Úroková sazba se vztahuje k částce účtované věřitelem dlužníkovi za jakoukoli formu dluhu. Běžný dluh V rozvaze jsou běžným dluhem dluhy splatné do jednoho roku (12 měsíců) nebo méně. Je uveden jako krátkodobý závazek a součást čistého pracovního kapitálu. Ne všechny společnosti mají aktuální řádkovou položku dluhu, ale ty, které ji výslovně používají pro půjčky se splatností kratší než jeden rok. obecně vyjádřeno jako procento jistiny. Vypůjčené aktivum může mít formu hotovosti Peněžní aktiva Peněžní aktiva mají pevnou hodnotu vyjádřenou v měnových jednotkách (např. Dolary, eura, jeny). Jsou uváděny jako pevná hodnota v dolarovém vyjádření. , velká aktiva, jako jsou vozidla nebo budovy, nebo jen spotřební zboží. V případě větších aktiv se úroková sazba běžně označuje jako „leasingová sazba“.
Úrokové sazby jsou přímo úměrné rozsahu rizika. Systémové riziko Systémové riziko lze definovat jako riziko spojené s kolapsem nebo selháním společnosti, průmyslu, finanční instituce nebo celé ekonomiky. Jde o riziko závažného selhání finančního systému, kdy dojde ke krizi, když poskytovatelé kapitálu ztratí důvěru v uživatele kapitálu spojeného s dlužníkem. Úrok je účtován jako náhrada za ztrátu způsobenou aktivu v důsledku užívání. V případě půjčování peněz mohl věřitel investovat peníze do jiného podniku, místo aby je poskytl jako půjčku. V případě půjčování aktiv mohl věřitel generovat příjem využitím aktiva sám. Na oplátku za tyto ztracené příležitosti jsou tedy úrokové sazby použity jako kompenzace.
Roční úroková sazba se týká sazby, která se používá po dobu jednoho roku. Úrokové sazby lze aplikovat na různá období, například měsíční, čtvrtletní nebo pololetní. Ve většině případů jsou však úrokové sazby anualizovány.
Úroková sazba může také znamenat sazbu, kterou banka platí svým klientům za vedení vkladů v bance.
Fixní vs. plovoucí (proměnná) sazba
Úrokové sazby mohou být fixní, přičemž sazba zůstává konstantní po celou dobu trvání úvěru, nebo pohyblivá plovoucí úroková sazba Plovoucí úroková sazba označuje proměnlivou úrokovou sazbu, která se mění po dobu trvání dluhového závazku. Je to opak pevné sazby. , kde je sazba variabilní a může kolísat na základě referenční sazby. Další informace o těchto dvou typech úvěrových funkcí naleznete v následujícím článku: Úvěrové funkce. Vlastnosti půjčky Mezi hlavní vlastnosti půjček patří zajištěné vs. nezajištěné půjčky, amortizující vs. nezměnitelné půjčky a půjčky s pevnou sazbou vs. variabilní sazbou (plovoucí).
Náklady na výpůjčku
Úrokový náklad - známý také jako náklady na vypůjčení peněz - lze rozdělit do následujících dvou typů:
# 1 Jednoduchý zájem
Tento typ úroku se počítá z původní nebo jistiny úvěru. Vzorec pro výpočet jednoduchého úroku Jednoduchý úrok Jednoduchý úrokový vzorec, definice a příklad. Jednoduchý úrok je výpočet úroku, který nebere v úvahu účinek složení. V mnoha případech se úrok spojuje s každým určeným obdobím půjčky, ale v případě jednoduchého úroku tomu tak není. Výpočet jednoduchého úroku se rovná částce jistiny vynásobené úrokovou sazbou vynásobené počtem období. je:
Pokud je například jednoduchá úroková sazba 5% na půjčku ve výši 1 000 USD na dobu 4 let, celkový jednoduchý úrok bude: 5% x 1 000 $ x 4 = 200 $.
# 2 Složený úrok
Složený úrok Složená míra růstu Složená míra růstu je míra používaná konkrétně v obchodních a investičních kontextech, která udává míru růstu za více časových období. Jedná se o měřítko neustálého růstu datové řady. Největší výhodou rychlosti složeného růstu je, že metrika bere v úvahu složený efekt. se počítá nejen na základě jistiny, ale také na základě kumulovaného úroku z předchozích období. To je důvod, proč se mu také říká „úrok na úroku“. Vzorec pro složený úrok je následující:
Kde:
- P = Částka jistiny
- i = Roční úroková sazba
- n = Počet slučovacích období za rok
Na rozdíl od jednoduchého úroku Jednoduchý úrok Jednoduchý úrokový vzorec, definice a příklad. Jednoduchý úrok je výpočet úroku, který nebere v úvahu účinek složení. V mnoha případech se úrok spojuje s každým určeným obdobím půjčky, ale v případě jednoduchého úroku tomu tak není. Výpočet jednoduchého úroku se rovná částce jistiny vynásobené úrokovou sazbou vynásobené počtem období. , složená úroková částka nebude stejná pro všechny roky, protože zohledňuje také kumulovaný úrok z předchozích období.
