Čistá zisková marže - definice, vzorec a příklad výpočtu

Čistá zisková marže (známá také jako „zisková marže“ nebo „čistá zisková marže“) je finanční poměr Finanční poměry Finanční poměry jsou vytvářeny pomocí číselných hodnot převzatých z účetní závěrky, aby se získaly smysluplné informace o společnosti použité k výpočtu procento zisku, které společnost vyprodukuje z celkových příjmů. Měří částku čistého zisku, který společnost získá za dolar získaných výnosů. Čistá zisková marže se rovná čistému zisku (také známému jako čistý zisk) Čistý zisk Čistý zisk je klíčovou řádkovou položkou nejen ve výkazu zisku a ztráty, ale ve všech třech hlavních finančních výkazech. Čistý zisk je sice dosažen prostřednictvím výkazu zisku a ztráty, ale také v rozvaze a výkazu peněžních toků. děleno celkovým výnosem Tržby z prodeje Tržby z prodeje jsou příjmy, které společnost obdrží z prodeje zboží nebo poskytování služeb. V účetnictví mohou být výrazy „prodej“ a „výnos“ zaměňovány a často se používají zaměnitelně, což znamená totéž. Výnosy nemusí nutně znamenat přijatou hotovost. , vyjádřeno v procentech.

Vzorec poměru čistého zisku k marži

Typický poměr ziskové marže společnosti se může lišit v závislosti na odvětví, ve kterém se společnost nachází. Jako průvodce finančním analytikem Jak se stát finančním analytikem Jak se stát finančním analytikem. Postupujte podle finančního průvodce sítí, životopisů, rozhovorů, dovedností finančního modelování a dalších. Pomohli jsme tisícům lidí stát se finančními analytiky v průběhu let a přesně vědět, co to znamená. , to je důležité při každodenní finanční analýze.

Příklad vzorce poměru čistého zisku k marži

Zdroj: Kurz Základy finanční analýzy financí.

Vzorec čistého zisku

Čistá zisková marže = Čistý zisk ⁄ Celkový výnos x 100

Čistý zisk Čistý zisk Čistý zisk je klíčovou řádkovou položkou nejen ve výkazu zisku a ztráty, ale ve všech třech hlavních finančních výkazech. Čistý zisk je sice dosažen prostřednictvím výkazu zisku a ztráty, ale také v rozvaze a výkazu peněžních toků. se vypočítá odečtením všech nákladů společnosti od jejích celkových výnosů. Výsledkem výpočtu ziskové marže je procento - například 10% zisková marže Zisková marže V účetnictví a financích je zisková marže měřítkem zisku společnosti ve vztahu k jejím výnosům. Tři hlavní metriky ziskové marže jsou hrubý zisk (celkové výnosy minus náklady na prodané zboží (COGS)), provozní zisk (výnosy minus COGS a provozní náklady) a čistý zisk (výnosy minus všechny výdaje) znamená za každý 1 $ výnosu společnost vydělá 0,10 $ na čistém zisku. Výnosy představují celkový prodej společnosti za dané období.

Příklad výpočtu č. 1

Společnost XYZ a ABC působí ve stejném odvětví. Která společnost má vyšší čistou marži?

Čistá zisková marže - příklad 1

Krok 1: Napište vzorec

Čistá zisková marže = Čistý zisk / výnos

Krok 2: Vypočítejte marži čistého zisku pro každou společnost

Společnost XYZ:

Čistá zisková marže = Čistý zisk / výnos = 30 $ / 100 $ = 30%

Společnost ABC:

Čistá zisková marže = Čistý zisk / výnos = 80 $ / 225 $ = 35,56%

Společnost ABCmá vyšší čistou marži.

Příklad výpočtu č. 2

Společnost A a společnost B mají čistá zisková rozpětí 12%, respektive 15%. Obě společnosti vydělaly na tržbách 150 $ Tržby z prodeje Tržby z prodeje jsou příjmy, které společnost získala z prodeje zboží nebo poskytování služeb. V účetnictví mohou být výrazy „prodej“ a „výnos“ zaměňovány a často se používají zaměnitelně, což znamená totéž. Výnosy nemusí nutně znamenat přijatou hotovost. . Kolik čistého zisku dosáhla každá společnost?

