Zbytkový příjem - přehled, použití, způsob výpočtu

Zbytkový příjem (RI) může v závislosti na kontextu znamenat různé věci. Když se podíváme na podnikové finance, zbytkový příjem je jakýkoli přebytek, který investice vydělá ve vztahu k nákladům na příležitosti. Náklady příležitosti Náklady na příležitosti jsou jedním z klíčových konceptů ve studiu ekonomie a převládají v různých rozhodovacích procesech. Náklady příležitosti jsou hodnotou další nejlepší alternativní ušlé. použitého kapitálu.

V souvislosti s oceňováním akcií se však zbytkový příjem vztahuje na čistý příjem po zohlednění všech nákladů příležitosti akcionářů při vytváření tohoto příjmu.

Zbytkový příjem

Zbytkový příjem v podnikovém financování

Výpočet zbytkového příjmu umožňuje společnostem efektivněji alokovat zdroje mezi investice. Pokud je pozitivní RI, znamená to, že společnost překročila svou minimální míru návratnosti. Negativní RI naopak znamená, že nesplnilo předpokládanou míru návratnosti.

RI vzorec

RI = kontrolovatelná marže - průměr provozních aktiv * požadovaná míra návratnosti

Kde:

  • Řiditelná marže, která se také označuje jako segmentová marže, označuje tržby projektu snížené o výdaje. Požadovaná míra návratnosti je minimální výše návratnosti, kterou je společnost ochotna přijmout z dané investice.
  • Průměrná provozní aktiva jsou druh zdrojů potřebných k udržení činnosti společnosti. Zahrnují položky jako hotovost, pohledávky Účty Pohledávky Pohledávky (AR) představují úvěrové prodeje podniku, které ještě nejsou plně splaceny jeho zákazníky, což je v rozvaze aktuální aktivum. Společnosti umožňují svým klientům platit v rozumném, prodlouženém časovém období, pokud jsou dohodnuty podmínky. „Zásoby a dlouhodobý majetek Dlouhodobý majetek Dlouhodobým majetkem se rozumí dlouhodobý hmotný majetek, který se používá při provozu podniku. Tento typ aktiv poskytuje dlouhodobý finanční zisk, má životnost více než jeden rok a v rozvaze je klasifikován jako pozemky, budovy a zařízení (PP&E). , mezi ostatními.

Zbytkový příjem z ocenění vlastního kapitálu

Pokud jde o vlastní kapitál, zbytkový příjem se používá k přiblížení skutečné hodnoty akcií společnosti.

V takovém případě se společnost posuzuje na základě součtu její účetní hodnoty a současné hodnoty předpokládaných zbytkových příjmů. RI pomáhá vlastníkům společností měřit ekonomický zisk, což je čistý zisk po odečtení nákladů příležitosti vynaložených na všechny zdroje kapitálu.

RI vzorec

RI = Čistý příjem - Poplatek za kapitál

Jednoduše řečeno, zbytkový příjem je čistý zisk, který byl změněn v závislosti na nákladech na kapitál. Náklady na kapitál. Náklady na kapitál jsou míra návratnosti, kterou akcionář vyžaduje pro investování do podnikání. Požadovaná míra návratnosti je založena na úrovni rizika spojeného s investicí. Poplatek za kapitál se vypočítá vynásobením nákladů na kapitál a vlastního kapitálu společnosti.

Zbytkový příjem v osobních financích

V kontextu osobních financí Osobní finance Osobní finance jsou proces plánování a řízení osobních finančních aktivit, jako je vytváření příjmů, utrácení, spoření, investování a ochrana. Proces správy osobních financí lze shrnout do rozpočtu nebo finančního plánu. , reziduální příjem je další termín pro diskreční příjem. Vztahuje se na jakýkoli nadměrný příjem, který jednotlivec drží po zaplacení všech nesplacených dluhů, jako jsou hypotéky a půjčky na auta.

Předpokládejme například, že pracovník A vydělá plat 4 000 USD, ale bude čelit měsíčním splátkám hypotéky a půjčkám na auto, které se zvýší na 800 USD a 700 USD. Jeho RI je 2 500 $ (4 000 $ - ($ 800 + 700 $)). V zásadě jde o množství peněz, které po provedení nezbytných plateb zbývá.

Zbytkový příjem je důležitou metrikou, protože je to jedna z čísel, na které se banky a věřitelé dívají před schválením půjček. Pomáhá institucím určit, zda jednotlivec vydělává dost peněz na pokrytí svých výdajů a zajištění další půjčky. Pokud někdo prokáže vysokou RI, je pravděpodobnější, že bude jeho půjčka schválena než u jednotlivce s nízkou RI.

Dodatečné zdroje

Finance je oficiálním poskytovatelem globálního certifikátu Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certifikace FMVA® Připojte se k více než 350 600 studentům, kteří pracují pro společnosti jako Amazon, JP Morgan a Ferrari certifikační program, jehož cílem je pomoci komukoli stát se finančním analytikem světové úrovně . K dalšímu rozvoji vaší kariéry budou užitečné následující zdroje:

  • Ostatní úplný výsledek Ostatní úplný výsledek Ostatní úplný příjem zahrnuje výnosy, náklady, zisky a ztráty, které jsou podle standardů GAAP a IFRS vyloučeny z čistého zisku ve výkazu zisku a ztráty. Výnosy, náklady, zisky a ztráty, které jsou vykázány jako ostatní úplný výsledek, dosud nebyly realizovány. Podívejte se na příklady, co je zahrnuto
  • Osobní finanční výkaz Osobní finanční výkaz Osobní finanční výkaz je dokument nebo sada dokumentů, které popisují finanční situaci jednotlivce v daném časovém okamžiku.
  • Promítání řádkových položek výkazu zisku a ztráty Promítání řádkových položek výkazu zisku a ztráty Diskutujeme o různých metodách promítání řádkových položek výkazu zisku a ztráty. Projektování řádkových položek výkazu zisku a ztráty začíná tržbami z prodeje a poté náklady
  • Míra návratnosti Míra návratnosti Míra návratnosti (ROR) je zisk nebo ztráta investice po určitou dobu, která je spojena s počáteční cenou investice vyjádřenou v procentech. Tato příručka učí nejběžnější vzorce

Poslední příspěvky