Kapitalizace výzkumu a vývoje vs. náklady - Jak kapitalizovat výzkum a vývoj

Podle obecně uznávaných účetních zásad Spojených států (GAAP GAAP GAAP nebo Obecně přijímané účetní zásady) je běžně uznávaný soubor pravidel a postupů určených k řízení podnikového účetnictví a finančního výkaznictví. GAAP je komplexní soubor účetních postupů, které byly vyvinuty společně Rada pro finanční účetní standardy (FASB) a), společnosti jsou povinny vynakládat výdaje na výzkum a vývoj (R&D) Výdaje Výdaje představují platbu v hotovosti nebo v hotovosti za nákup zboží nebo služeb. Výdaje se zaznamenávají v jednom časovém okamžiku (čas nákupu) ve srovnání s výdajem, který je alokován nebo časově rozlišen po určitou dobu. Tato příručka přezkoumá různé typy výdajů v účetnictví ve stejném fiskálním roce, ve kterém jsou utraceny. To často vytváří velkou volatilitu zisků (nebo ztrát) pro mnoho společností, stejně jako při měření jejich míry návratnosti aktiv a investic. Nedostatek kapitalizace výzkumu a vývoje by mohl znamenat, že jejich celková aktiva Typy aktiv Mezi běžné typy aktiv patří běžná, dlouhodobá, fyzická, nehmotná, provozní a neprovozní. Správná identifikace a / nebo jejich celkový investovaný kapitál neodrážejí správně částku, která byla do nich investována. Ve výsledku může dojít k dopadu na návratnost aktiv společnosti (ROA Return on Assets & ROA Formula ROA Formula. Return on Assets (ROA) is a type of return on investment (ROI) metric of return on investment (ROI) metric that measures the profitability of a business ve vztahu k jejím celkovým aktivům. Tento poměr ukazuje, jak dobře si společnost vede, když porovnává zisk (čistý příjem), který vytváří, s kapitálem, který investuje do aktiv.) a návratnost investovaného kapitálu (ROIC ROIC ROIC znamená návratnost investovaného kapitálu) a je poměrem ziskovosti, jehož cílem je měřit procentní výnos, který společnost vydělá na investovaném kapitálu.). V této příručce analyzujeme praxi kapitalizace výdajů na výzkum a vývoj v rozvaze oproti jejich výdajům ve výkazu zisku a ztráty.

Kapitalizace výdajů na výzkum a vývoj

Porovnejme GAAP s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví (IFRS IFRS Standardy IFRS standardy jsou Mezinárodní standardy účetního výkaznictví (IFRS), které se skládají ze souboru účetních pravidel, která určují, jak se v účetní závěrce musí vykazovat transakce a další účetní události. jsou určeny k zachování důvěryhodnosti a transparentnosti ve finančním světě). Podle pravidel IFRS se s výdaji na výzkum každý rok zachází stejně jako s GAAP jako s výdaji. Naproti tomu náklady na vývoj lze kapitalizovat, pokud může společnost prokázat, že aktivum ve vývoji se stane komerčně životaschopným (což znamená, že technologie nebo produkt ve vývoji je pravděpodobné, že to projdou schvalovacím procesem a generují výnosy).

