Potopené náklady - Proč byste je měli ignorovat (klam potopených nákladů)

Potopená cena je cena, která již nastala a nelze ji žádným způsobem získat zpět. Potopené náklady jsou nezávislé na jakékoli události a neměly by být brány v úvahu při investování Investice: Průvodce pro začátečníky Průvodce Financí pro investory pro začátečníky vás naučí základy investování a jak začít. Dozvíte se více o různých strategiích a technikách obchodování a o různých finančních trzích, do kterých můžete investovat nebo rozhodovat o projektu. Při rozhodování by měly být brány v úvahu pouze relevantní náklady (náklady, které se vztahují ke konkrétnímu rozhodnutí a budou se měnit v závislosti na tomto rozhodnutí).

Všechny zaplacené náklady jsou považovány za fixní náklady Fixní a variabilní náklady Cena je něco, co lze klasifikovat několika způsoby v závislosti na jeho povaze. Jednou z nejpopulárnějších metod je klasifikace podle fixních nákladů a variabilních nákladů. Fixní náklady se nemění se zvyšováním / snižováním jednotek objemu výroby, zatímco variabilní náklady jsou pouze závislé. Je však důležité si uvědomit, že ne všechny fixní náklady se považují za utopené náklady. Připomeňme, že zaplacené náklady nelze získat zpět. Vezměme si například vybavení (fixní náklady). Vybavení PP&E (Pozemky, budovy a zařízení) PP&E (Pozemky, budovy a zařízení) je jedním ze základních dlouhodobých aktiv v rozvaze. PP&E je ovlivněna Capexem, Odpisy a Akvizicemi / Dispozicemi dlouhodobého majetku. Tato aktiva hrají klíčovou roli ve finančním plánování a analýze operací společnosti a budoucí výdaje lze prodat nebo vrátit za stanovenou cenu. Nejedná se tedy o utopené náklady.

Potopené náklady se také označují jako minulé náklady, vložené náklady, náklady předchozího roku, uvízlé náklady, potopený kapitál nebo retrospektivní náklady.

Potopená cena

Příklady utopených nákladů

  • Předpokládejme, že si koupíte vstupenku na koncert za 150 $. V noci z koncertu si pamatujete, že máte důležitý úkol, který má být splněn ve stejnou noc. Musíte se rozhodnout: jít na koncert nebo dokončit úkol. 150 $ zaplacených za letenku je utopená cena a nemělo by ovlivnit vaše rozhodnutí.
  • Společnost utratí 5 milionů dolarů na stavbu letadla. Před dokončením si manažeři uvědomují, že po letounu není poptávka. Letecký průmysl se vyvinul a letecké společnosti požadují jiný typ letadla. Společnost má na výběr: dokončit letadlo za další 1 milion dolarů nebo postavit nové letadlo na vyžádání za 4 miliony dolarů. V tomto scénáři je 5 milionů dolarů, které již byly na staré letadlo vynaloženy, utracená cena. Nemělo by to ovlivnit rozhodnutí a jedinou relevantní cenou jsou 4 miliony dolarů.
  • Společnost utratí 10 000 $ za školení svých zaměstnanců v používání nového systému ERP. Ukázalo se, že software je velmi matoucí a nespolehlivý. Tým vrcholového vedení chce přestat používat nový systém ERP. 10 000 $ vynaložených na školení zaměstnanců je utopená cena a nemělo by se s nimi počítat při rozhodování o ukončení nového systému ERP.
  • Společnost utratí 10 milionů dolarů za provedení marketingové studie k určení ziskovosti nového produktu, který uvede na trh. Studie dospěla k závěru, že produkt bude značně neúspěšný a nerentabilní. Proto je 10 milionů dolarů utopenou cenou. Společnost by neměla pokračovat v uvádění produktu na trh a při rozhodování by se neměla brát v úvahu počáteční investice do marketingové studie.

Klam potopených nákladů

Úvaha o potopení zaplacených nákladů uvádí, že další investice nebo závazky jsou oprávněné, protože jinak již investované zdroje budou ztraceny. Klam utopených nákladů je tedy chybou v uvažování, při kterém se při rozhodování, zda v aktivitě pokračovat, zohledňují utopené náklady na aktivitu. Toto se také často nazývá „házení dobrých peněz za špatné“.

