Návratnost investice (ROI) je finanční poměr Finanční poměry Finanční poměry Finanční poměry se vytvářejí pomocí číselných hodnot převzatých z finančních výkazů za účelem získání smysluplných informací o společnosti použitých k výpočtu výhody, kterou investor získá ve vztahu k jejich investičním nákladům. Nejčastěji se měří jako čistý příjem Čistý příjem Čistý příjem je klíčovou řádkovou položkou nejen ve výkazu zisku a ztráty, ale ve všech třech hlavních finančních výkazech. Čistý zisk je sice dosažen prostřednictvím výkazu zisku a ztráty, ale také v rozvaze a výkazu peněžních toků. děleno původními kapitálovými náklady Kapitálové výdaje Kapitálové výdaje se vztahují k fondům, které společnost používá k nákupu, vylepšování nebo údržbě dlouhodobých aktiv za účelem zvýšení efektivity nebo kapacity společnosti. Dlouhodobý majetek je obvykle hmotný a má dobu použitelnosti delší než jedno účetní období. investice. Čím vyšší je poměr, tím větší je získaná výhoda. Tato příručka rozdělí vzorec ROI, nastíní několik příkladů, jak jej vypočítat, a poskytne ke stažení kalkulačku investic do vzorce ROI.
Chcete-li se dozvědět více, spusťte bezplatné finanční kurzy pro finance!
Vzorec návratnosti investic
Existuje několik verzí vzorce ROI. Níže jsou uvedeny dva nejčastěji používané:
ROI = čistý příjem / investiční náklady
nebo
ROI = Investiční zisk / Investiční základna
První verze vzorce ROI (čistý příjem dělený nákladem na investici) je nejčastěji používaným poměrem.
Nejjednodušší způsob, jak přemýšlet o vzorci návratnosti investic, je převzít určitý druh „přínosu“ a vydělit jej „nákladem“. Když někdo říká, že něco má dobrou nebo špatnou návratnost investic, je důležité požádat ho, aby objasnil, jak přesně to měří.
Příklad výpočtu vzorce ROI
Investor koupí nemovitost A, jejíž hodnota je 500 000 USD. O dva roky později investor prodá nemovitost za 1 000 000 USD.
V tomto případě použijeme vzorec investičního zisku.
ROI = (1 000 000 - 500 000) / (500 000) = 1 nebo 100%
Další informace najdete na Finančních bezplatných finančních kurzech!
Využití výpočtu vzorce ROI
Výpočty návratnosti investic jsou jednoduché a pomáhají investorovi rozhodnout se, zda využít nebo přeskočit investiční příležitost. Výpočet může být také údajem o tom, jak si investice doposud vedla. Když investice vykazuje pozitivní nebo negativní návratnost investic, může to být pro investora důležitý údaj o hodnotě jeho investice.
Pomocí vzorce ROI může investor oddělit investice s nízkým výkonem od investic s vysokým výkonem. S tímto přístupem se mohou investoři a správci portfolia pokusit optimalizovat své investice.
Výhody vzorce ROI
Existuje mnoho výhod používání poměru návratnosti investic, které by měl každý analytik znát.
# 1 Jednoduché a snadno vypočítatelné
Metrika návratnosti investic se často používá, protože je tak snadné ji vypočítat. Vyžadují se pouze dvě čísla - přínos a náklady. Protože „návrat“ může pro různé lidi znamenat různé věci, vzorec návratnosti investic se snadno používá, protože neexistuje striktní definice „návratu“.
# 2 Všeobecně chápáno
Návratnost investic je všeobecně chápaný koncept, takže je téměř zaručeno, že pokud metriku použijete v konverzaci, lidé budou vědět, o čem mluvíte.
Omezení vzorce ROI
I když je poměr často velmi užitečný, je třeba znát i určitá omezení vzorce ROI. Níže uvádíme dva klíčové body, které stojí za zmínku.
