Kapitálový poměr - definice, způsob výpočtu, důležitost

Poměr vlastního kapitálu je finanční metrika, která měří míru pákového efektu používaného společností. Využívá investice do aktiv a výši vlastního kapitálu k určení, jak dobře společnost spravuje své dluhy a financuje své požadavky na aktiva.

Kapitálový poměr

Nízký poměr vlastního kapitálu znamená, že společnost primárně využívala dluh k nabytí aktiv, což je obecně považováno za známku většího finančního rizika. Poměry vlastního kapitálu s vyšší hodnotou obecně naznačují, že společnost účinně financovala své požadavky na aktiva s minimálním objemem dluhu.

Souhrn:

  • Poměr vlastního kapitálu používá celková aktiva společnosti (současná i dlouhodobá) a celkový kapitál, aby pomohla ukázat, jak je společnost využívána: jak efektivně financují požadavky na aktiva bez použití dluhu.
  • Vzorec je jednoduchý: Celkový kapitál / Celková aktiva
  • Akciové poměry, které jsou 0,50 nebo nižší, jsou považovány za společnosti využívající pákový efekt; ti s poměrem 0,50 a vyšším jsou považováni za konzervativní, protože vlastní více financování z vlastního kapitálu než z dluhu.

Vzorec pro poměr kapitálu

Kapitálový poměr

Podívejme se na příklad, abychom lépe pochopili, jak poměr funguje. V tomto příkladu mají celková aktiva společnosti XYZ (současná a dlouhodobá) hodnotu 50 000 USD a její celková výše základního kapitálu pro akcionáře (nebo vlastníka) je 22 000 USD. Pomocí výše uvedeného vzorce:

Ukázkový výpočet

Výsledný poměr výše je znamením společnosti, která využila své dluhy. Drží o něco více dluhu (28 000 USD) než vlastní kapitál od akcionářů, ale pouze o 6 000 USD.

Důležitost hodnoty akciového poměru

Za společnost s pákovým efektem se považuje každá společnost s hodnotou kapitálového poměru 0,50 nebo nižší. Čím vyšší je hodnota, tím méně je společnost využívána. Naopak společnost s hodnotou kapitálového poměru, která je 0,50 nebo vyšší, je považována za konzervativní společnost, protože získává přístup k většímu financování z vlastního kapitálu. základní kapitál plus nerozdělený zisk. Představuje také zbytkovou hodnotu aktiv mínus pasiva. Přeskupením původní účetní rovnice získáme Akcionáři Vlastní kapitál = Aktiva - pasiva, než je tomu v případě dluhu.

Investoři mají tendenci hledat společnosti, které jsou v konzervativním rozmezí, protože jsou méně riskantní; takové společnosti vědí, jak shromažďovat a financovat požadavky na aktiva, aniž by vznikly značné dluhy. Úvěrové instituce také s větší pravděpodobností poskytnou úvěr společnostem s vyšším poměrem. Čím vyšší poměr, tím silnější indikace, že s penězi je nakládáno efektivně a že podnik bude schopen splatit své dluhy včas.

Vysoká hodnota poměru také ukazuje, že společnost je všude kolem silnější z finančního hlediska a má dlouhodobější pozici solventnosti. Solventnost Solventnost je schopnost společnosti plnit své dlouhodobé finanční závazky. Pokud si analytici přejí vědět více o solventnosti společnosti, podívají se na celkovou hodnotu jejích aktiv ve srovnání s celkovými drženými závazky. než společnosti s nižšími poměry.

Dodatečné zdroje

Finance je oficiálním poskytovatelem globálního certifikátu Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certifikace FMVA® Připojte se k více než 350 600 studentům, kteří pracují pro společnosti jako Amazon, JP Morgan a Ferrari certifikační program, jehož cílem je pomoci komukoli stát se finančním analytikem světové úrovně . K dalšímu rozvoji vaší kariéry budou užitečné další finanční zdroje uvedené níže:

  • Náklady na vlastní kapitál Náklady na vlastní kapitál Náklady na vlastní kapitál jsou míra návratnosti, kterou akcionář vyžaduje pro investování do podnikání. Požadovaná míra návratnosti je založena na úrovni rizika spojeného s investicí
  • Krátkodobá aktiva Krátkodobá aktiva Krátkodobá aktiva jsou veškerá aktiva, která lze přiměřeně převést na hotovost do jednoho roku. Obvykle se používají k měření likvidity společnosti.
  • Dluh vs financování vlastního kapitálu Dluh vs financování vlastního kapitálu Dluh vs financování vlastního kapitálu - co je pro vaše podnikání nejlepší a proč? Jednoduchá odpověď je, že to záleží. Rozhodnutí o ekvitě versus dluh, abychom jmenovali alespoň některé, závisí na velkém počtu faktorů, jako je současné ekonomické klima, stávající kapitálová struktura podniku a fáze životního cyklu podniku.
  • Pákové poměry Pákové poměry Pákový poměr označuje úroveň dluhu, který vznikl obchodnímu subjektu oproti několika dalším účtům v jeho rozvaze, výkazu zisku a ztráty nebo výkazu peněžních toků. Šablona aplikace Excel

Poslední příspěvky