Prospekt je dokument s právními informacemi, který poskytuje informace o investiční nabídce pro veřejnost a musí být předložen Komisi pro cenné papíry (SEC) nebo místnímu regulačnímu orgánu. Prospekt obsahuje informace o společnosti, jejím manažerském týmu. Firemní struktura Firemní struktura se týká organizace různých oddělení nebo obchodních jednotek ve společnosti. V závislosti na cílech společnosti a odvětví, nedávná finanční výkonnost Analýza účetní závěrky Jak provést analýzu účetní závěrky. Tato příručka vás naučí provádět analýzu finančního výkazu výkazu zisku a ztráty, rozvahy a výkazu peněžních toků včetně marží, poměrů, růstu, likvidity, pákového efektu, míry návratnosti a ziskovosti. a další související informace, které by investoři rádi věděli.
Investoři používají právní dokument k určení vyhlídek na růst a ziskovost prodejní společnosti k rozhodnutí, zda se nabídky zúčastní či nikoli. V USA je legální název veřejného podání S-1 Druhy podání SEC SEC vyžaduje, aby veřejně obchodované společnosti předkládaly různé typy podání SEC, formuláře zahrnují 10-K, 10-Q, S- 1, S-4, viz příklady. Pokud jste seriózní investor nebo finanční profesionál, znalost a schopnost interpretovat různé typy podání SEC vám pomůže při přijímání informovaných investičních rozhodnutí. .
Prospekt k emisi akcií nebo obligací
Když společnost vydává akcie nebo dluhopisy Dluhopisy Dluhopisy jsou cenné papíry s pevným výnosem, které vydávají společnosti a vlády za účelem zvýšení kapitálu. Emitent dluhopisů si od držitele dluhopisu půjčí kapitál a provede mu fixní platby za pevnou (nebo variabilní) úrokovou sazbu po stanovené období. , vydává prospekt, který poskytuje investorům veškeré informace, které potřebují k informovanému rozhodnutí. Emitent poskytuje předběžný i konečný prospekt. Předběžný prospekt je počáteční nabídkový dokument, který poskytuje podrobnosti o navrhované transakci. Konečný prospekt je nabízen, když je nabídka dokončena, a je nabízen veřejnosti k předplatnému.
Informace v konečném prospektu zahrnují počet vydaných akcií, nabídkovou cenu, finanční údaje společnosti Tři finanční výkazy Tři finanční výkazy jsou výkaz zisku a ztráty, rozvaha a výkaz peněžních toků. Těmito třemi základními výroky jsou složitě, rizikové faktory, využití výnosů, dividendová politika a další relevantní informace. Tyto informace pomáhají investorovi učinit informované rozhodnutí, zda do společnosti investovat.
Prospekt pro podílové fondy
Podílový fond Podílové fondy Podílový fond je skupina peněz shromážděných od mnoha investorů za účelem investování do akcií, dluhopisů nebo jiných cenných papírů. Podílové fondy jsou vlastněny skupinou investorů a spravovány profesionály. Dozvíte se více o různých typech fondů, o tom, jak fungují, o výhodách a kompromisech investování do nich. Prospekt je zákonný dokument, který SEC vyžaduje, aby podílové fondy ukládaly a zpřístupňovaly investorům, kteří mají zájem. Podrobnosti uvedené v dokumentu zahrnují cíle fondu, rizika, výkonnost, distribuční politiku, výkonný tým, investiční strategie atd.
Podílový fond může poskytnout souhrnný prospekt, který má několik stránek a obsahuje důležité informace, které investoři vyžadují. Může také vydat statutární prospekt, který je dlouhý a mimořádně podrobný, aby poskytl investorům tolik informací, kolik potřebují k rozhodnutí o nákupu. Podílové fondy jsou povinny poskytnout investorům dokument po nákupu akcií. Investoři mají také přístup k informacím na webových stránkách fondu.
Součásti prospektu
Součásti prospektu jsou následující:
Obrázek facebooku S-1.
