Buy Side vs Sell Side - Důležité podobnosti a rozdíly, které je třeba znát

Buy-Side vs Sell Side. Buy Side Buy-Side Institucionální správci aktiv, známí jako Buy Side, nabízejí širokou škálu pracovních míst včetně soukromého kapitálu, správy portfolia a výzkumu. Další informace o úloze se týká společností, které nakupují cenné papíry, a zahrnuje investiční manažery, penzijní fondy a zajišťovací fondy. Kariéra v oblasti Sell-Side Banking (Sell-Side) Banky, známé také jako Dealers nebo souhrnně jako Sell-Side, nabízejí širokou škálu rolí, jako je investiční bankovnictví, kapitálový výzkum, prodej a obchodování se týká společností, které vydávají, prodávají, nebo obchodovat s cennými papíry a zahrnuje investiční banky, poradenské firmy a korporace. Firmy Sell-Side mají mnohem více příležitostí pro začínající analytiky, než obvykle mají společnosti Buy-Side, a to především kvůli prodejní povaze jejich podnikání.

Když mluvíme o investičním bankovnictví, je důležité znát rozdíl mezi stranou nákupu a stranou prodeje. Tyto dvě strany tvoří úplný obraz, vstupy a výstupy finančního trhu a obě jsou navzájem nepostradatelné:

  • Buy-Side - je strana finančního trhu, která nakupuje a investuje velké části cenných papírů za účelem správy peněz nebo fondů.
  • Prodejní strana - je druhou stranou finančního trhu, který se zabývá tvorbou, propagací a prodejem obchodovaných cenných papírů veřejnosti.

koupit stranu vs prodat stranu diagram

Dozvíte se vše o Buy Side vs Sell Side v našem Bezplatný úvod do kurzu podnikových financí.

O straně prodeje

Na prodejní straně kapitálových trhů máme profesionály, kteří zastupují korporace, které potřebují získat peníze prodejem cenných papírů (odtud název „Sell Side“). Sell-Side se většinou skládá z bank, poradenských společností nebo jiných firem, které jménem svých klientů usnadňují prodej cenných papírů.

Například společnost, která potřebuje získat peníze na vybudování nové továrny, zavolá svému investičnímu bankéři a požádá je, aby jí pomohly vydat dluh nebo vlastní kapitál na financování továrny. Přečtěte si našeho průvodce „Co je investiční bankovnictví“ Investiční bankovnictví Investiční bankovnictví je rozdělení banky nebo finanční instituce, které slouží vládám, korporacím a institucím poskytováním poradenských služeb v oblasti upisování (získávání kapitálu) a fúzí a akvizic (M&A). Investiční banky fungují jako prostředníci, aby se dozvěděli více o tom, co dělají bankéři.

Bankéři pomocí rozsáhlého finančního modelování připraví analýzu, aby zjistili, co si myslí, že si investoři budou myslet, že společnost má hodnotu. Dále připravují různé marketingové materiály, které mají být distribuovány potenciálním investorům. Tady přichází stránka Buy Side ...

O straně nákupu

Na straně nákupu kapitálových trhů máme profesionály a investory, kteří mají peníze nebo kapitál k nákupu cenných papírů. Mezi tyto cenné papíry mohou patřit kmenové akcie, upřednostňované akcie, dluhopisy, deriváty nebo řada dalších produktů, které jsou vydávány prodejní stranou.

Například společnost pro správu aktiv provozuje fond, který investuje peníze klientů s vysokým čistým jměním do alternativních energetických společností. Manažer portfolia (PM) ve firmě hledá příležitosti, jak tyto peníze použít, investováním do cenných papírů, o nichž se domnívá, že jsou nejatraktivnějšími společnostmi v tomto odvětví. Jednoho dne viceprezident pro prodej akcií ve významné investiční bance zavolá manažera portfolia a oznámí jim nadcházející počáteční veřejnou nabídku (IPO) společnosti v alternativním energetickém prostoru.

PM se rozhodne investovat a kupuje cenné papíry, které převádějí peníze z kupní strany na prodejní stranu.

Prozkoumejte finance interaktivní kariérní mapa dozvědět se více o straně nákupu a prodeje.

