými jako roční
- Investiční horizont Investiční horizont Investiční horizont je termín používaný k určení doby, po kterou se investor snaží udržet své portfolio před prodejem cenných papírů se ziskem. Investiční horizont jednotlivce je ovlivněn několika různými faktory. Primárním určujícím faktorem je však často míra rizika, které investor nese
- Vzorec ROI Vzorec ROI (Return on Investment) Návratnost investice (ROI) je finanční poměr používaný k výpočtu výhody, kterou investor získá ve vztahu k jeho investičním nákladům. Nejčastěji se měří jako čistý příjem dělený původními kapitálovými náklady investice. Čím vyšší je poměr, tím větší je získaná výhoda.
- Investice: Průvodce pro začátečníky Investice: Průvodce pro začátečníky Průvodce Finance's Investing for Beginners vás naučí základy investování a jak začít. Zjistěte více o různých strategiích a technikách obchodování a o různých finančních trzích, do kterých můžete investovat.