Krok 1: Napište vzorec

Čistá zisková marže = Čistý zisk / výnos

Čistý zisk = Čistá marže * Výnosy

Krok 2: Vypočítejte čistý zisk pro každou společnost

Společnost A:

Čistý zisk = Čistá marže * Výnosy = 12% * 150 $ = 18 $

Společnost B:

Čistý zisk = Čistá marže * Výnosy = 15% * 150 $ = 22,50 $

Příklad výpočtu č. 3

Společnost A vydělala čistý zisk 83,50 USD, respektive 67,22 USD. Obě společnosti mají čistou ziskovou marži 18,22%. Kolik příjmů vydělala každá společnost?

Krok 1: Napište vzorec

Čistá zisková marže = Čistý zisk / výnos

Výnosy = Čistý zisk / Čistá zisková marže

Krok 2: Vypočítejte výnosy pro každou společnost

Společnost A:

Výnosy = 83,50 USD / 18,22% = 458,29 USD

Společnost B:

Výnosy = 67,22 USD / 18,22% = 368,94 USD

Screenshot šablony čistého zisku

Stáhněte si šablonu zdarma

Zadejte své jméno a e-mail do níže uvedeného formuláře a stáhněte si bezplatnou šablonu hned teď!

Video Vysvětlení čistého ziskového rozpětí

Níže je vysvětleno video z kurzu Finance's Financial Analysis Fundamentals Course o tom, jak se počítá čistá zisková marže a co to znamená při analýze výkonnosti společnosti.

Získejte další videonávody ve finančním finančním analytickém vzdělávacím programu Certifikace FMVA® Připojte se k více než 350 600 studentům, kteří pracují pro společnosti jako Amazon, J.P. Morgan a Ferrari.

Porozumění poměru

Poměr čistého zisku se používá k popisu schopnosti společnosti vytvářet zisk a k posouzení několika scénářů, například zvýšení nákladů, které se považuje za neúčinné. Používá se ve velké míře ve finančním modelování Co je to finanční modelování Finanční modelování se provádí v aplikaci Excel k předpovědi finanční výkonnosti společnosti. Přehled toho, co je finanční modelování, jak a proč stavět model. a oceňování společností Metody oceňování Při oceňování společnosti jako podniku se používají tři hlavní metody oceňování: DCF analýza, srovnatelné společnosti a předchozí transakce. Tyto metody oceňování se používají v investičním bankovnictví, kapitálovém výzkumu, soukromém kapitálu, rozvoji společností, fúzích a akvizicích, pákových odkupech a financích.

Čistá zisková marže je silným ukazatelem celkového úspěchu firmy a obvykle se uvádí v procentech. Mějte však na paměti, že jediné číslo ve zprávě společnosti je zřídka dostatečné k tomu, aby poukázalo na celkový výkon společnosti. Zvýšení výnosů se může promítnout do ztráty, pokud bude následovat zvýšení výdajů. Na druhé straně by pokles výnosů a následná přísná kontrola výdajů mohly společnosti přinést další zisk.

Další běžné finanční metriky jsou EBITDA EBITDA EBITDA nebo zisk před úroky, zdaněním, odpisy a amortizací je zisk společnosti před provedením některého z těchto čistých odpočtů. EBITDA se zaměřuje na provozní rozhodnutí podniku, protože zkoumá ziskovost podniku ze základních operací před dopadem kapitálové struktury. Vzorec, příklady a hrubý zisk Hrubý zisk Hrubý zisk je přímý zbývající zisk po odečtení nákladů na prodané zboží nebo „nákladů na prodej“ od výnosů z prodeje. Používá se k výpočtu hrubé ziskové marže a je to počáteční hodnota zisku uvedená ve výkazu zisku a ztráty společnosti. Hrubý zisk se počítá před provozním ziskem nebo čistým ziskem. .