Role prodejní strany vs kupní strany

Na kapitálových trzích existují určité zásadní rozdíly mezi stranou prodeje a stranou nákupu. Hlavní rozdíly spočívají v roli, kterou každá strana hraje pro svého klienta, a v osobnostních typech, kterým se na každé straně dobře daří.

Role prodejní strany:

  • Poradit firemním klientům ohledně hlavních transakcí
  • Usnadněte získávání kapitálu, včetně dluhu a vlastního kapitálu
  • Poradenství v oblasti fúzí a akvizic
  • Vyhrajte nové obchody (budujte vztahy s podniky)
  • Prodávejte a prodávejte cenné papíry
  • Vytvořte likviditu pro kótované cenné papíry
  • Pomozte klientům dostat se z pozic
  • Zajistěte pokrytí akciového výzkumu kótovaných společností
  • Provádějte finanční modelování a oceňování

Role strany nákupu:

  • Spravujte peníze svých klientů
  • Přijímejte investiční rozhodnutí (nakupujte, držte nebo prodávejte)
  • Získejte nejlepší návratnost kapitálu upravenou o riziko
  • Provádějte interní průzkum investičních příležitostí
  • Provádějte finanční modelování a oceňování
  • Najděte investory a najděte kapitál, který chcete spravovat
  • Růst aktiv pod správou (AUM)

Chcete-li se dozvědět více o rozdílech mezi stranou nákupu a prodeje, podívejte se na naši bezplatnou verzi úvod do kurzu podnikových financí!

Kariéra na straně prodeje

Na straně prodeje je k dispozici široká škála povolání s více příležitostmi na vstupní úrovni, než jaké jsou obvykle k dispozici na straně nákupu. Níže je uveden přehled hlavních kariérních cest dostupných na straně prodeje.

Hlavní nabídky na straně prodeje:

  • Cesta k investování v oblasti investičního bankovnictví Kariéra v investičním bankovnictví - naplánujte si svoji kariérní cestu IB. Dozvíte se o platech investičního bankovnictví, o tom, jak se najímat a co dělat po kariéře v IB. Divize investičního bankovnictví (IBD) pomáhá vládám, korporacím a institucím získávat kapitál a provádět fúze a akvizice (M&A).
  • Akciový výzkum Analytik akciového výzkumu Analytik akciového výzkumu poskytuje výzkumné pokrytí veřejných společností a distribuuje tento výzkum klientům. Pokrýváme plat analytika, popis práce, vstupní body odvětví a možné kariérní cesty.
  • Prodej a obchodování Profil prodeje a obchodování v kariéře Divize prodeje a obchodování (S&T) investiční banky pomáhá vzájemným fondům, zajišťovacím fondům, penzijním fondům atd. Usnadňovat transakce s akciemi (nákup / prodej). Kariéra v oblasti prodeje a obchodování může být při velmi rychlém prostředí extrémně namáhavá. Konkurence o pozice je intenzivní, kompenzace může být velmi vysoká,
  • Komerční a podnikové bankovnictví Profesní profil komerčního bankovnictví Profesní dráha komerčního bankovnictví poskytuje klientům úvěrové produkty, jako jsou termínované půjčky, revolvingové úvěrové linky, syndikované nástroje, služby správy hotovosti a další produkty s pevným výnosem. Jako analytik úvěru nebo správce účtu poskytujete finanční poradenství

Populární prodejní firmy jsou Goldman Sachs, Barclays, Citibank, Deutsche Bank a JP Morgan. Podívejte se na náš seznam 100 nejlepších investičních bank Seznam nejlepších investičních bank Seznam 100 nejlepších investičních bank na světě seřazených podle abecedy. Nejlepší investiční banky na seznamu jsou Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch , stejně jako butikové banky Boutique Investment Banks Boutique Investment Banks jsou menší firmy, které obvykle nenabízejí investiční bankovnictví s úplnými službami, ale nabízejí alespoň jednu finanční službu investičního bankovnictví. Butikové banky mají často pouze místní nebo regionální zastoupení, i když některé fungují globálně. Seznam butikových investičních bank a bulge bracket bank Bulge Bracket Investment Banks Bulge Bracket investiční banky jsou nejlepší světové investiční banky. Seznam zahrnuje společnosti jako Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML a JP Morgan. Co je to Bulge Bracket Investment Bank a.

