Soukromá vs veřejná společnost - klíčové rozdíly mezi těmito dvěma

Hlavní rozdíl mezi soukromou a veřejnou společností spočívá v tom, že s akciemi veřejné společnosti se obchoduje na burze cenných papírů. Burza cenných papírů Burza cenných papírů označuje veřejné trhy, které existují pro vydávání, nákup a prodej akcií obchodovaných na burze cenných papírů nebo nadměrných pult. Akcie, známé také jako akcie, představují částečné vlastnictví společnosti, zatímco akcie soukromé společnosti nikoli. Existuje několik dalších důležitých rozdílů, kterým je třeba porozumět, které tento článek nastíní níže.

Soukromá vs veřejná společnost

Rozdíly mezi soukromou a veřejnou společností

Hlavní kategorie rozdílu jsou obchodování s akciemi, vlastnictví Akcionáři Akcie Akcionáři Akcie akcionářů (také známý jako Akciové akcionáře) je účet v rozvaze společnosti, který se skládá ze základního kapitálu a nerozděleného zisku. Představuje také zbytkovou hodnotu aktiv mínus pasiva. Přeskupením původní účetní rovnice získáme Akcionáři Vlastní kapitál = Aktiva - pasiva (typy investorů), požadavky na podávání zpráv, přístup ke kapitálu a úvahy o ocenění.

Přístup ke kapitálu a likviditě

Možnost přístupu na veřejné trhy za účelem získávání nových peněz, jakož i výhoda likvidity (schopnost snadno prodat akcie), je největší výhodou pro veřejné společnosti. Když podnik podstoupí počáteční veřejnou nabídku (IPO), počáteční veřejnou nabídku (IPO), počáteční veřejná nabídka (IPO) je první prodej akcií vydaných společností veřejnosti. Před IPO je společnost považována za soukromou společnost, obvykle s malým počtem investorů (zakladatelé, přátelé, rodinní a obchodní investoři, jako jsou investoři rizikového kapitálu nebo andělští investoři). Zjistěte, co je IPO pomocí profesionálů v oblasti investičního bankovnictví Popis práce v oblasti investičního bankovnictví Tento popis práce v oblasti investičního bankovnictví nastiňuje hlavní dovednosti, vzdělání a pracovní zkušenosti potřebné k tomu, aby se stal analytikem IB nebo spolupracovníkem, je pro něj mnohem snazší získat další prostředky . Prostředky lze použít pro růst, fúze a akvizice nebo pro jiné firemní účely.

Jakmile je společnost uvedena na burze, investoři se mohou snadno pohybovat dovnitř a ven z akcií nákupem a prodejem akcií, které obchodují na burze cenných papírů.

Požadavky na hlášení

Požadavky na zveřejňování informací jsou dalším hlavním rozdílem mezi těmito dvěma typy podniků a hlavní nevýhodou jejich zveřejnění.

Jako veřejně kótovaná společnost v USA (tj. Akciové obchody na burze se sídlem v USA) jste povinni podávat čtvrtletní finanční zprávy (10 Q) a výroční zprávy (10 k 10-K Form 10-K je podrobná výroční zpráva, kterou je třeba předložit Americké komisi pro cenné papíry (SEC). Podání poskytuje komplexní shrnutí výkonnosti společnosti za daný rok. Je podrobnější než výroční zpráva zaslaná akcionářům) a několik další zpřístupnění dokumentů.

Další informace o požadavcích na zveřejnění u veřejných společností naleznete zde.

Ocenění soukromé vs. veřejné společnosti

Veřejně obchodované podniky oceňují analytici trhu a investoři mnohem snáze než jejich soukromé protějšky. Hlavním důvodem je množství informací, které jsou snadno dostupné díky požadavkům na podávání zpráv (diskutovaným výše), stejně jako zprávy o výzkumu vlastního kapitálu a pokrytí analytiky výzkumu vlastního kapitálu.

Oba typy společností lze ocenit pomocí stejných tří metod: srovnatelná analýza společnosti Porovnatelná analýza společnosti Jak provést srovnatelnou analýzu společnosti. Tato příručka vám krok za krokem ukáže, jak vytvořit srovnatelnou analýzu společnosti („Comps“), obsahuje bezplatnou šablonu a mnoho příkladů. Comps je relativní metodika oceňování, která zkoumá poměry podobných veřejných společností a používá je k odvození hodnoty jiného podniku, precedentních transakcí, Precedent Transaction Analysis Precedent Transaction Analysis je metoda oceňování společností, kde se minulé fúze a akvizice používají k ocenění srovnatelných podnikání dnes. Tato metoda oceňování, která se běžně označuje jako „precedenty“, se používá k ohodnocení celého podniku v rámci fúze / akvizice, kterou běžně připravují analytici a analýza diskontovaných peněžních toků (DCF). Diskontovaný peněžní tok DCF vzorec Vzorec diskontovaných peněžních toků DCF je součet peněžních toků v každém období dělený jedním plus diskontní sazba zvýšená na sílu období #. Tento článek rozděluje vzorec DCF na jednoduché termíny s příklady a videem výpočtu. Vzorec se používá k určení hodnoty podniku.

Finanční modelování prostřednictvím analýzy DCF je upřednostňovanou metodou oceňování obou typů podniků. Pro soukromou společnost to však bude téměř nemožné bez přístupu k interním informacím o společnosti.

Dodatečné zdroje

Finance je oficiálním poskytovatelem certifikace Financial Modeling & Valuation Analyst. Certifikace FMVA® Připojte se k 350 600+ studentům, kteří pracují pro společnosti jako Amazon, J.P.Morgan a Ferrari Kromě poskytování formálního školení finančních analytiků nabízí Finance širokou škálu bezplatných zdrojů, včetně následujících:

  • Soukromě vlastněná společnost Soukromě vlastněná společnost Soukromě vlastněná společnost je společnost, jejíž akcie vlastní jednotlivci nebo korporace a která nenabízí kapitálové podíly investorům ve formě akciových akcií obchodovaných na veřejné burze cenných papírů.
  • Ocenění soukromé společnosti Ocenění soukromé společnosti 3 techniky oceňování soukromé společnosti - naučte se oceňovat firmu, i když je soukromá a s omezenými informacemi. Tato příručka poskytuje příklady včetně srovnatelné analýzy společností, analýzy diskontovaných peněžních toků a první chicagské metody. Zjistěte, jak si profesionálové cení podnikání
  • Analýza účetní závěrky Analýza účetní závěrky Jak provést analýzu účetní závěrky. Tato příručka vás naučí provádět analýzu finančního výkazu výkazu zisku a ztráty, rozvahy a výkazu peněžních toků včetně marží, poměrů, růstu, likvidity, pákového efektu, míry návratnosti a ziskovosti.
  • Průvodce finančním modelováním Průvodce finančním modelováním zdarma Tato příručka pro finanční modelování zahrnuje tipy a osvědčené postupy aplikace Excel týkající se předpokladů, ovladačů, předpovědí, propojení těchto tří prohlášení, analýzy DCF a dalších

Poslední příspěvky