Vysoká čistá zisková marže znamená, že společnost je schopna účinně kontrolovat své náklady a / nebo poskytovat zboží nebo služby za cenu výrazně vyšší, než jsou její náklady. Vysoký poměr proto může být výsledkem:

  • Efektivní správa
  • Nízké náklady (výdaje)
  • Silné cenové strategie

Nízká čistá zisková marže znamená, že společnost používá neefektivní nákladovou strukturu a / nebo špatné cenové strategie. Nízký poměr proto může být výsledkem:

  • Neefektivní řízení
  • Vysoké náklady (výdaje)
  • Slabé cenové strategie

Investoři musí brát čísla z poměru ziskové marže jako celkového ukazatele výkonnosti ziskovosti společnosti Poměry ziskovosti Poměry ziskovosti jsou finanční metriky, které používají analytici a investoři k měření a hodnocení schopnosti společnosti generovat příjem (zisk) v poměru k výnosům, zůstatku listová aktiva, provozní náklady a vlastní kapitál akcionářů během určitého časového období. Ukazují, jak dobře společnost využívá svá aktiva k vytváření zisku, a podle potřeby zahájí hlubší výzkum příčin zvýšení nebo snížení ziskovosti.

Omezení poměru čistého zisku k marži

Při výpočtu poměru čistého zisku marže, Průvodce analytiky, jak se stát finančním analytikem Jak se stát finančním analytikem. Postupujte podle finančního průvodce sítí, životopisů, rozhovorů, dovedností finančního modelování a dalších. Pomohli jsme tisícům lidí stát se finančními analytiky v průběhu let a přesně vědět, co to znamená. běžně porovnávejte tento údaj s různými společnostmi a určujte, který obchod funguje nejlépe.

I když je to běžná praxe, poměr čistého zisku se může mezi společnostmi v různých průmyslových odvětvích značně lišit. Například společnosti v automobilovém průmyslu mohou vykazovat vysoký poměr ziskové marže, ale nižší příjmy ve srovnání se společností v potravinářském průmyslu. Společnost v potravinářském průmyslu může vykazovat nižší poměr ziskové marže, ale vyšší výnosy.

Doporučuje se porovnávat pouze společnosti ve stejném odvětví s podobnými obchodními modely.

Mezi další omezení patří možnost nesprávného výkladu poměru ziskové marže a údajů o peněžních tocích. Nízká čistá zisková marže nemusí vždy znamenat špatně fungující společnost. Také vysoká čistá marže nemusí nutně znamenat vysoké peněžní toky. Cash Flow Cash Flow (CF) je nárůst nebo pokles množství peněz, které má podnik, instituce nebo jednotlivec. Ve financích se tento termín používá k popisu množství hotovosti (měny), které je generováno nebo spotřebováno v daném časovém období. Existuje mnoho druhů CF.

Příklad omezení 1 - Porovnání společností

Klenotnická společnost, která prodává několik drahých produktů, může mít mnohem vyšší ziskové rozpětí ve srovnání s obchodem s potravinami, který prodává mnoho levných produktů.

Příklad omezení 1 - Porovnání společností

Bylo by nevhodné srovnávat marže těchto dvou společností, protože jejich operace jsou zcela odlišné.

Příklad omezení 2 - Společnosti s dluhy

Pokud má společnost vyšší finanční páku Finanční páka Finanční páka odkazuje na množství vypůjčených peněz použitých na nákup aktiva s očekáváním, že příjem z nového aktiva překročí náklady na půjčku. než jiná, pak může mít firma s větším dluhovým financováním nižší čistou marži kvůli vyšším úrokovým nákladům. To negativně ovlivňuje čistý zisk a snižuje čistou marži společnosti.