Chcete-li se dozvědět více o každé z těchto kariérních cest, podívejte se na naši interaktivní kariérní mapu.

Kariéra na straně nákupu

Finanční profesionálové často „přecházejí“ na stranu nákupu poté, co strávili několik let na straně prodeje. Banky bývají skvělými cvičišti s různými analytickými a přidruženými programy, které obvykle trvají dva až čtyři roky. V tomto okamžiku se analytici nebo spolupracovníci mohou podívat na přechod na stranu nákupu. Níže je uveden přehled hlavních kariérních cest dostupných na straně nákupu.

Hlavní nabídky na straně nákupu:

  • Správa portfolia Profesní profil správy portfolia Správa portfolia je správa investic a aktiv pro klienty, mezi něž patří penzijní fondy, banky, zajišťovací fondy, rodinné kanceláře. Správce portfolia je odpovědný za udržování správné kombinace aktiv a investiční strategie, která vyhovuje potřebám klienta. Plat, dovednosti,
  • Správa bohatství
  • Soukromý kapitál Profil kariéry v soukromém kapitálu Analytici a spolupracovníci v oblasti soukromého kapitálu vykonávají podobnou práci jako v investičním bankovnictví. Práce zahrnuje finanční modelování, oceňování, dlouhé hodiny a vysoké platy. Private equity (PE) je běžný kariérní postup pro investiční bankéře (IB). Analytici v IB často sní o „promoci“ na stranu nákupu,
  • Rizikový kapitál
  • Zajišťovací fondy

Dovednosti na straně prodeje

Existují jedinečné vlastnosti, které chápou stranu nákupu vs. stranu prodeje. Na nejmladších pozicích mohou být role velmi podobné, ale na vyšších pozicích se role začínají výrazněji lišit. Jak naznačuje slovo „prodat“, na straně prodeje je vyžadováno více prodejního chování, než je tomu obvykle na straně nákupu.

Mezi hlavní dovednosti požadované na straně prodeje patří:

  • Průmyslový výzkum
  • Finanční modelování Co je finanční modelování Finanční modelování se provádí v aplikaci Excel za účelem prognózy finanční výkonnosti společnosti. Přehled toho, co je finanční modelování, jak a proč stavět model.
  • Excel dovednosti
  • Generování výzkumné zprávy
  • Prezentace Pitchbook
  • Správa vztahů s klienty
  • Získání nového podnikání
  • Prodej a uzavírání obchodů

Dovednosti na straně nákupu

Jak již bylo zmíněno výše, na úrovni analytiků nebo spolupracovníků jsou sady dovedností velmi podobné, ale v konečném důsledku je na straně nákupu vyžadováno menší obchodní chování, a proto má tendenci přitahovat o něco více mozkový a méně společenský typ jednotlivce (ačkoli je jen široké zobecnění).

Mezi hlavní dovednosti požadované na straně nákupu patří:

  • Průmyslový výzkum
  • Finanční modelování Co je finanční modelování Finanční modelování se provádí v aplikaci Excel za účelem prognózy finanční výkonnosti společnosti. Přehled toho, co je finanční modelování, jak a proč stavět model.
  • Excel dovednosti
  • Generování výzkumných zpráv
  • Vzrůstající kapitál
  • Dosahování cílených sazeb rizikově upraveného výnosu

Všechny dovednosti potřebné pro tyto kariéry lze snadno naučit pomocí našich online kurzů nákupu a prodeje.

Kompenzace na straně nákupu a prodeje

Celková kompenzace (plat a bonus) se může značně lišit v závislosti na pozici, firmě, městě a mnoha dalších faktorech. Z tohoto důvodu je obtížné zevšeobecňovat rozdíly v odškodnění na straně prodeje oproti straně nákupu, ale je třeba vědět několik bodů:

Pracovní místa na straně kupujícího obvykle vyžadují více zkušeností a odborníci se často považují za „absolventy“ ze strany prodeje na stranu nákupu.

Pracovní místa na straně nákupu mají prvek výkonnostního bonusu (přenášený zájem o soukromý kapitál nebo struktura 2 a 20 v zajišťovacích fondech), což může vést k výraznému potenciálnímu příjmu, pokud budou investice fungovat dobře.