# 1 Přehled a historie společnosti
Prospekt poskytuje přehled o společnosti od jejího založení. Poskytuje chronologii událostí, ke kterým v průběhu let došlo, například těch, které pomohly společnosti zažít růst. Zahrnuje také informace o zakladatelích, registraci společnosti a počátečních nabídkách služeb. Tato část může také obsahovat přehled strategie společnosti Strategie Průvodce firemními a obchodními strategiemi. Přečtěte si všechny finanční články a zdroje týkající se obchodní a podnikové strategie, důležitých konceptů, které finanční analytici začlení do svého finančního modelování a analýzy. Výhoda prvního tahače, Porterových 5 sil, SWOT, konkurenční výhoda, vyjednávací síla dodavatelů a to, čemu vedení věří, je její konkurenční výhoda Konkurenční výhoda Konkurenční výhoda je atribut, který společnosti umožňuje překonat konkurenci. Konkurenční výhody umožňují společnosti dosáhnout nebo „jedinečnou prodejní nabídku“ (USP).
# 2 Služby / produkty nabízené společností
V části služby / produkty jsou uvedeny hlavní ekonomické činnosti prováděné společností. Společnost poskytuje informace o službách a produktech poskytovaných zákazníkům a veškerých doplňcích k jejím operacím v průběhu let.
# 3 Profil správy
Prospekt také obsahuje informace o výkonném vedení společnosti Teorie managementu Teorie managementu jsou koncepty obklopující doporučené strategie řízení, které mohou zahrnovat nástroje, jako jsou rámce a směrnice, které lze implementovat v moderních organizacích. Obecně se profesionálové nebudou spoléhat pouze na jednu teorii řízení. Nastiňuje zkušenosti a kvalifikaci manažerského týmu, díky nimž se pro společnost hodí. Investoři chtějí mít jistotu, že vedoucí pracovníci společnosti mají vše potřebné k zajištění jejich investic.
# 4 Požadovaná struktura obchodu
Pokud je emitentem stávající společnost, která již dříve emitovala cenné papíry, může poskytnout přehled o své aktuální kapitálové struktuře Kapitálová struktura Kapitálová struktura se vztahuje k objemu dluhu nebo vlastního kapitálu, který společnost využívá k financování svých operací a financování svých aktiv. Kapitálová struktura firmy a to, jak nová emise ovlivní strukturu. Například při prodeji dluhopisů bude investory zajímat znalost úrovně dluhu společnosti a její platební schopnosti. Akcioví investoři budou chtít vidět současnou strukturu vlastnictví akcií a to, jak jejich investice ovlivní strukturu a očekávanou míru návratnosti Míra návratnosti Míra návratnosti (ROR) je zisk nebo ztráta investice za určité období, které jsou počáteční investiční náklady vyjádřené v procentech. Tato příručka učí nejběžnější vzorce.
# 5 Použití výnosů
Společnost často nabídne emisi cenných papírů, když není schopna interně získat kapitál k financování velké investice. Společnost může například chtít rozšířit své činnosti do dalších geografických oblastí, získat proprietární technologii, koupit velké stroje, financovat výrobu nové řady produktů, provádět fúze a akvizice (fúze a akvizice) Mergers Acquisitions Proces fúzí a akvizic Tato příručka vás provede všechny kroky v procesu fúzí a akvizic. Zjistěte, jak se dokončují fúze, akvizice a dohody. V této příručce načrtneme proces akvizice od začátku do konce, různé typy nabyvatelů (strategické vs. finanční nákupy), význam synergií a transakční náklady atd.
# 6 Podrobnosti o nabídce zabezpečení
Prospekt také poskytuje informace o počtu cenných papírů, které jsou nabízeny veřejnosti, a ceně každého cenného papíru. Měl by také uvádět očekávanou míru návratnosti fondů investora. Tato část také poskytuje informace o upisovacím období, kdy si mohou investoři se zájmem koupit cenné papíry.