Stáhněte si šablonu zdarma
Zadejte své jméno a e-mail do níže uvedeného formuláře a stáhněte si bezplatnou šablonu hned teď!
Skutečné a nominální úrokové sazby
Nominální úroková sazba je sazba bez úprav inflace. Fiskální politika Fiskální politika označuje rozpočtovou politiku vlády, která zahrnuje vládu, která manipuluje s úrovní výdajů a daňových sazeb v ekonomice. Vláda používá tyto dva nástroje ke sledování a ovlivňování ekonomiky. Jedná se o sesterskou strategii měnové politiky. Jinými slovy, bez ohledu na míru inflace v ekonomice bude úrok získaný například z vkladu stejný i po několika letech.
Skutečná úroková sazba bere v úvahu míru inflace. Splátka jistiny plus úrok se měří na základě reálných podmínek ve srovnání s kupní silou částky v době, kdy byla půjčena, půjčena, investována nebo uložena.
Je důležité zohlednit dopady inflace na kupní sílu, protože pouze tak zjistíte, zda skutečně vyplácíte úrok z placeného úroku. Pokud například vložíte peníze do banky a získáte nominální 2% roční úrok - pokud je míra inflace 4%, pak z hlediska kupní síly peníze, které máte na vkladu, ve skutečnosti každý rok ztrácejí 2% své hodnoty . Skutečná míra návratnosti na úročeném účtu je nominální úroková sazba MINUS od míry inflace. Uvedená úroková sazba je pouze „nominální“ sazba, což znamená „pouze na jméno“ - tj. Nikoli skutečná získaná sazba.
Faktory ovlivňující úrokové sazby
1. Síly poptávky a nabídky
Úrokové sazby jsou ovlivňovány poptávkou po úvěrech a jejich nabídkou v ekonomice. Zvýšení poptávky po úvěru nakonec vede k růstu úrokových sazeb nebo ceny půjčky. Naopak růst nabídky úvěrů vede k poklesu úrokových sazeb. Nabídka úvěrů se zvyšuje, když vzroste celková částka vypůjčených peněz.
Například když jsou peníze uloženy v bankách, pak je banky zase používají k investiční činnosti nebo k půjčování jinde. Vzhledem k tomu, že banky půjčují více peněz, je k dispozici více úvěrů, a tím se zvyšuje půjčka. Když k tomu dojde, náklady na půjčky se sníží (kvůli normální ekonomice nabídky a poptávky).
2. Inflace
Čím vyšší je míra inflace, tím vyšší jsou úrokové sazby. Je tomu tak proto, že úrok získaný z půjčených peněz musí kompenzovat inflaci. Jako kompenzaci za pokles kupní síly peněz, které budou v budoucnu splaceny, si věřitelé účtují vyšší úrokové sazby.
3. Vláda
V některých případech vládní měnová politika ovlivňuje výši úrokových sazeb. Když vláda nakoupí více cenných papírů, bankám bude poskytnuto více peněz, které budou použity k půjčování, a úrokové sazby se tak sníží. Když vláda prodá tyto cenné papíry, peníze z bank se vyčerpají, což bankám poskytne méně peněz pro účely půjčování a vede k růstu úrokových sazeb.
Související čtení
Děkujeme za přečtení tohoto průvodce úrokovými sazbami. Chcete-li pokračovat v rozvoji své kariéry analytika finančního modelování a oceňování (FMVA) ® Certifikace FMVA®, připojte se k více než 350 600 studentům, kteří pracují pro společnosti jako Amazon, J.P. Morgan a Ferrari, budou užitečné tyto další finanční zdroje:
- Náklady na dluh Náklady na dluh Náklady na dluh jsou návratnost, kterou společnost poskytuje svým dlužníkům a věřitelům. Náklady na dluh se používají při výpočtech WACC pro analýzu ocenění.
- Kupónová sazba Kupónová sazba Kupónová sazba je částka ročního úrokového výnosu vyplaceného držiteli dluhopisu na základě nominální hodnoty dluhopisu.
- Zákon o dodávkách Zákon o dodávkách Zákon o dodávkách je základním principem v ekonomii, který tvrdí, že za předpokladu, že vše ostatní bude konstantní, bude mít zvýšení ceny zboží odpovídající přímé zvýšení jeho dodávky. Zákon dodávek popisuje chování výrobce, když cena zboží stoupá nebo klesá.
- Transferové ceny Transferové ceny Transferové ceny představují ceny zboží a služeb, které jsou vyměňovány mezi běžně kontrolovanými právnickými osobami v rámci podniku. Například pokud dceřiná společnost prodává zboží nebo poskytuje služby holdingové společnosti, účtovaná cena se označuje jako cena za převod