Pracovní místa na straně prodeje mají také výkonnostní bonusy, které mohou vycházet jak z osobního výkonu, tak z výkonu firmy.

Obecně lze bezpečně předpokládat, že můžete vydělat více na straně nákupu, ale nepodceňujte schopnost investičního bankéře Rainmaker na straně prodeje vydělat obrovské množství peněz.

Jak vydělávají zisk na straně nákupu a na straně prodeje?

Buy-side společnosti vydělávají peníze nákupem nízkých a prodejem vysokých obchodních aktivit. Musí vytvářet hodnotu identifikací a nákupem podhodnocených cenných papírů. Například analytik na straně nákupu, který sleduje cenu technologické akcie, pozoruje pokles ceny ve srovnání s jinými akciemi, přesto je výkon technologické společnosti stále vysoký. Analytik pak může předpokládat, že se cena technologické akcie v blízké budoucnosti zvýší. Na základě průzkumu analytika učiní firma na straně nákupu doporučení ke koupi svým klientům.

Firmy prodávající si vydělávají na poplatcích a provizích. Jejich hlavním cílem je proto uzavřít co nejvíce obchodů. Tvůrci trhu jsou přitažlivou silou na straně prodeje na finančním trhu. Angažují se na devizových trzích tím, že nakupují a prodávají značný objem měn, upisují a spravují emise dluhopisů nakupovaných přímo z americké státní pokladny, dominují na akciovém trhu prostřednictvím upisování emise akcií, zaujímají vlastní pozice a prodávají společnostem i jednotlivým investorům.

Co je analytik na straně prodeje?

Kariéra analytika na straně prodávajícího v oblasti bankovnictví (Sell-Side) Banky, známé také jako Dealers nebo souhrnně jako Sell-Side, nabízejí širokou škálu rolí, jako je investiční bankovnictví, kapitálový výzkum, prodej a obchodování, je analytik, který pracuje v oblasti investic bankovnictví, kapitálový průzkum, komerční bankovnictví, podnikové bankovnictví nebo prodej a obchodování.

Další informace o kariéře Sell-Side Analysts Banking (Sell-Side) Banky, známé také jako dealery nebo souhrnně jako Sell-Side, nabízejí širokou škálu rolí, jako je investiční bankovnictví, průzkum kapitálu, prodej a obchodování, naleznete na naší Kariérní mapa a prozkoumejte mnoho příležitostí souvisejících s Sell Side.

Vysvětlení videa Buy Side vs Sell Side

Níže je video vysvětlující rozdíl mezi stranou nákupu a prodeje na kapitálových trzích a také nejběžnější kariérní cesty, kterými se člověk může vydat na obě strany trhů!

Více zdrojů na kapitálových trzích

Doufáme, že to byl užitečný průvodce, který vám pomůže pochopit hlavní rozdíly, podobnosti, klady a zápory mezi stranou nákupu a prodeje.

Abychom se mohli i nadále připravovat na kariéru na kapitálových trzích, máme spoustu dalších bezplatných zdrojů, které vám pomohou na vaší cestě:

Mezi naše oblíbenější zdroje patří:

  • Jak získat práci v investičním bankovnictví Jak získat práci v investičním bankovnictví? Tato příručka nastiňuje, jak získat práci v investičním bankovnictví s využitím nejlepších tří taktik: vytváření sítí a obnovení, příprava na pohovor a technické dovednosti
  • Seznam společností investičních bank Seznamy hlavních hráčů v oblasti podnikových financí. Máme seznamy nejdůležitějších společností poskytujících finanční služby, bank, institucí, účetních firem a korporací v tomto odvětví. Projděte si tyto příručky, připravte se na kariéru ve finančních službách a začněte s vytvářením sítí ještě dnes, abyste svou kariéru urychlili
  • Jak být skvělým analytikem Průvodce analytikem Trifecta® Konečný průvodce tím, jak být prvotřídním finančním analytikem. Chcete být prvotřídním finančním analytikem? Hledáte nejlepší osvědčené postupy v oboru a vyčníváte z davu? Náš proces s názvem The Analyst Trifecta® se skládá z analytiky, prezentace a měkkých dovedností
  • Bezplatné školení Excel

Poslední příspěvky