# 1 Vzorec ROI ignoruje faktor času
Vyšší číslo ROI nemusí vždy znamenat lepší investiční možnost. Například dvě investice mají stejnou návratnost investic 50%. První investice je však dokončena za tři roky, zatímco druhá investice potřebuje k dosažení stejného výnosu pět let. Stejná návratnost investic pro obě investice rozmazala celkový obraz, ale když byl přidán faktor času, investor snadno viděl lepší možnost.
Investor musí porovnat dva nástroje za stejné časové období a za stejných okolností.
# 2 Vzorec ROI je citlivý na manipulaci
Výpočet ROI se bude lišit mezi dvěma lidmi v závislosti na tom, jaký vzorec ROI se při výpočtu použije. Marketingový manažer může použít výpočet vlastnosti vysvětlený v sekci příkladů bez účtování dalších nákladů, jako jsou náklady na údržbu, daně z majetku, prodejní poplatky, kolkovné a právní náklady.
Investor musí hledat skutečnou návratnost investic, která zohledňuje všechny možné náklady vzniklé, když se každá investice zvýší na hodnotě.
Chcete-li se dozvědět více, spusťte naše bezplatné finanční kurzy!
Anualizovaný vzorec návratnosti investic
Jak bylo zmíněno výše, jednou z nevýhod tradiční metriky návratnosti investic je, že nezohledňuje časová období. Například návratnost 25% za 5 let je vyjádřena stejně jako návratnost 25% za 5 dní. Ale samozřejmě je návratnost 25% za 5 dní mnohem lepší než 5 let!
K překonání tohoto problému můžeme vypočítat anualizovaný vzorec návratnosti investic.
Vzorec návratnosti investic:
= [(Konečná hodnota / počáteční hodnota) ^ (1 / # let)] - 1
Kde:
# of years = (Datum ukončení - Datum zahájení) / 365
Například investor koupí akcie 1. ledna 2017 za 12,50 USD a prodá je 24. srpna 2017 za 15,20 USD. Jaká je pravidelná a roční návratnost investic?
Pravidelné = (15,20 $ - 12,50 $) / 12,50 $ 21.6%
Anualizováno = [(15,20 USD / 12,50 USD) ^ (1 / ((24. srpna - 1. ledna) / 365))] -1 = 35.5%
Kalkulátor návratnosti investic v aplikaci Excel
Stáhněte si bezplatnou kalkulačku ROI Formula Calculator Návratnost investic Excel Calculator Tato Návratnost investic Excel Calculator vám pomůže při výpočtu návratnosti investic pro různé scénáře. Návratnost investic je jedním z nejdůležitějších poměrů ziskovosti pro hodnocení výkonnosti společností. Zde je úryvek šablony. Pomocí této kalkulačky můžete snadno vypočítat návratnost investic, když v aplikaci Excel provedete vlastní analýzu. Kalkulačka používá příklady vysvětlené výše a je navržena tak, abyste mohli snadno zadat vlastní čísla a zjistit, jaký je výstup v různých scénářích.
Kalkulačka zahrnuje čtyři různé metody vzorce ROI: čistý příjem, kapitálový zisk, celkový výnos a roční výnos.
Nejlepší způsob, jak se naučit rozdíl mezi každým ze čtyř přístupů, je zadat různá čísla a scénáře a zjistit, co se stane s výsledky.
Stáhněte si šablonu zdarma
Zadejte své jméno a e-mail do níže uvedeného formuláře a stáhněte si bezplatnou šablonu hned teď!
Video Vysvětlení vzorce návratnosti investic / návratnosti investic
Níže je video vysvětlení, co je návratnost investic, jak ji vypočítat a proč je to důležité. Za pár minut se toho hodně naučíte!
Alternativy k ROI Formula
Existuje velmi mnoho alternativ k velmi obecnému poměru návratnosti investic.