Omezení Příklad č. 3 - Náklady na odpisy

Společnosti s vysokými budovami a zařízeními (PP&E) PP&E (budovy, stroje a zařízení) PP&E (budovy, stroje a zařízení) je jedním ze základních dlouhodobých aktiv v rozvaze. PP&E je ovlivněna Capexem, Odpisy a Akvizicemi / Dispozicemi dlouhodobého majetku. Tato aktiva hrají klíčovou roli ve finančním plánování a analýze operací společnosti a na budoucí výdaje budou aktiva ovlivněna vyššími odpisy a snížením čisté ziskové marže. To může být zavádějící, protože společnost může mít značné peněžní toky, ale může se zdát horší kvůli nižší ziskové marži.

Omezení Příklad č. 4 - Manipulace se ziskem

Vedení může snížit dlouhodobé výdaje (jako je výzkum a vývoj), aby v krátkodobém horizontu zvýšil svůj zisk. To může zmást investory při pohledu na čistou marži, protože společnost může svou marži dočasně zvýšit.

Finanční analýza

Výpočet čisté marže podniku je běžnou součástí finanční analýzy. Je součástí typu analýzy známé jako vertikální analýza, která vezme každou řádkovou položku do výkazu zisku a ztráty a rozdělí ji na výnosy. Porovnat meziroční marži pro společnost (YoY YoY (Year over Year) YoY znamená Year over Year a je typ finanční analýzy používané pro srovnání dat časových řad. Užitečné pro měření růstu, detekci trendů) základě je provedena horizontální analýza. Chcete-li se dozvědět více, přečtěte si bezplatného finančního průvodce po analýze finančních výkazů. Analýza finančních výkazů Jak provádět analýzu finančních výkazů. Tato příručka vás naučí provádět analýzu finančního výkazu výkazu zisku a ztráty, rozvahy a výkazu peněžních toků včetně marží, poměrů, růstu, likvidity, pákového efektu, míry návratnosti a ziskovosti. .

Chcete-li se dozvědět více prostřednictvím online kurzů, podívejte se na naši širokou škálu témat, například:

  • Finanční analýza
  • Finanční modelování
  • Ocenění podniku

zisková marže ve finanční analýze

Dodatečné zdroje

Děkujeme, že jste si přečetli našeho průvodce vzorcem čisté marže. Finance je oficiálním globálním poskytovatelem certifikace FMVA (Financial Modeling and Valuation Analyst) FMVA®. Připojte se k více než 350 600 studentům, kteří pracují pro společnosti jako Amazon, J.P. Morgan a Ferrari, jejichž cílem je transformovat kohokoli na špičkového finančního analytika.

Pokud máte zájem o postup ve své kariéře v oblasti podnikových financí, tyto články vám pomohou na vaší cestě:

  • Hrubá zisková marže Hrubý zisk Hrubý zisk je přímý zbývající zisk po odečtení nákladů na prodané zboží nebo „nákladů na prodej“ od výnosů z prodeje. Používá se k výpočtu hrubé ziskové marže a je to počáteční hodnota zisku uvedená ve výkazu zisku a ztráty společnosti. Hrubý zisk se počítá před provozním ziskem nebo čistým ziskem.
  • Marže EBITDA Marže EBITDA Marže EBITDA marže = EBITDA / výnosy. Jedná se o poměr ziskovosti, který měří zisky, které společnost vytváří před zdaněním, úroky, odpisy a amortizací. Tato příručka obsahuje příklady a šablonu ke stažení
  • Zdarma průvodce peněžními toky Ocenění Zdarma průvodce oceňováním, který vám pomůže naučit se nejdůležitější koncepty vlastním tempem. Tyto články vás naučí osvědčené postupy v oblasti oceňování podniků a jak hodnotit společnost pomocí srovnatelné analýzy společností, modelování diskontovaných peněžních toků (DCF) a precedentních transakcí, jak se používají v investičním bankovnictví, výzkumu kapitálu,
  • Průvodce finančním modelováním Průvodce finančním modelováním zdarma Tato příručka pro finanční modelování zahrnuje tipy a osvědčené postupy aplikace Excel týkající se předpokladů, ovladačů, předpovědí, propojení těchto tří prohlášení, analýzy DCF a dalších

Poslední příspěvky