# 7 Finanční informace
Prospekt by měl investorům poskytnout informace o minulých finančních výsledcích společnosti Analýza finančních výkazů Jak provádět analýzu finančních výkazů. Tato příručka vás naučí provádět analýzu finančního výkazu výkazu zisku a ztráty, rozvahy a výkazu peněžních toků včetně marží, poměrů, růstu, likvidity, pákového efektu, míry návratnosti a ziskovosti. . Tyto informace mohou zahrnovat EBIT, čistý zisk, výkonnost akcií atd. Výkonnost zabezpečení lze porovnat se známým měřítkem, jako je S&P 500 S&P - Standard and Poor's Standard a Poor's (S&P) je lídrem na trhu v oblasti zajišťování finančního trhu analýza, zejména při poskytování benchmarku a investovatelnosti nebo Dow Jones Industrial Average.
# 8 S tím spojená rizika
Prospekt by měl uvádět rizika, kterým investoři čelí při investování do podílového fondu. Například mezinárodní podílový fond může zahrnovat zveřejnění podrobných informací o měnových rizicích, kterým investoři čelí při investování do fondu.
Mezi další rizika, která společnost může odhalit, patří možná kapitálová omezení, vládní nařízení, jednotliví investoři s velkým počtem akcií atd. Zveřejnění chrání společnost před obviněním, že zadržovala důležité informace, které způsobily ztrátu investorů.
Prospekt ve Spojených státech
Pokud má společnost v úmyslu vydat cenné papíry pro veřejnost, musí uložit prospekt u SEC. Před dokončením prodeje musí bezpečnostní problém počkat, až SEC prohlásí registrační prohlášení za účinné. Prohlášení o registraci je schváleno, pouze pokud je federální agentura přesvědčena, že emitent cenných papírů splnil všechna pravidla upravující zveřejnění.
Při podávání prospektu SEC však existují určité výjimky. Pokud problém se zabezpečením pochází od společnosti, která byla v souladu s vyplňováním jejich formuláře 10-K a hlásí tržní kapitalizaci nad požadovanou prahovou hodnotu, může společnost vydat zjednodušenou verzi, která tyto informace začlení do svých 10K podání.
Prospekt ve Spojeném království
Ve Spojeném království je vyžadován prospekt cenného papíru, který bude nabízen veřejnosti nebo se chce zaregistrovat na regulovaném trhu, jako je London Stock Exchange (LSE). Otázky zabezpečení se řídí pravidly o prospektu, což je rozšíření směrnice o prospektu v evropském právu, a musí být schváleny úřadem FCA - Financial Conduct Authority.
Dodatečné zdroje
Děkujeme, že jste si přečetli finanční vysvětlení prospektu. Finance nabízí analytika pro finanční modelování a oceňování (FMVA) ™ Certifikace FMVA®. Připojte se k více než 350 600 studentům, kteří pracují pro společnosti jako Amazon, J.P. Morgan a certifikační program Ferrari pro ty, kteří chtějí posunout svou kariéru na další úroveň. Chcete-li rozšířit své učení a postupovat ve své kariéře, budou užitečné následující finanční zdroje:
- Trhy s dluhovým kapitálem Trhy s dluhovým kapitálem (DCM) Skupiny s dluhovým kapitálovým trhem (DCM) jsou odpovědné za poskytování poradenství přímo emitentům společností při zvyšování dluhu při akvizicích, refinancování stávajícího dluhu nebo restrukturalizaci stávajícího dluhu. Tyto týmy pracují v rychle se měnícím prostředí a úzce spolupracují s poradenským partnerem
- Průmyslový průměr Dow Jones (DJIA) Průmyslový průměr Dow Jones (DJIA) Průmyslový průměr Dow Jones (DJIA), také běžně označovaný jako „Dow Jones“ nebo jednoduše „Dow“, je jedním z nejpopulárnějších a široce uznávaných akciové indexy
- Míra návratnosti Míra návratnosti Míra návratnosti (ROR) je zisk nebo ztráta investice po určitou dobu, která je spojena s počáteční cenou investice vyjádřenou v procentech. Tato příručka učí nejběžnější vzorce
- Druhy podání SEC Druhy podání SEC Americký SEC stanoví, že pro veřejně obchodované společnosti je povinné předkládat různé typy podání SEC, formuláře zahrnují 10-K, 10-Q, S-1, S-4, viz příklady. Pokud jste seriózní investor nebo finanční profesionál, znalost a schopnost interpretovat různé typy podání SEC vám pomůže při přijímání informovaných investičních rozhodnutí.
