Použitý kapitál - definice, vzorec a výpočet vzorku

Použitý kapitál se týká výše kapitálových investic, které podnik používá k provozu, a poskytuje informace o tom, jak společnost investuje své peníze. Přestože lze použitý kapitál definovat v různých kontextech, obecně se jedná o kapitál, který společnost využívá k vytváření zisků. Obrázek se běžně používá v šabloně Návratnost kapitálu (ROCE) Návratnost kapitálu (ROCE) Tato šablona Návratnosti kapitálu (ROCE) vám pomůže vypočítat poměr ziskovosti použitý k měření toho, jak efektivně společnost využívá svůj kapitál. poměr k měření ziskovosti společnosti a efektivity využití kapitálu.

Použitý kapitál

Vzorec

Tuto metriku lze vypočítat dvěma způsoby:

Použitý kapitál = celková aktiva - krátkodobé závazky

Kde:

  • Celková aktiva jsou celkovou účetní hodnotou všech aktiv.
  • Krátkodobé závazky jsou závazky splatné do jednoho roku.

nebo,

Použitý kapitál = dlouhodobý majetek + provozní kapitál

Kde:

  • Dlouhodobý majetek, označovaná také jako kapitálová aktiva, jsou aktiva, která jsou nakupována pro dlouhodobé užívání a jsou životně důležitá pro fungování společnosti. Příkladem jsou pozemky, budovy a zařízení (PP&E) PP&E (pozemky, budovy a zařízení) PP&E (budovy, budovy a zařízení) je jedním ze základních dlouhodobých aktiv v rozvaze. PP&E je ovlivněna Capexem, Odpisy a Akvizicemi / Dispozicemi dlouhodobého majetku. Tato aktiva hrají klíčovou roli ve finančním plánování a analýze operací společnosti a budoucích výdajů.
  • Pracovní kapitál je kapitál dostupný pro každodenní provoz a počítá se jako krátkodobá aktiva mínus krátkodobé závazky.

Poznámka: Vybraný vzorec by měl být důsledně používán (při provádění analýzy trendů nebo srovnávacích srovnávání nepřepínejte mezi vzorci), protože výpočet se liší v závislosti na použitém vzorci. Obecně se nejčastěji používá vzorec celková aktiva mínus krátkodobé závazky.

Ukázkový výpočet

Mary hledá výpočet použitého kapitálu společnosti ABC a shromažďuje následující informace:

Ukázková tabulka

Pomocí prvního výše uvedeného vzorce Mary vypočítá částku takto:

Použitý kapitál = 100 000 $ + 350 000 $ - 50 000 $ = $400,000

Tlumočení využití kapitálu

Tato metrika poskytuje pohled na to, jak dobře společnost investuje své peníze do vytváření zisků. Ačkoli se číslo liší v závislosti na použitém vzorci, základní myšlenka zůstává stejná.

Samotné číslo analytici zřídka používají. Běžně se používá ve spojení se ziskem před úroky a zdaněním (EBIT) Průvodce EBIT EBIT znamená Earnings Before Interest and Taxes a je jedním z posledních mezisoučtů ve výkazu zisku a ztráty před čistým ziskem. EBIT se také někdy označuje jako provozní příjem a nazývá se to proto, že se zjistí odečtením všech provozních nákladů (výrobní a nevýrobní náklady) od výnosů z prodeje. v poměru návratnosti použitého kapitálu (ROCE). Jak bude vysvětleno níže, ROCE je běžně používaný poměr analytiků pro hodnocení ziskovosti společnosti z hlediska množství použitého kapitálu.

Návratnost použitého kapitálu

Návratnost použitého kapitálu (ROCE) je poměr ziskovosti, který měří ziskovost společnosti a efektivitu, s jakou společnost využívá svůj kapitál. ROCE je považován za jeden z nejlepších poměrů ziskovosti. Poměry ziskovosti Poměry ziskovosti jsou finanční metriky používané analytiky a investory k měření a hodnocení schopnosti společnosti generovat příjem (zisk) v poměru k výnosům, rozvahovým aktivům, provozním nákladům a vlastní kapitál akcionářů během určitého časového období. Ukazují, jak dobře společnost využívá svá aktiva k produkci zisku, protože ukazuje provozní příjem generovaný za dolar investovaného kapitálu. Vzorec pro ROCE je následující:

ROCE = zisk před úroky a zdaněním (EBIT) / investovaný kapitál

Příklad ROCE

Připomeňme, že kapitál použitý pro společnost ABC v našem příkladu výše je 400 000 USD. Za předpokladu, že zisk společnosti ABC Company před úroky a zdaněním je 30 000 $, jaký je ROCE?

ROCE = 30 000 $ / 400 000 $ = 0,075 = 7.5%

Za každý dolar investovaného kapitálu vygenerovala společnost ABC provozní příjem 7,5 centu.

Související čtení

Finance nabízí analytika pro finanční modelování a oceňování (FMVA) ™ Certifikace FMVA®. Připojte se k více než 350 600 studentům, kteří pracují pro společnosti jako Amazon, J.P. Morgan a certifikační program Ferrari pro ty, kteří chtějí posunout svou kariéru na další úroveň. Chcete-li se neustále učit a rozvíjet svou kariéru, budou užitečné následující finanční zdroje:

  • EBIT vs EBITDA EBIT vs EBITDA EBIT vs EBITDA - dvě velmi běžné metriky používané ve financích a oceňování společností. Existují důležité rozdíly, kterým musíte porozumět. EBIT znamená: Zisk před úroky a daněmi. EBITDA znamená: Zisk před úroky, daněmi, odpisy a amortizací. Příklady a
  • Návratnost celkového kapitálu Návratnost celkového kapitálu Návratnost celkového kapitálu (ROTC) je poměr návratnosti investic, který kvantifikuje, kolik návratnosti společnost vygenerovala použitím své kapitálové struktury. Tento poměr se liší od návratnosti kmenového kapitálu (ROCE), protože první vyčísluje návratnost, kterou společnost dosáhla při investici do kmenového kapitálu.
  • Druhy aktiv Druhy aktiv Běžné typy aktiv zahrnují běžné, dlouhodobé, fyzické, nehmotné, provozní a neprovozní. Správně identifikovat a
  • Druhy závazků Druhy závazků Existují tři hlavní typy závazků: ​​krátkodobé, dlouhodobé a podmíněné závazky. Závazky jsou právní závazky nebo dluhy vůči jiné osobě nebo společnosti. Jinými slovy, závazky jsou budoucí oběti ekonomických výhod, které účetní jednotka musí přinést

Poslední příspěvky