Obrat fixních aktiv - přehled, vzorec, poměr a příklady

Fixed Asset Turnover (FAT) je poměr efektivity, který udává, jak dobře nebo efektivně podnik používá fixní aktiva ke generování prodeje. Tento poměr vyděluje čisté tržby čistými stálými aktivy, počítanými za roční období. Čistá fixní aktiva zahrnují částku pozemků, budov a zařízení PP&E (Pozemky, budovy a zařízení) PP&E (Pozemky, budovy a zařízení) je jedním ze základních dlouhodobých aktiv nalezených v rozvaze. PP&E je ovlivněna Capexem, Odpisy a Akvizicemi / Dispozicemi dlouhodobého majetku. Tato aktiva hrají klíčovou roli ve finančním plánování a analýze operací a budoucích výdajů společnosti, po odečtení akumulovaných odpisů. Obecně platí, že vyšší poměr stálých aktiv znamená efektivnější využití investic do stálých aktiv k vytváření výnosů. Tento poměr je často analyzován společně s pákovým efektem. Pákové poměry Pákový poměr označuje úroveň dluhu vzniklého podnikatelské entitě oproti několika dalším účtům v její rozvaze, výkazu zisku a ztráty nebo výkazu peněžních toků. Excel šablony a poměry ziskovosti.

Poměr obratu stálých aktiv

Další informace o poměrech v kurzu Základy finanční analýzy financí!

Vzorec poměru obratu stálých aktiv

K určení poměru obratu dlouhodobého majetku se používá následující vzorec:

Obrat dlouhodobého majetku = čistý prodej / průměrný dlouhodobý majetek

Příklad výpočtu

Společnost Fisher Company má v roce 2015 roční hrubé tržby 10 mil. USD s návratností a povolenkami 10 000 USD. Počáteční zůstatek čistých fixních aktiv činil 1 mil. USD, zatímco zůstatek na konci roku činí 1,1 mil. USD. Na základě uvedených čísel je poměr obratu fixních aktiv za rok 9,51, což znamená, že za každý dolar investovaný do fixních aktiv se získá výnos téměř deset dolarů. Průměrná hodnota čistého fixního aktiva se vypočítá sečtením počátečního a konečného zůstatku a následným vydělením tohoto čísla 2.

Stáhněte si šablonu zdarma

Zadejte své jméno a e-mail do níže uvedeného formuláře a stáhněte si bezplatnou šablonu hned teď!

Co jsou stálá aktiva?

Stálá aktiva jsou dlouhodobá hmotná nebo dlouhodobá aktiva, která se v průběhu podnikání používají k vytváření výnosů. Patří sem skutečné nemovitosti, jako jsou pozemky a budovy, stroje a zařízení, nábytek a příslušenství a vozidla. Podléhají pravidelnému odpisování, snížení hodnoty Goodwill Impairment Accounting Snížení hodnoty goodwillu nastane, když hodnota goodwillu v rozvaze společnosti přesáhne testovanou účetní hodnotu auditory, což povede k odpisu nebo snížení hodnoty. Podle účetních standardů by goodwill měl být veden jako aktivum a každoročně vyhodnocován. Společnosti by měly posoudit, zda je znehodnocení, a dispozice. Všechny tyto položky se odpisují od počáteční hodnoty aktiva pravidelně, dokud nedosáhnou konce své užitečnosti nebo nejsou vyřazeny.

Druhy stálých aktiv používané v poměru obratu

Indikace vysokého / nízkého poměru obratu stálých aktiv

Nízký poměr

Pokud podnik nedosahuje dobrých výsledků v prodeji a má relativně vysokou částku investic do fixních aktiv, může být poměr FAT nízký.

To platí zejména pro výrobní podniky, které využívají velké stroje a zařízení. I když ne všechny nízké poměry jsou špatné, pokud společnost právě provedla nějaké nové velké nákupy dlouhodobého majetku pro modernizaci, může mít nízký FAT negativní konotaci.

Klesající poměr může také naznačovat, že společnost nadměrně investuje do svých stálých aktiv.

Vysoký poměr

Vysoký poměr je naopak preferován pro většinu podniků. Znamená to, že při správě stálých aktiv existuje větší efektivita; proto poskytuje vyšší návratnost investic do aktiv.

Neexistuje přesný poměr nebo rozsah, který by určoval, zda je společnost efektivní při generování výnosů z těchto aktiv. To lze zjistit, pouze pokud bude provedeno srovnání mezi posledním poměrem společnosti a předchozími obdobími nebo poměry jiných podobných podniků nebo průmyslových standardů.

Fixní aktiva se významně liší od jedné společnosti k druhé a od jednoho odvětví k druhému, takže je důležité porovnat poměry podobných typů podniků.

Další informace o poměrech v kurzu Základy finanční analýzy financí!

Jak užitečný je poměr obratu dlouhodobého majetku pro investory?

Investoři, kteří hledají investiční příležitosti Investiční bankovnictví Investiční bankovnictví je rozdělení banky nebo finanční instituce, které slouží vládám, korporacím a institucím poskytováním poradenských služeb v oblasti upisování (získávání kapitálu) a fúzí a akvizic (M&A). Investiční banky působí jako zprostředkovatelé v odvětví s kapitálově náročnými podniky, pro které může být FAT užitečný při hodnocení a měření návratnosti investovaných peněz. Toto hodnocení jim pomáhá činit kritická rozhodnutí o tom, zda pokračovat v investování či nikoli, a také určuje, jak dobře je konkrétní podnik provozován. Rovněž je užitečné analyzovat růst společnosti a zjistit, zda zvyšuje prodej v poměru k základně svých aktiv.

Zjistit více

Další informace o aktivech a finanční analýze najdete v následujících finančních zdrojích:

  • Obrat zásob Obrat zásob Obrat zásob, neboli poměr obratu zásob, udává, kolikrát společnost prodá a nahradí své zásoby zboží během daného období. Zvažuje náklady na prodané zboží ve srovnání s jeho průměrným inventářem za rok nebo v jakémkoli stanoveném časovém období.
  • Návratnost aktiv Návratnost aktiv a vzorec ROA Vzorec ROA. Návratnost aktiv (ROA) je typ metriky návratnosti investic (ROI), která měří ziskovost podniku ve vztahu k jeho celkovým aktivům. Tento poměr ukazuje, jak dobře si společnost vede, a to porovnáním zisku (čistého zisku), který vytváří, s kapitálem, který investuje do aktiv.
  • Návratnost vlastního kapitálu Hodnota nominální hodnoty Hodnota nominální nebo nominální hodnoty dluhopisu, akcie nebo kupónu, jak je uvedeno na dluhopisu nebo akciovém certifikátu. Jedná se o statickou hodnotu stanovenou v době vydání a na rozdíl od tržní hodnoty pravidelně nekolísá.
  • Průvodce analýzou účetní závěrky Analýza účetní závěrky Jak provést analýzu účetní závěrky. Tato příručka vás naučí provádět analýzu finančního výkazu výkazu zisku a ztráty, rozvahy a výkazu peněžních toků včetně marží, poměrů, růstu, likvidity, pákového efektu, míry návratnosti a ziskovosti.

Poslední příspěvky