Výhodou přístupu IFRS je, že je možné aktivovat alespoň některé náklady na výzkum a vývoj (tj. Proměnit je v aktivum v rozvaze společnosti. Rozvaha Rozvaha je jednou ze tří základních finančních výkazů. Tyto výkazy jsou klíčem k oběma finanční modelování a účetnictví. V rozvaze se zobrazují celková aktiva společnosti a způsob financování těchto aktiv buď prostřednictvím dluhu, nebo vlastního kapitálu. Aktiva = pasiva + vlastní kapitál) místo toho, aby vznikly jako náklad ve výkazu zisku a ztráty (zisk a zisk) Výkaz zisku a ztráty (P&L) Výkaz zisku a ztráty (P&L) nebo výkaz zisku a ztráty nebo výkaz operací je finanční zpráva, která poskytuje souhrn výnosů, nákladů a zisků / ztrát společnosti za dané časové období. Prohlášení P&L ukazuje schopnost společnosti generovat tržby, spravovat výdaje a vytvářet zisky.). Kompromisem však je, že IFRS vyžaduje úsudek a subjektivitu, což vytváří riziko, že manažeři budou příliš optimističtí ohledně toho, jak komerčně životaschopná je nová technologie, což může způsobit nesrovnalosti ve finančních výkazech různých společností Tři finanční výkazy Tři finanční výkazy výkazy jsou výkaz zisku a ztráty, rozvaha a výkaz peněžních toků. Tyto tři základní výroky jsou složitě.

Náklady na výzkum a vývoj a výdělky

Výdaje na výzkum a vývoj se mohou rok od roku velmi lišit, což má významný dopad na ziskovost společnosti. S tímto problémem se setkává mnoho podniků v technologickém, zdravotnickém, spotřebitelském, energetickém a průmyslovém sektoru.

Pokud společnost nekapitalizuje výzkum a vývoj, její čistý příjem může být z důvodu načasování výdajů na výzkum a vývoj výrazně vyšší nebo nižší. Je důležité si uvědomit, že čistý příjem nezahrnuje významné investice do výzkumu a vývoje v rámci jeho peněžního toku z investiční činnosti Peněžní tok z investiční činnosti Peněžní tok z investiční činnosti je část výkazu peněžních toků společnosti, která zobrazuje, kolik peněz bylo použito v (nebo generované z) investování během konkrétního časového období. Investiční aktivity zahrnují nákup dlouhodobého majetku, akvizice podniků a investice do obchodovatelných cenných papírů. Navíc se zdá, že toto vydání je v rozporu s jedním z hlavních účetních principů Příručka IB - Principy účetnictví Principy účetnictví pro analytiky investičního bankovnictví. Při vytváření jakékoli smysluplné finanční analýzy je zásadní pochopení účetních zásad. Analýza fúzí a akvizic vyžaduje znalost účetních konceptů. Stavíme od začátku a snažíme se shrnout a vysvětlit účetnictví, což znamená, že náklady by měly být přiřazeny ke stejnému období, kdy je generován odpovídající výnos.

Výzkum a vývoj je pro většinu společností dlouhodobou investicí, která má za následek mnoho let příjmů, peněžních toků, cash flow Cash Flow (CF) je zvýšení nebo snížení množství peněz, které má podnik, instituce nebo jednotlivec. Ve financích se tento termín používá k popisu množství hotovosti (měny), které je generováno nebo spotřebováno v daném časovém období. Existuje mnoho druhů CF a zisku, a proto by teoreticky měly být kapitalizovány jako aktivum, nikoli jako náklady. Bez kapitalizace výdajů na výzkum a vývoj je náročnější porovnávat společnosti ve stejném odvětví, protože načasování jejich výdajů na výzkum může mít v daném roce velký dopad na jejich výsledek.

Proces kapitalizace výzkumu a vývoje vs. náklady

Z ekonomického hlediska se zdá rozumné, aby náklady na výzkum a vývoj měly být kapitalizovány, i když není jasné, kolik budoucího přínosu jim přinesou. Chcete-li kapitalizovat a odhadnout hodnotu těchto aktiv, musí analytik odhadnout, za kolik let bude produkt nebo technologie generovat přínos pro (jeho ekonomickou životnost), a použít to jako předpoklad pro období amortizace.

Odepisovatelná životnost se bude u jednotlivých aktiv lišit a odráží ekonomickou životnost různých produktů. Například produkty výzkumu a vývoje vyvinuté farmaceutickou společností by pravděpodobně vydržely mnoho let (a měly by tedy dlouhou dobu amortizace), protože schválení patentů trvá dlouho a existuje také určitá patentová ochrana, které se mohou těšit několik let. Odpisy výzkumu a vývoje pro mobilní telefonní společnost by však měly být mnohem rychlejší (menší počet let), protože nové telefony mají tendenci se objevovat mnohem rychleji a mají tedy kratší životnost.

