Podnikové finance se zabývají kapitálovou strukturou korporace, včetně jejího financování a opatření, která vedení podniká ke zvýšení hodnoty společnosti. Podnikové finance také zahrnují nástroje a analýzy používané k stanovení priorit a distribuci finančních zdrojů.
Konečným účelem podnikových financí je maximalizovat hodnotu Přidaná hodnota Přidanou hodnotou je extra hodnota vytvořená nad rámec původní hodnoty něčeho. Může se vztahovat na produkty, služby, společnosti, management a podnikání prostřednictvím plánování a implementace zdrojů při vyvážení rizika a ziskovosti.
Obrázek: Finanční úvod do kurzu podnikových financí zdarma.
Tři důležité činnosti, které řídí podnikové finance
# 1 Investice a kapitálové rozpočtování
Investice a kapitálové rozpočtování zahrnují plánování, kam umístit dlouhodobá kapitálová aktiva společnosti, aby se dosáhlo nejvyšších výnosů očištěných o riziko. Jedná se hlavně o rozhodnutí, zda využít investiční příležitosti, či nikoli, a je to dosaženo rozsáhlou finanční analýzou.
Pomocí nástrojů finančního účetnictví společnost identifikuje kapitálové výdaje Jak vypočítat CapEx - vzorec Tato příručka ukazuje, jak vypočítat CapEx odvozením vzorce CapEx z výkazu zisku a ztráty z rozvahy pro finanční modelování a analýzu. , odhaduje peněžní toky Ocenění Zdarma průvodce oceňováním, který vám pomůže naučit se nejdůležitější koncepty vlastním tempem. Tyto články vás naučí osvědčené postupy v oblasti oceňování podniků a jak ocenit společnost pomocí srovnatelné analýzy společnosti, modelování diskontovaných peněžních toků (DCF) a precedentních transakcí, jak se používají v investičním bankovnictví, výzkumu kapitálu, z navrhovaných kapitálových projektů, porovnává plánované investice předpokládaný příjem a rozhodne, které projekty zahrnout do kapitálového rozpočtu.
Finanční modelování Co je finanční modelování Finanční modelování se provádí v aplikaci Excel za účelem prognózy finanční výkonnosti společnosti. Přehled toho, co je finanční modelování, jak a proč stavět model. se používá k odhadu ekonomického dopadu investiční příležitosti a porovnání alternativních projektů. Analytik často používá vnitřní míru návratnosti (IRR) vnitřní míru návratnosti (IRR). Vnitřní míra návratnosti (IRR) je diskontní sazba, díky níž je čistá současná hodnota (NPV) projektu nulová. Jinými slovy, je očekávaná složená roční míra návratnosti, která se získá na projektu nebo investici.) ve spojení s čistou současnou hodnotou (NPV NPV vzorec Průvodce vzorcem NPV v aplikaci Excel při provádění finanční analýzy. Je důležité přesně pochopit, jak je NPV vzorec funguje v aplikaci Excel a matematika za ní. NPV = F / [(1 + r) ^ n] kde, PV = současná hodnota, F = budoucí platba (peněžní tok), r = diskontní sazba, n = počet období v budoucnu) porovnat projekty a vybrat ten optimální.
# 2 Kapitálové financování
Tato hlavní činnost zahrnuje rozhodnutí o tom, jak optimálně financovat kapitálové investice (diskutované výše) prostřednictvím vlastního kapitálu podniku Hodnota kapitálu Hodnota kapitálu může být definována jako celková hodnota společnosti, kterou lze přiřadit akcionářům. Chcete-li vypočítat hodnotu vlastního kapitálu, postupujte podle této příručky z financí. „Dluh Tržní hodnota dluhu Trhová hodnota dluhu označuje tržní cenu, kterou by investoři byli ochotni koupit za dluh společnosti za, který se liší od účetní hodnoty v rozvaze. nebo kombinace obou. Dlouhodobé financování hlavních kapitálových výdajů nebo investic lze získat prodejem akcií společnosti nebo vydáním dluhových cenných papírů na trhu prostřednictvím investičních bank.
Vyvážení těchto dvou zdrojů financování (kapitál a dluh) by mělo být pečlivě řízeno, protože příliš vysoký dluh může zvýšit riziko nesplácení při splácení, zatímco příliš velká závislost na kapitálu může snížit výnosy a hodnotu pro původní investory.
Úkolem profesionálů v oblasti podnikového financování je v konečném důsledku optimalizovat kapitálovou strukturu společnosti snížením vážených průměrných nákladů na kapitál (WACC WACC WACC jsou vážené průměrné náklady na kapitál společnosti a představují jejich smíšené náklady na kapitál včetně vlastního kapitálu a dluhu.) is = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Tato příručka poskytne přehled o tom, co to je, proč je použito, jak to vypočítat, a také poskytuje stahovatelná kalkulačka WACC) co nejvíce.
# 3 Dividendy a návratnost kapitálu
Tato aktivita vyžaduje, aby se manažeři společnosti rozhodli, zda si ponechají nadbytečné výdělky podniku pro budoucí investice a provozní požadavky, nebo je rozdělí mezi akcionáře ve formě dividend nebo zpětného odkupu akcií.