Předpokládejme, že utratíte 200 $ za výlet na snowboardu v Grouse Mountain. Později najdete na Cypress Mountain lepší výlet na snowboardu, který stojí 100 $, a zakoupíte si také tento lístek. Nevědomky zjistíte, že se tyto dva termíny střetávají a nemůžete získat náhradu za letenky. Zúčastnili byste se dobrého výletu na snowboardu v hodnotě 200 $ nebo skvělého výletu na snowboardu v hodnotě 100 $? Většina lidí by si vybrala nákladnější cestu, protože i když to nemusí být zábavnější, zdá se, že ztráta je větší. Klam potopených nákladů vám brání uvědomit si, co je nejlepší volbou, a nutí vás klást větší důraz na ztrátu nevratných peněz.

Příklady klamů o potopených nákladech

V následujících příkladech můžete jasně vidět, jak potopené náklady ovlivňují rozhodování. Potopené náklady způsobují, že lidé uvažují iracionálně.

  • Tom si koupí lístek do kina online za 12,50 $ a po příjezdu do kina na sledování filmu si Tom uvědomí, že film je opravdu nudný a neláká ho. Tom se rozhodne projít celým filmem, protože si už koupil lístek.
  • Jennifer platí vstupní poplatek 100 $ za vstup do nového doučovacího klubu. Po účasti na 4 ze 7 sezení Jennifer usoudila, že doučování pořádané klubem jí vůbec nepomáhá. Rozhodla se zúčastnit zbývajících 3 sezení, přestože to bylo neužitečné kvůli vstupnímu poplatku 100 $.

Aplikace ve finančním modelování

Je mnohem snazší se vyhnout potopení nákladů ve finančním modelování. Co je to finanční modelování Finanční modelování se provádí v aplikaci Excel za účelem předpovědi finanční výkonnosti společnosti. Přehled toho, co je finanční modelování, jak a proč stavět model. , protože modely DCF sledují pouze budoucí peněžní toky a nezohledňují minulost.

Z tohoto důvodu může být finančnímu analytikovi užitečné provést cvičení sestavení finančního modelu. Typy finančních modelů Mezi nejběžnější typy finančních modelů patří: 3 výkazový model, DCF model, M&A model, LBO model, rozpočtový model. Objevte 10 nejlepších typů v aplikaci Excel, abyste odstranili jakékoli emoce (související s utracenými náklady) a podívejte se na jakékoli rozhodnutí, které maximalizuje čistou současnou hodnotu do budoucna.

Potopené náklady ve finančním modelování

Zdroj: Kurzy finančního finančního modelování.

souhrn

V ekonomice i při rozhodování v podnikání se zaplacené náklady vztahují k nákladům, které se již vyskytly a nelze je získat zpět. Potopené náklady jsou z budoucích rozhodnutí vyloučeny, protože náklady budou stejné bez ohledu na výsledek.

Klam utopených nákladů vzniká, když rozhodování zohledňuje utopené náklady. Když vezmeme v úvahu rozhodující náklady při rozhodování, projeví se iracionální rozhodování.

Související zdroje

Pokud se chcete dozvědět více a posunout svou kariéru, podívejte se na následující bezplatné finanční zdroje:

  • Investiční metody Investiční metody Tato příručka a přehled investičních metod nastiňují jejich hlavní způsoby, jak se investoři snaží vydělat peníze a řídit riziko na kapitálových trzích. Investicí je jakékoli aktivum nebo nástroj zakoupený s úmyslem prodat je za cenu vyšší, než je kupní cena v určitém budoucím časovém okamžiku (kapitálové zisky), nebo s nadějí, že aktivum přinese přímo příjem (například příjem z pronájmu) nebo dividendy).
  • Metoda nákladů Metoda nákladů Metoda nákladů je druh účetnictví používaného pro investice, kde investor má malý nebo žádný vliv na jednotku, do níž investoval. Podobně jako metoda konsolidace se nepoužívá terminologie „mateřské“ a „dceřiné společnosti“, protože investor nemá úplnou kontrolu. Místo toho se jednoduše používá termín „investice“
  • Odpis inventáře Odpis inventáře Odpis inventáře je proces, který slouží k zobrazení snížení hodnoty inventáře, když tržní hodnota inventáře poklesne pod jeho účetní hodnotu. S odpisem zásob by se mělo zacházet jako s nákladem, který sníží čistý příjem. Odpis také snižuje vlastní kapitál vlastníka.
  • Vliv investora Vliv investora Úroveň vlivu investora, kterou společnost drží v investiční transakci, určuje metodu účtování uvedených soukromých investic. Účtování investice se liší podle úrovně kontroly, kterou má investor.

Poslední příspěvky