Po odhadu doby amortizace výdajů na výzkum a vývoj by analytik měl shromáždit informace o nákladech za poslední roky, které se týkaly výzkumu a vývoje daného aktiva. Například pokud má aktivum komerční životnost sedm let, musí být získány výdaje na výzkum a vývoj v každém z těchto sedmi let. V níže uvedeném příkladu předpokládáme, že amortizace aktiva využívá přímý přístup Odpisy přímých linií Odpisy lineárních řádků jsou nejčastěji používanou a nejjednodušší metodou alokace odpisů aktiva. Při lineární metodě se roční náklady na odpisy rovnají nákladům na aktivum minus zůstatková hodnota děleno životností (# let). Tato příručka obsahuje příklady, vzorce, vysvětlení.

Proto pokud má aktivum životnost sedm let, analytik by sečetl všechny náklady spojené s průzkumem aktiva a poté by amortizoval hodnotu aktiva rovnoměrně po dobu sedmileté životnosti.

Příklad kapitalizace výzkumu a vývoje

Níže je uveden příklad výpočtu kapitalizace a amortizace výzkumu a vývoje v tabulce aplikace Excel. Klíčovým předpokladem je, že na výzkum a vývoj bylo vynaloženo celkem 100 000 USD, zbytková hodnota 20 000 USD, životnost vyvíjeného produktu 5 let a amortizační náklady používají přímou metodu.

Příklad kapitalizace výzkumu a vývoje vs. náklady

Na základě těchto předpokladů by společnost měla každý rok po dobu pěti let náklady na amortizaci ve výši 16 000 USD, dokud nedosáhne zbytkové hodnoty 20 000 USD. Amortizací nákladů po dobu pěti let se vyhladí čistý příjem podniku a výdaje se více přizpůsobí výnosům.

Stáhněte si šablonu zdarma

Zadejte své jméno a e-mail do níže uvedeného formuláře a stáhněte si bezplatnou šablonu hned teď!

Související zdroje

Děkujeme, že jste si přečetli tuto příručku pro kapitalizaci nákladů na výzkum a vývoj. Finance je oficiálním globálním poskytovatelem programu Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™. Certifikace FMVA® Připojte se k více než 350 600 studentům, kteří pracují pro společnosti jako Amazon, J.P. Morgan a Ferrari pro certifikaci analytiků. K dalšímu rozvoji vaší kariéry vám pomohou tyto další finanční zdroje:

  • Účetní cyklus Účetní cyklus Účetní cyklus je holistický proces zaznamenávání a zpracování všech finančních transakcí společnosti, od okamžiku, kdy k transakci dojde, po její zastoupení v účetní závěrce až po uzavření účtů. Hlavní povinností účetního je sledovat celý účetní cyklus od začátku do konce
  • Časově rozlišené náklady Časově rozlišené náklady Časově rozlišené náklady jsou náklady, které jsou uznány, i když hotovost nebyla zaplacena. Tyto výdaje jsou obvykle spárovány s výnosy pomocí párovacího principu z GAAP (Obecně přijímané účetní zásady).
  • Princip uznání výnosů Princip uznání výnosů Princip uznání výnosů určuje proces a načasování, kdy jsou výnosy zaznamenávány a uznávány jako položka v účetní závěrce společnosti. Teoreticky existuje několik okamžiků, kdy by společnosti mohly uznat výnosy.
  • Promítání položek výkazu zisku a ztráty Promítání řádkových položek výkazu zisku a ztráty Diskutujeme o různých metodách promítání řádkových položek výkazu zisku a ztráty. Projektování řádkových položek výkazu zisku a ztráty začíná tržbami z prodeje a poté náklady

Poslední příspěvky