Nerozdělený zisk Nerozdělený zisk Vzorec nerozděleného zisku představuje veškerý kumulovaný čistý příjem očištěný o všechny dividendy vyplácené akcionářům. Nerozdělený zisk je součástí vlastního kapitálu v rozvaze a představuje část zisků podniku, které nejsou rozděleny jako dividendy akcionářům, ale jsou vyhrazeny pro reinvestice, které nejsou rozděleny zpět akcionářům, a mohou být použity k financování expanze podniku. To může být často nejlepším zdrojem finančních prostředků, protože nevytváří další dluhy ani neředí hodnotu vlastního kapitálu vydáním více akcií.
Na konci dne, pokud se korporátní manažeři domnívají, že mohou vydělat míru návratnosti kapitálové investice, která je vyšší než náklady společnosti na kapitál WACC WACC jsou vážené průměrné náklady na kapitál společnosti a představují její smíšené náklady na kapitál včetně vlastního kapitálu a dluh. Vzorec WACC je = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Tato příručka poskytne přehled o tom, co to je, proč se používá, jak to vypočítat, a také poskytuje kalkulačku WACC ke stažení, měli by ji sledovat. V opačném případě by měli akcionářům vrátit nadbytečný kapitál prostřednictvím dividend nebo zpětného odkupu akcií Dividenda vs Zpětný odkup / odkup akcií Akcionáři investují do veřejně obchodovaných společností za účelem zhodnocení kapitálu a příjmu. Existují dva hlavní způsoby, jak společnost vrací zisky svým akcionářům - hotovostní dividendy a zpětné odkupy akcií. Důvody strategického rozhodnutí o zpětném odkupu dividend a akcií se u jednotlivých společností liší.
Jak důležitá je kapitálová struktura společnosti v oblasti podnikových financí?
Kapitálová struktura společnosti je zásadní pro maximalizaci hodnoty podnikání. Jeho struktura může být kombinací dlouhodobého a krátkodobého dluhu a / nebo běžného a preferovaného vlastního kapitálu. Poměr mezi závazkem firmy a jejím vlastním kapitálem je často základem pro určení, jak vyvážené nebo rizikové je kapitálové financování společnosti.
Společnost, která je silně financována dluhem, je považována za společnost s agresivnější kapitálovou strukturou, a proto potenciálně nese větší riziko pro zúčastněné strany. Podstupování tohoto rizika je však často hlavním důvodem růstu a úspěchu společnosti.
Obrázek: Finanční úvod do kurzu podnikových financí zdarma.
Jaké jsou kariérní cesty v oblasti podnikových financí?
Ve společnosti Finance se specializujeme na to, abychom vám pomohli posunout vaši kariéru v oblasti podnikových financí.
Nejlepším místem pro začátek je prozkoumání naší kariérní mapy a objevení různých pracovních míst a pozic, které existují v podnikových financích.
Mezi hlavní kariérní cesty v oboru podnikových financí patří pozice v bankovnictví Investiční banky (Sell-Side) Kariéra Banky, známé také jako Dealers nebo souhrnně jako Sell-Side, nabízejí širokou škálu rolí, jako je investiční bankovnictví, kapitálový výzkum, prodej & trading (Sell-Side), Instituce Buy-Side Institucionální správci aktiv, známí jako Buy Side, nabízejí širokou škálu pracovních míst, včetně soukromého kapitálu, správy portfolia, výzkumu. Zjistěte více o práci (Buy-Side), Korporace Korporátní informace Právní korporátní informace o Corporate Finance Institute (Finance). Tato stránka obsahuje důležité právní informace o financích, včetně registrované adresy, daňového čísla, obchodního čísla, osvědčení o založení, názvu společnosti, ochranných známek, právního poradce a účetního. a Účetnictví ve veřejných účetních firmách Veřejné účetní firmy se skládají z účetních, jejichž úkolem je připravovat finanční výkazy, daně a sloužit podnikům, jednotlivcům, vládám a neziskovým organizacím.
Další zdroje podnikového financování
Děkujeme za přečtení finančního průvodce a přehledu oboru podnikových financí. Chcete-li se neustále učit a rozvíjet svou kariéru, tyto další finanční zdroje vám pomohou na vaší cestě:
- Co je investiční bankovnictví? Jobs Projděte si popisy pracovních pozic: požadavky a dovednosti pro zveřejňování pracovních pozic v investičním bankovnictví, výzkumu kapitálu, treasury, FP&A, podnikových financí, účetnictví a dalších oblastech financí. Tyto popisy pracovních míst byly sestaveny na základě nejběžnějších seznamů dovedností, požadavků, vzdělání, zkušeností a dalších
- Fúze a akvizice Fúze a akvizice Proces fúzí a akvizic Tato příručka vás provede všemi kroky procesu fúzí a akvizic. Zjistěte, jak se dokončují fúze, akvizice a dohody. V této příručce načrtneme proces akvizice od začátku do konce, různé typy nabyvatelů (strategické vs. finanční nákupy), význam synergií a transakční náklady
- Průvodce finančním modelováním Průvodce finančním modelováním zdarma Tato příručka pro finanční modelování zahrnuje tipy a osvědčené postupy aplikace Excel týkající se předpokladů, ovladačů, předpovědí, propojení těchto tří prohlášení, analýzy DCF a dalších
- Metody oceňování Metody oceňování Při oceňování společnosti jako podniku se používají tři hlavní metody oceňování: DCF analýza, srovnatelné společnosti a precedenční transakce. Tyto metody oceňování se používají v investičním bankovnictví, kapitálovém výzkumu, soukromém kapitálu, rozvoji společností, fúzích a akvizicích, pákových odkupech a financích
