Definice averze k riziku - upřednostňování nižších výnosů před nižší volatilitou

Někdo, kdo má averzi k riziku, má charakteristiku nebo vlastnost, že dává přednost vyhnout se ztrátě před ziskem. Tato vlastnost je obvykle spojena s investory nebo účastníky trhu, kteří upřednostňují investice s nižšími výnosy a relativně známými riziky před investicemi s potenciálně vyššími výnosy, ale také s vyšší nejistotou a vyšším rizikem. Běžným konceptem spojeným s rizikem, který porovnává úroveň rizika jednotlivé investice nebo portfolia s celkovou úrovní rizika na akciovém trhu, je koncept beta. Unlevered Beta / Aseta Beta Unlevered Beta (Aseta Beta) je volatilita výnosů pro podnik, bez ohledu na jeho finanční páku. Zohledňuje pouze svá aktiva. Porovnává riziko nespolehlivé společnosti s rizikem trhu. Vypočítává se tak, že se vezme kapitál beta a vydělí se 1 plus daň upravený dluh vůči vlastnímu kapitálu

Definice a graf rizikové averze

Druhy investic Vyberte si averzi investorů

Investor s averzí k riziku má tendenci vyhýbat se investicím s relativně vyšším rizikem, jako jsou akcie, opce a futures. Raději se drží investic s garantovanými výnosy a nízkým až žádným rizikem. Mezi tyto investice patří například státní dluhopisy a státní pokladniční poukázky. Níže jsou uvedeny dva seznamy, které klasifikují investice s nižším a vyšším rizikem. Mějte na paměti, že zatímco relativní úrovně rizika u různých typů investic obecně zůstávají konstantní, mohou nastat situace, kdy obvykle nízkoriziková investice má vyšší riziko nebo naopak.

Bezpečnější investice s nízkým rizikem

  • Vazby
  • Vkladové certifikáty
  • Státní pokladny
  • Životní pojistka
  • Podnikové dluhopisy investičního stupně
  • Bullet Loans Bullet Loan Bullet Loan je typ úvěru, při kterém se jistina, která je vypůjčena, splácí na konci doby trvání půjčky. V některých případech je úrokový náklad
  • ETF *

Kromě těchto konkrétních investic bude jakýkoli typ dluhového nástroje vydaného společností obecně považován za bezpečnou investici s nízkým rizikem. Tyto dluhové nástroje jsou obvykle vhodné pro investiční strategii, která je proti averzi k riziku.

U těchto nástrojů je alespoň zčásti nižší riziko kvůli jejich charakteristice absolutní priority. V případě zrušení nebo bankrotu společnosti existuje věrný příkaz a investoři společnosti v určitém pořadí návratnosti. Z právního hlediska musí společnost nejprve splatit dlužníky, než vyplatí preferované akcionáře a společné akcionáře (akciové investory).

Investice s vyšším rizikem

  • Zásoby
  • Penny Stocks
  • Podílové fondy
  • Finanční deriváty (opce, warrant, futures)
  • Komodity
  • ETF *

* Některé ETF přicházejí s vyšším rizikem, ale většina ETF, zejména těch, které investují do tržních indexů, je považována za zcela bezpečnou, zejména ve srovnání s investicemi do jednotlivých akcií. Je to proto, že obvykle mají relativně nižší volatilitu kvůli své diverzifikované povaze. Pamatujte však, že některé ETF jsou investovány do výrazně rizikových cenných papírů. Zahrnutí ETF tedy do kategorií s nízkým i vysokým rizikem.

Dodatečné zdroje

Děkujeme, že jste si přečetli tuto příručku a porozuměli definici averze k riziku pro investory. Posláním společnosti Finance je pomáhat vám rozvíjet svou kariéru v odvětví finančních služeb. S ohledem na tento cíl budou tyto další finanční zdroje velmi užitečné:

  • Riziko a návratnost Riziko a návratnost V investování jsou riziko a výnos vysoce korelované. Zvýšená potenciální návratnost investic obvykle jde ruku v ruce se zvýšeným rizikem. Mezi různé typy rizik patří riziko specifické pro projekt, riziko specifické pro dané odvětví, riziko konkurence, mezinárodní riziko a tržní riziko.
  • Systematické riziko Systematické riziko Systematické riziko je ta část celkového rizika, která je způsobena faktory mimo kontrolu konkrétní společnosti nebo jednotlivce. Systematické riziko je způsobeno faktory, které jsou mimo organizaci. Veškeré investice nebo cenné papíry podléhají systematickému riziku, jedná se tedy o nediferencovatelné riziko.
  • Systémové riziko Systémové riziko Systémové riziko lze definovat jako riziko spojené s kolapsem nebo selháním společnosti, průmyslu, finanční instituce nebo celé ekonomiky. Jde o riziko závažného selhání finančního systému, kdy dojde ke krizi, když poskytovatelé kapitálu ztratí důvěru v uživatele kapitálu
  • Průvodce finančním modelováním Průvodce finančním modelováním zdarma Tato příručka pro finanční modelování zahrnuje tipy a osvědčené postupy aplikace Excel týkající se předpokladů, ovladačů, prognóz, propojení těchto tří výroků, analýzy DCF a dalších

Poslední příspěvky