Nejpodrobnější míra návratnosti je známá jako vnitřní míra návratnosti (IRR). Vnitřní míra návratnosti (IRR) Vnitřní míra návratnosti (IRR) je diskontní sazba, díky níž je čistá současná hodnota (NPV) projektu nulová. Jinými slovy, jedná se o očekávanou složenou roční míru návratnosti, která se získá na projektu nebo investici. Toto je míra všech peněžních toků přijatých po dobu životnosti investice, vyjádřená jako roční procentní (%) míra růstu. Tato metrika zohledňuje načasování peněžních toků, což je upřednostňovaná míra návratnosti v sofistikovaných odvětvích, jako je soukromý kapitál a rizikový kapitál Private Equity vs Venture Capital, Angel / Seed Investors rizika, fáze podnikání, velikost a typ investice, metriky, řízení. Tato příručka poskytuje podrobné srovnání soukromých kapitálových vs rizikového kapitálu vs andělských a seed investorů. Je snadné zaměnit tři třídy investorů.
Mezi další alternativy návratnosti investic patří návratnost vlastního kapitálu (ROE) návratnost vlastního kapitálu (ROE) návratnost vlastního kapitálu (ROE) je měřítkem ziskovosti společnosti, která bere roční výnos společnosti (čistý příjem) dělený hodnotou celkového vlastního kapitálu akcionářů (tj. 12%). ROE kombinuje výkaz zisku a ztráty a rozvahu, protože čistý zisk nebo zisk se porovnává s vlastním kapitálem akcionářů. a návratnost aktiv (ROA) Návratnost aktiv a ROA vzorec ROA vzorec. Návratnost aktiv (ROA) je typ metriky návratnosti investic (ROI), která měří ziskovost podniku ve vztahu k jeho celkovým aktivům. Tento poměr ukazuje, jak dobře si společnost vede, a to porovnáním zisku (čistého zisku), který vytváří, s kapitálem, který investuje do aktiv. . Tyto dva poměry nezohledňují načasování peněžních toků a představují pouze roční míru návratnosti (na rozdíl od celoživotní míry návratnosti, jako je IRR). Jsou však konkrétnější než obecná návratnost investic, protože jmenovatel je přesněji specifikován. Akcie a aktiva mají konkrétní význam, zatímco „investice“ může znamenat různé věci.
Přečtěte si více o sazbách návratnosti
Děkujeme, že jste si přečetli tohoto finančního průvodce pro výpočet návratnosti investic. Finance je oficiálním globálním poskytovatelem označení Financial Modeling Analyst FMVA® Certification. Připojte se k více než 350 600 studentům, kteří pracují pro společnosti jako Amazon, J.P.Morgan a Ferrari. Chcete-li se dále vzdělávat a rozvíjet svou kariéru, budou užitečné tyto další finanční zdroje týkající se míry návratnosti:
- Návratnost kapitálu (ROE) Návratnost kapitálu (ROE) Návratnost kapitálu (ROE) je měřítkem ziskovosti společnosti, která bere roční výnos společnosti (čistý příjem) dělený hodnotou jejího celkového vlastního kapitálu (tj. 12%) . ROE kombinuje výkaz zisku a ztráty a rozvahu, protože čistý zisk nebo zisk se porovnává s vlastním kapitálem akcionářů.
- Návratnost aktiv (ROA) Návratnost aktiv a ROA vzorec ROA vzorec. Návratnost aktiv (ROA) je typ metriky návratnosti investic (ROI), která měří ziskovost podniku ve vztahu k jeho celkovým aktivům. Tento poměr ukazuje, jak dobře si společnost vede, a to porovnáním zisku (čistého zisku), který vytváří, s kapitálem, který investuje do aktiv.
- Vnitřní míra návratnosti (IRR) Vnitřní míra návratnosti (IRR) Vnitřní míra návratnosti (IRR) je diskontní sazba, díky níž je čistá současná hodnota (NPV) projektu nulová. Jinými slovy, jedná se o očekávanou složenou roční míru návratnosti, která se získá na projektu nebo investici.
- DCF Modeling DCF Model Training Free Guide A DCF model is a specific type of financial model used to value a business. Tento model je jednoduše prognózou neuvolněného volného peněžního toku společnosti
